長線題材護體 臺股多頭不破

英國發現變種新冠病毒、全球防疫升高，雖臺灣疫情出現首宗本土案例，臺股短線小受驚嚇；所幸防疫工作及時控制，加上美國推刺激方案，以及國際股市回穩，臺股動能不受影響。法人認爲，終端客戶拉貨強勁帶動下，臺股短線高檔震盪，仍無礙多頭架構。

新光大三通基金經理人楊聖民指出，從基本面來看，中美科技衝突，臺廠受惠轉單，整體半導體產業鏈供不應求，2021年持續推升臺股科技產業獲利表現，其中又以半導體、IC設計、5G零組件相關、貨櫃航運等四大主流族羣，長線趨勢向上；另外，綠電產業、ABF載板、電動車、明年也持續看好。

楊聖民指出，上述題材看好原因，包括：目前電子產業供需吃緊，半導體短期缺貨難解，價格可望上漲；具轉單效益之半導體上游、IC設計將持續爲主流。此外，2021年進入5G世代爬升期，包括基站建設和5G手機需求，其中2021年5G手機需求預估將從今年2億支左右，倍增至4.5億支。

另外，今年第四季與明年第一季具有想像空間的IC設計股，將繼續扮演電子主流，至於ABF載板，同樣面臨供需吃緊，訂單的能見度高。至於風電產業，全球綠電趨勢確立，各國企業、政府加入減碳行列，國際大廠也響應加入，未來企業若無綠電加持，將難以在國際競爭，RE100讓更多綠色供應鏈商機涌現，再配合政府本土化政策，國內風電產業基本面前景看好，也爲長線看好族羣之一。

安聯臺灣智慧基金經理人鍾安綾表示，在資金充沛、不退場的大前提下，臺股後市可望一路維持高檔震盪格局、持續攀高；基本面配合現階段美國零售銷售庫存偏低，拉貨力道有望持續。

鍾安綾表示，由於關鍵零組件等缺料情況延續，也讓包括半導體、面板等維持缺貨狀況，另外像是被動元件、DRAM等需求狀況也持續維持緊俏。產業需求強勁，上肥下瘦在農曆年前不會改變。在投資題材上，持續看好缺料漲價題材、5G基地臺、面板及晶圓代工等。

富蘭克林華美投信認爲，12月隨着股市漲多，疫情擴散與外資長假來臨，市場波動可能較大，但預期明年科技類與傳產類股營收穫利皆達20％以上，建議投資人可逢低進場加碼佈局臺股，並以科技產業上游爲主，搭配部分低價股、落後補漲的族羣如航運、貨櫃等，或者中長期利用定期定額方式，投資臺灣股票型基金。