大型壽險累積CSM 雙管齊下

爲累積合約服務邊際利潤（CSM），向金管會爭取獎勵，大型壽險公司祭出混身解數，兩大策略雙管齊下，一是增加保障型商品銷售，像推出零件式附約，供保戶組合拉高保障；二是提高利變型與分紅保單銷售。圖／本報資料照片

壽險2026年將接軌負債會計IFRS 17與新清償能力指標ICS，爲累積合約服務邊際利潤（CSM），向金管會爭取獎勵，大型壽險公司祭出混身解數，兩大策略雙管齊下，一是增加保障型商品銷售，像推出零件式附約，供保戶組合拉高保障；二是提高利變型與分紅保單銷售。

CSM指保單生效日起預估全期可獲得的利潤，壽險業2026年接軌後，會在未來每一期逐期認列至損益表中。雖目前金管會沒有訂出各壽險公司累積CSM的指標，但2026年後，保險局要求每年報告CSM累積目標與達成率，同時視達成率給予獎勵。

目前大型壽險公司內部多訂有CSM目標，據瞭解，像富邦人壽訂一年400億元目標；國泰人壽估一年會有約700億元水準；新光人壽每年設300億元目標，預期到2026年接軌前可累計到1,000億元～1,500億元。

富邦人壽表示，去年起已啓動兩策略的商品轉型計劃，一是強化長年期繳與保障型商品銷售，二是發展多元化分紅與利變型保單，兩大主力商品合計新契約保費收入佔全年逾6成。

富邦人壽總經理陳世嶽表示，今年將CSM納入通路重要經營指標，將彈性擴充分紅及利變等商品，並轉向高保障分期繳商品，規劃設計符合年輕客羣的分紅、不分紅、利變還本險等主約，並推出壽險、健康險、意外險等可彈性搭配的「零件式」高保障附約，同時多賣CSM貢獻度高的保障型商品，如重疾險、長照險，有助累積CSM。

國泰人壽強調，會每年持續厚實CSM，除持續將利變型保單作爲主力商品外，也積極拉高保障型、A&H（意外險與健康險）爲主的銷售量，藉由工具開發來推動，已陸續推出保障藍圖計算器、退休缺口精算機等工具，讓保戶DIY瞭解保障需求、試算退休規劃，進而補強保障缺口，且目前已見初步成效，近三年個人A&H銷售穩健成長，今年初較去年同期成長逾1倍，穩居業界第一。