打造“投顧第一城” 廣州如何構建買方投顧新生態
南方財經全媒體記者 翁榕濤 廣州報道
廣州在積極打造投顧新生態的同時，十分注重向外資財富管理機構進行“取經”。
南方財經全媒體記者獲悉，10月9日，廣州投資顧問學院邀請新加坡財富管理公司Providend創始人兼CEO陳顯耀、晨星公司全球高級顧問陳鵬到訪廣州並參與投顧業務交流分享會。
陳鵬告訴南方財經全媒體記者，“目前國內來看，有市場觀點認爲以銷售爲主導賣基金的模式已經走到盡頭，需要轉型，參考國際先進經驗，買方投顧模式在歐洲、澳洲、美國、新加坡、香港等地已經順利發展多年，並且創造了多方共贏。”
廣州市地方金融管理局局長傅曉初表示，“希望Providend公司能夠加強與廣州本地金融機構合作並來穗發展，共同推動廣州投顧業態建設。”
與此同時，廣州在提出打造國內“投顧第一城”藍圖，自去年底以來已相繼落地多項重要措施，比如設立了廣州投資顧問學院等投顧業態建設的三個“戰略支點”，在國內率先發布投顧業態首份地方性政策文件“投顧十條”，先後落地多隻投顧產業鏈基金，推進投顧生態向縱深發展。
全球80%“新錢”投入買方投顧基金
據瞭解，廣州在今年4月份發佈了“投顧十條”，計劃打造立足灣區、面向世界的全國“投顧第一城”，並提出要大力引進國內外投顧業態機構落戶，支持國內外投資顧問機構、資產管理機構等落戶廣州或設立分支機構；支持境外財富管理機構申請國家監管部門審批的投顧牌照並落戶廣州。
新加坡Providend公司爲東南亞首家只向客戶收取諮詢費的買方財富管理公司。陳顯耀認爲，買方投顧最重要的價值在於幫助客戶發現並定義重要的人生目標，並提供清晰的路線圖和執行計劃，並分享了“以客戶爲中心”的投顧服務實踐經驗。
對於目前國內投顧關注的KYC環節，陳顯耀表示風險問卷只是KYC的很小一部分，投顧需要挖掘客戶的真實需求，引導客戶找到真正的目標，這些工作需要非常細緻。
他認爲，“投顧給客戶提供的建議應該是客觀和獨立的，並且投顧也不太可能是一門爆發式增長的生意，而是可持續增長、與客戶一起慢慢變富的行業。”
晨星公司全球高級顧問陳鵬表示，中國買方投顧市場正在快速發展壯大，有越來越多的機構開始重視投資者的需求和體驗，通過提供專業化的投顧服務來提升投資者的滿意度和忠誠度。晨星公司會持續加強與廣州市政府及地方金融機構的合作關係，共同搭建廣州投顧行業國際化生態。
陳鵬在此前接受南方財經全媒體記者採訪時表示，美國的基金行業發展已經有100多年曆史，但在過去30年經歷了一個大轉型，即基金銷售的發展模式逐步從產品銷售轉向買方投顧。雖然目前全球買方投顧的市場份額已經越來越大，屬於增量市場。
“據我估計，當前全球大約有80%的‘新錢’投入到買方投顧的基金中。”陳鵬表示。
他認爲，中國基金市場發展至今實際上只有20多年時間，目前來看，雖然我國基金市場規模以及發展程度有了長足的進步，但買方投顧的市場規模依舊很小，還處於探索和快速發展的階段。
盈米基金總裁肖雯表示，中國的投顧業務正處於起步階段，充滿了機遇和挑戰。未來，盈米基金希望借鑑Providend、晨星等海外投顧服務經驗，爲提升國內投資者的投資體驗和獲得感提供新的路徑；也希望能與更多的海外機構展開深入合作，爲國內的投顧客戶提供更全面的財富規劃和更貼心的顧問服務。
傅曉初表示，下一步廣州市委金融辦將大力推動“投顧十條”落地見效，積極發揮廣州投顧學院、投顧研究院和廣顧投三家主體的主體作用，持續加強與國內外投顧頭部機構合作，力爭儘快建設起具有影響力的投顧生態圈，助力廣州資本市場投資端改革取得新成效。
