春節理財指南｜高收益產品重出江湖 蛇年“春節檔”理財這樣投

6%以上高額收益重現銀行理財產品市場。蛇年春節將至，銀行理財公司攬客硝煙再起。

1月23日，貝殼財經記者發現，不少銀行理財公司爭相推出了高收益的理財產品，部分機構還給出相關產品最佳的購買時間表，爲投資者能夠在假期“穩賺”支招。

“春節期間都是理財公司攬客促銷的好時節。”有銀行客戶經理告訴貝殼財經記者，春節前後是居民資金較爲充裕的階段，年終獎等集中發放推高居民投資理財需求。而存款和理財等產品作爲營銷客戶的工具，是銀行、理財公司等金融機構旺季營銷活動的重要抓手。不過，需要提醒投資者的是，在選擇理財產品時，切勿只看歷史收益率。

高收益產品“重出江湖”部分產品歷史收益率高達6%

春節臨近，銀行“春節檔”理財產品扎堆上線。其中，部分理財公司推出了歷史收益率在5%以上，甚至超過6%的理財產品，且均屬於風險等級較低的R2類產品。

華夏理財在其官方微信公衆號上發佈的產品信息顯示，有兩款純債最短持有7天的固收類理財產品，成立以來的年化收益分別達到了6.51%和6.37%，而這兩款產品的成立時間分別爲2024年9月20日和2024年12月6日。

另有多家銀行理財公司推出了歷史收益率在5%以上的理財產品。

民生理財在其官方微信公衆號上發佈的產品信息顯示，一款風險等級爲R2級的固收增利天天盈產品，成立以來（2024年11月7日至2025年1月21日）的年化收益率達到了5.55%。

浦銀理財的一款“雙週鑫穩利”產品成立以來（2024年7月10日至2025年1月21日）年化收益率達到了5.47%，另一款最短持有期270天的R2較低風險等級的理財產品自成立以來（2024年4月25日至2025年1月21日）的年化收益率亦達到了5.23%。

一位銀行財富管理人士告訴貝殼財經記者，在去年底到今年初債券市場的波動中，國債收益率大幅下降，而以債券爲底層資產的理財產品收益率通常與之走勢相反，這使得銀行理財收益率得以上升。

金融監管專家周毅欽告訴財經記者，去年11月底至今年1月初期間，部分債基的年化收益率甚至超過10%，以債券爲主的理財產品收益率達到5%左右亦不足爲奇。

不過，周毅欽還表示，近期由於債券市場回調，理財平均收益率水平近兩週已有所下降，目前固收類理財產品收益率普遍在3%左右。上述歷史收益率較高的產品或是理財公司優中選優專門爲投資者準備的頭部產品。

值得注意的是，上述銀行理財產品的宣傳頁上均寫明瞭成立以來年化收益率的計算方式，同時標註“理財產品過往業績不代表未來表現，不等於理財產品實際收益”。

什麼時候買入？在春節8天假也能享理財收益

貝殼財經記者注意到，“假期享收益”的產品是今年理財“春節檔”的標配產品。不少銀行理財公司還爲投資者準備了春節假期理財安排表，投資者按照相關安排表投資相應產品，就可在春節8天假期持續享受理財收益。而上述銀行理財公司推送的歷史較高收益產品，若投資者在指定時間前買入，均可在春節假期享有收益。

如華夏理財在官方微信公衆號上指出，該機構部分現金管理類理財產品在2025年1月24日交易時間結束前買入，可享有假期8天的收益機會；而指定的其他理財產品則在2025年1月27日交易時間結束前購買，亦可在假期中享有收益機會。浦銀理財的多款產品則分別在1月26日、1月27日前指定時間點買入可享春節優惠。

農銀理財推出了2款每日開放申贖的低風險等級產品，投資者在1月26日15:00前購買，春節假期可享收益；另有兩款中低風險等級的產品在1月27日16:00前買入，亦可在春節享受收益。

光大理財亦推出了6款“假期享收益”的理財產品，需要分別在1月24日、1月27日指定時間內買入可享假期收益。而杭銀理財的多款產品需要分別在1月26日、1月27日指定時間點前買入，纔可在春節假期中享受持續的收益。

周毅欽表示，春節前夕，投資者會收到年終獎等閒散資金，因此是銀行理財營銷的重要時間點。而銀行理財公司在“春節檔”推出歷史收益率較高的產品，並將其做成可以在春節期間享受收益，就是其攬客營銷的手段之一。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼也指出，金融機構此時乘勢而爲，推出以新年、春節或年終獎等爲主題的金融產品，有助於吸引和獲取更多客戶，更好地滿足客戶需求。從實際情況看，“年終獎特色理財”“新春特色理財”等產品的業績比較基準略高於普通理財產品，一些特色存款產品及大額存單利率略高於同期限普通存款。但更多產品只是貼上了“年終獎”“新春特色”等帶有季節性的標籤，其本質還是存款或理財產品，居民要理性看待與選擇。

投資建議：選擇理財不可只看過往業績不跟風不追高

多位業內人士提示，購買銀行理財不能只看過往業績。歷史收益率只說明理財產品在過去一段時間達成的業績情況，它並非預期收益率，不能代表理財產品未來收益情況。

展望2025年，債券市場價格預期仍將持續下行，投資者需要以平常心看待銀行理財的收益率水平下降。

“如果春節前夕投資者手上有閒錢，想要短線賺些收益，可以選擇儘快買入。”周毅欽表示，春節期間由於銀行理財機構的營銷，假期可產生收益相對較多。但這輪債券市場行情不可持續，他預計後續銀行理財收益率將保持下行趨勢。

去年下半年以來，央行多次發聲提示投資債市風險，長債收益率與我國經濟長期向好的基本面更加匹配；投資國債並非沒有風險。同時，央行還暫停了國債買入操作，強化市場監管。此後，市場購債熱潮有所降溫，債券價格衝高回落。這也意味着，未來以債券爲底層資產的理財產品收益率將會隨之下行。

展望2025年，華源證券固收分析師廖志明預計，由於信用債收益率降至歷史低位，5年期AAA信用債收益率低於全國性銀行三五年定期存款平均利率，理財產品業績或難跑贏五年定期存款，對老百姓吸引力可能大幅下降。2025年1月，理財公司新發人民幣理財產品平均業績比較基準下限已降至2.39%。他預計，2025年理財規模增量或較爲有限。

對於投資理財產品，董希淼提示，投資者要基於自己的投資經驗、投資能力和風險偏好，做好適合個人和家庭的資產配置，不要輕易追漲殺跌。在各類金融產品收益率以及存款利率持續下降的情況下，投資者應調整好投資心態，降低對投資收益的預期，注意平衡好安全性、收益性、流動性三者的關係。總體而言，如果希望獲得較高收益，那麼應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，那麼應該接受較低的收益。

此外，董希淼還指出，近期受市場資金面趨緊等因素影響，國債逆回購年化收益率上升較快，普通投資者可適當參與國債逆回購以獲得穩健收益。如果投資者有較強的風險承受能力，可以增配股票、偏股型基金以及黃金等產品。總之，投資理財一定要選擇適合自己的方式、自己瞭解的產品，不要隨波逐流、跟風投資。

新京報貝殼財經記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 趙琳