傳臺積電將嚴審陸AI晶片客戶開案 集邦估影響營收5~8%

市場傳出臺積電（2330）通知中國大陸客戶將暫緩7nm（含）以下先進製程AI相關晶片出貨，及未來若中國大陸客戶欲在先進製程開案，都須接受嚴格審查以確保晶片非用於AI或其他受限制用途。圖／路透

市場傳出臺積電（2330）通知中國大陸客戶將暫緩7nm（含）以下先進製程AI相關晶片出貨，及未來若中國大陸客戶欲在先進製程開案，都須接受嚴格審查以確保晶片非用於AI或其他受限制用途；根據TrendForce最新研究報告，若該規範發酵，可能影響臺積電營收表現、7nm（含）以下先進製程產能利用率，將衝擊中國大陸AI產業發展前景。

先前由於Huawei 910B晶片被拆解後發現TSMC 7nm製程晶片，及疑似白手套公司替中國大陸業者向TSMC下單先進製程AI產品，引發違反美國出口規範疑慮，臺積電內部已重新檢討認證客戶身分（KYC）流程，也計劃提高對客戶洽談、流片的審覈標準，並擴大產品審查範圍。

除原先依循美國針對HPC晶片輸出在算力、電晶體密度的規範之外，也可能新增對晶片尺寸與HBM使用的限制條件。TrendForce表示，臺積電近期執行相關規範的可能性極高，但衝擊範疇須視美國商務部是否將公告新一波出口管制的實質施行細則，及是否有新增客戶遭列入實體清單而定。

觀察2024年前三季臺積電製程營收分佈情況，先進製程佔比67%，已成爲主要營收來源；TrendForce指出，7／6nm、5／4nm及3nm目前主要客戶皆爲歐美系及臺系客戶，因此即使該審查發酵，雖然可能流失部分中國大陸客戶，但預期可透過其他客戶彌補，對其先進製程產能利用率的影響有限。

從區域營收佔比分析，臺積電2023全年和2024年前三季來自中國大陸的營收佔比穩定在11%至13%。若本次先進製程審查擴大或有客戶遭列入實體清單，影響中國大陸AI相關IC設計公司、IP公司，甚至第三方設計服務或其他在臺積電先進製程開案、流片及量產生意，預估可能影響臺積電整體5%至8%的營收表現，不容忽略。然而，由於全球AI晶片需求強勁，加上臺積電對先進製程客戶的漲價即將生效，可望能稀釋部分衝擊。