廣州推動投顧生態向縱深發展
在業內人士看來，“三分投，七分顧”已成爲行業基本共識，隨着廣州投顧生態鏈逐步構建，對投資顧問人才的需求正持續擴大，後續需要各方攜手努力，建立健全多層次的投資顧問體系，探索差異化服務，最終提高投資者的獲得感。
廣州發展投顧生態，爲什麼能走在前列？又做了哪些工作和努力？
從區位優勢來看，廣州發展投顧業態建設能領先一步，有其特有的資源稟賦和財富土壤條件。粵港澳大灣區是全球最富經濟活力的灣區之一，地處改革開放前沿，居民財富充沛。同時，區位金融業態豐富，擁有一批優秀的頭部機構和領軍人才，亦爲投顧業態建設提供了先發優勢。
此外，陳鵬表示，“廣州市政府有前瞻性與很強的執行能力，也爲全國的投顧市場創造了機遇，廣州‘投顧十條’的具體舉措也很有針對性，在推出之前與境內外投顧行業人士加強探討，在深入瞭解行業生態發展現狀後，按照‘1+4+N’框架思路推進廣州投顧業態建設，打造形成廣州投顧產業鏈。”
具體來看，廣州在去年底成功設立廣州投資顧問學院、廣州投資顧問研究院、廣州投顧產業鏈投資有限公司（以下簡稱廣顧投），並作爲廣州投顧業態建設的三個“戰略支點”，創造了國內投顧行業發展歷史上的三個“第一”，即第一家投顧人員專門培訓機構、第一家投顧領域專門研究機構、第一家專注投顧生態塑造的母基金。
公開信息顯示，廣顧投由盈米基金、廣發證券、粵開證券、萬聯證券聯合發起設立，易方達基金、廣發基金等機構共同參與，首批擬籌集資金合計超2億元，肖雯出任該公司董事長。
作爲第一家專注投顧生態塑造的母基金，廣顧投的投資策略主要是聚焦在孵化和投資基金投顧產業鏈上下游的優質獨立投顧、投顧服務機構和金融科技公司。
“我們儲備了不少項目，力爭在未來3至5年內利用創新的生態打法，孵化和投資20至30家獨立投顧和投顧服務機構，並投資8至10家早期金融科技公司。”肖雯表示，基金投顧產業向縱深化發展，這也是整體投顧業態建設邁出的重要一步。
今年2月和7月，有兩隻投顧生態子基金落地，分別爲廣州廣發信德廣顧投創業投資基金合夥企業（下稱“廣發信德創投”）以及廣州粵開投顧產業鏈創業投資基金合夥企業（下稱“廣州粵開投顧”）。
盈米基金表示，接下來廣顧投將通過佈局廣發信德創投和廣州粵開投顧等子基金，針對投顧行業存在的痛點難點，以資本的槓桿來拉動投顧產業鏈的升級。投資標的將持續關注 AI在金融領域的應用，以及關注財富管理轉型的新市場機遇。
廣州要打造“投顧第一城”，還需要解決哪些發展瓶頸？目前來看，財富管理行業過去主要是賣方銷售模式，而投顧業務是從賣方向買方轉型，因此需要培養符合新業務模式要求的投顧人才，因爲投顧業務的成功依賴於高質量的人才。
因此，廣州打造一個投顧行業的“黃埔軍校”——廣州投資顧問學院，來源源不斷地爲投顧行業輸送高質量的人才。此外，行業標準的制定也不可或缺，目前行業缺乏統一的培訓標準、考試標準以及職業操守等規定，如何推動投顧行業高質量發展，則需要廣州投資顧問研究院結合市場實際情況，做深入的研究和分析。
最後，廣州要大力吸引國內外投資顧問機構、資產管理機構和投顧人才來穗參與廣州投顧業態建設。
引進海外成熟的投顧機構可以爲國內投顧業務發展提供參考具有借鑑意義的樣本。通過參考海外成熟企業的成功經驗，引入海外成熟投顧機構先進的投研管理、評價指標和風控合規實踐，尤其是在保障客戶利益方面的成熟理念和實踐經驗方面，將國際視野引入廣州，有助於廣州投顧產業生態的建設。