持續“吸金”的ETF 龍年正在打出“組合拳”
上證指數已經八連陽，尤其是龍年春節過後，ETF吸金效應依舊明顯。
2024年以來，千億資金競逐ETF引爆市場熱情，A股ETF合計資金淨流入超過3000億元。博時基金認爲，ETF市場已開啓優質供給創造終端需求、終端需求帶動有效供給的正反饋循環，使得投資者、行業參與者及資本市場均能共享指數化發展的紅利。
資金“跑步”買入寬基ETF
日前上交所發佈的ETF行業發展報告（2024）指出，2023年境內ETF市場規模突破2萬億元，創歷史新高。指數化投資已成爲境內公募基金行業發展趨勢。
【報告】還指出，去年全年資金淨流入超5000億元，充分發揮了穩定市場的作用。2023年境內ETF市場資金淨流入達5009.36億元，較2022年增長71.11%。其中股票ETF淨流入最高，達4485.41億元。新發產品中近八成爲股票ETF，存量規模增長主要來源於寬基ETF。
在資金的追捧之下，ETF規模快速增長，千億級“巨無霸”產品接連出現。
2023年8月7日，華泰柏瑞滬深300ETF爲首隻千億股票型ETF。進入2024年，大資金持續借道佈局之下，千億規模ETF繼續擴容。
2月6日，華夏上證50ETF規模突破千億元，成爲第二隻規模突破千億元的權益類ETF，最新規模近1100億元。
2月7日，易方達滬深300ETF規模成爲全市場第三隻千億股票ETF，最新規模爲1069.18億元。
截至2月22日收盤，嘉實滬深300ETF成爲國內股票ETF市場上第四隻規模突破千億元的ETF，也是深市首隻千億級股票ETF。
另據Wind數據統計顯示，春節前一週ETF資金再度呈現鉅額淨流入。其中，股票型ETF整體份額增加403.96億份，總規模增加2591.74億元。持倉方向上偏向大盤的滬深300ETF依然流入最多，偏向中小盤的中證1000ETF和中證500ETF在這周也被國有資本納入增持範圍。
本週來看，滬深300ETF、中證500ETF及創業板ETF成爲主要吸金品種。截至2月21日，今年以來，股票型ETF淨申購額高達3422.94億元。從具體方向來看，寬基ETF承接了巨量資金，滬深300ETF淨流入居前。
北京一公募市場人士指出，考慮到滬深300指數行業較爲均衡，科技創新成長屬性持續加強，當前滬深300指數估值爲11.44倍，處於近10年21%分位，近5年14%分位，估值位於歷史底部區域。當前階段滬深300指數投資性價比較高，具備估值修復潛力，配置價值顯著。
實際上，年內除了規模一路攀升的寬基ETF，也有不少主題行業、策略ETF的規模逆勢上升，ETF市場正在呈現百花齊放的發展態勢。
龍年正在打“組合拳”
當前ETF“吸金”能力大放異彩的同時，新品的供給也在加速。
春節後首個交易日，ETF市場重磅“迎新”讓市場擁有更多看頭。自2月19日起，有着“中國漂亮50”之稱的中證A50ETF正式開售。首批發行該產品的公募基金包括易方達、嘉實、摩根資產管理、華泰柏瑞、富國、大成、華寶、銀華、工銀瑞信、平安十家機構。
據悉，中證A50指數引入ESG、行業佈局、互聯互通等編制因子——剔除了ESG得分較低的企業、分行業優選大市值龍頭以及所選成份股皆爲互聯互通標的。易方達基金指數投資部總經理林偉斌表示，指數成份股總市值在1000億元以上的有38只，累計權重高達94.36%。本次跟蹤中證A50指數的產品獲批，有助於便利境內外長線資金配置A股核心資產，進一步發揮指數產品服務中長期資金配置的功能。
引人注意的是，不斷擴容的ETF基金市場也在持續讓利。本批10只A50ETF的管理費率爲行業最低一檔：0.15%年管理費率+0.05%年託管費率。這也是去年7月基金費率改革以來，監管首次統一調控ETF費率。
年內廣發基金、工銀瑞信基金和景順長城旗下的ETF產品主動加入降費大軍。另據Wind數據統計顯示，共計12只寬基ETF調降了管理費年費。
目前，ETF產品已成爲基金行業規模增長的重要抓手。2024年ETF業務的爭奪戰仍然非常激烈，寬基賽道中比拼費率成爲公司提升競爭力的手段之一。
展望2024年，隨着新一輪資本市場改革開放成效不斷凸顯，境內ETF市場處於難得的發展機遇期。上交所ETF白皮書《報告》指出，2024年，ETF行業主要發展趨勢包括：一是指數化投資發展空間廣闊，ETF市場處於發展機遇期；二是寬基ETF持續發展，形成滬市基金市場名片；三是行業主題型ETF快速發展，服務國家戰略佈局；四是債券ETF品種持續豐富，機制進一步優化；五是大力推動產品創新，ETF產品鏈持續完善；六是研究推動集合申購業務常態化，完善ETF配套機制；七是研究拓寬基金通平臺業務功能，落實爲羣衆辦實事要求；八是拓寬ETF互聯互通，積極打通全球市場；九是豐富ETF期權品種，完善風險管理工具；十是持續加大ETF推廣，引入更多中長期資金參與。
文/許楠楠
(編輯：許楠楠)