跌去65%！廈門銀行，出啥事了？
“黑馬”面臨考驗。
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跌去近65%
幾天前，我們梳理了2023年銀行股的表現，發現了不少令人驚訝的信息。
順着這個話題，把時間再拉長一點，有一家銀行引起了我們的關注——廈門銀行。
截至2024年1月25日收盤，廈門銀行的股價是5.18元/股，這個數字相比2020年的高點已經跌去近65%。
這已經不能用腰斬來形容，而是大腿以上全給砍了。
這個跌幅什麼概念呢？我們不妨做個對比。
先看寧波銀行，它是整個2023年股價跌幅最大的上市銀行，近三年它的跌幅是48%。
再看平安銀行，近三年也跌了比較多，跌幅達到56%。
再看招商銀行，這是股份行龍頭，近三年跌去近37%。
最後看下號稱“宇宙第一大行”的中國工商銀行，近三年股價還漲了12%。
這樣看來，廈門銀行的股價確實有點“慘”。
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被房地產拖累？
在資本市場上，跌多了可能漲，漲多了可能跌，這種估值波動本不出奇。
但對比幾個行業龍頭，同樣是近三年，招商銀行跌了37%，中國工商銀行漲了12%，江蘇銀行更是大漲37%。
又不是行業龍頭，廈門銀行這個跌幅，爲何如此誇張？
從財報看，有業績層面的原因。財報顯示，2023前三季度，廈門銀行實現營業收入42.93億元，同比下滑3.52%，歸屬於母公司股東的淨利潤20.63億元，同比增長14.63%。
利潤倒是可以，營收卻不太夠看。同期A股17家上市城商行中，11家實現營收同比增長，廈門銀行則屬於下滑的6家之一。
進一步看，前三季度利息淨收入和非利息淨收入雙雙縮水，是廈門銀行營收減少的主因。前三季度，廈門銀行的利息淨收入爲33.09億，同比下滑4.08%；非息淨收入中的手續費及佣金淨收入、投資收益分別爲2.98億元、2.72億元，分別同比下滑了15.73%、49.18%。
此外，報告期內，廈門銀行經營性現金流淨額爲-204.9億，比去年同期斷崖式下降242.78%。按照廈門銀行的解釋，這是因爲2023年1-9月經營活動中吸收存款、同業拆入等業務的減少導致的現金流出。
拉長時間來看，自上市以來，廈門銀行的業績一直不太穩定。2020-2022年，廈門銀行營業收入同比增速分別爲23.2%、-4.32%和10.9%，好像過山車。
廈門銀行還受到房地產的影響。鳳凰網財經旗下《銀行財眼》曾做過統計，2021年末，廈門銀行房地產業不良率高達3.67%，位於不良貸款行業首位。
按照廈門銀行在業績說明會上的說法，2021年廈門銀行房地產行業不良貸款主要來自恆大項目，將通過訴訟等方式處置不良資產。此外，廈門銀行還踩雷彼時的千億房企陽光城。
2023半年報也顯示，截至6月末，廈門銀行作爲原告未執結的訴訟標的本金金額超過1000萬元的訴訟、仲裁案件共 87 件，涉案金額32.48億元。
要知道，財報顯示，2022年廈門銀行歸屬於母公司股東的淨利潤才25.06億元。這涉案金額，比它一年賺的錢都多。
對廈門銀行來說，這些都是潛藏的“暗雷”。
3
“新帥”面臨考驗
受到房地產影響之外，廈門銀行還多次被監管部門處罰。
根據麪包財經的不完全統計，2023年該行累計被處罰4次，其中有三張罰單被罰金額超百萬元。
典型的是2023年1月，廈門銀行因違反個人金融信息保護規定等23項違法行爲類型，被中國人民銀行福州中心支行給予警告，並沒收違法所得767.17元，處罰款764.6萬元。這也是2023年1月監管下發的最大罰單。
值得注意的是，廈門銀行相關高管也被處罰。副行長謝彤華、風險管理部總經理趙志豫、網絡金融部總經理李飛、營運管理部副總經理吳臻、網絡金融部副總經理秦剛等7名相關負責人同時領罰，累計被罰款37萬元。
除此之外，根據行業觀察者“遠見資本局”的梳理，近年來廈門銀行收到的鉅額罰單還不少——
2021年廈門銀行累計收到9張罰單，累計罰款金額達465萬元。2018年1月廈門銀行因爲存在票據轉貼現業務違規被罰2450萬元。
有意思的是，查詢東方財富網數據顯示，廈門銀行公司高管的薪資可不低，其中首席風險官謝彤華薪酬爲135.2萬元。
履歷資料顯示，謝彤華1970年8月出生，是經驗豐富的金融老將。這就奇怪了，風控高管經驗豐富且領着高薪，爲何公司還頻頻出現重大違規問題？
更值得注意的是，2023年是“新帥”姚志萍全面“主政”廈門銀行的第一年。2022年9月，廈門銀行原董事長吳世羣提交辭呈，來自廈門金圓投資集團的姚志萍於2022年11月獲監管覈准擔任董事長。
不知有政策法規部門任職經驗的姚志萍，能否讓廈門銀行少收點罰單？
客觀而言，廈門銀行算是一匹“黑馬”。其成立於1996年，2020年10月在上海證券交易所主板上市,是福建省首家上市城商行，也是大陸首傢俱有臺資背景的城市商業銀行。其過往的“三年戰略規劃”也成就斐然。
但面對股價的墜落與合規質疑，廈門銀行是時候反思一下了。畢竟——
沿着舊地圖，可找不到新大陸。