定期定額兩年三級跳

圖／本報資料照片

每月定期定額之金額統計

證券市場不僅是資金運作的平臺，更應成爲全民理財的一部分。爲落實普惠金融政策，臺灣證券交易所推動證券商承作定期定額及盤中零股交易制度，成爲普惠金融成長雙引擎，將原需要較高資金的投資門檻大幅降低，讓更多的小資族能輕鬆進入資本市場。這一創新措施不僅拓寬投資人的選擇，也讓理財變得更加普及，成爲普惠金融的重要實踐。

推動證券商開辦定期定額業務至今，已邁入第八年，截至去（113）年12月止，定期定額投資股票及ETF的累積金額超過3,900億元，且定期定額投資金額呈現穩定成長趨勢。

證交所統計，112年1月定期定額單月成交尚未達60億元，惟自113年1月起，投資人單月定期定額扣款金額均超過100億元，其中，113年12月成交金額爲112年1月的將近3倍（詳圖）。顯見定期定額業務成功提升小額投資便利性，並使投資人得以分散投資風險，成爲市場參與者廣泛採用之投資方式。

盤中零股交易制度自109年10月26日實施，截至113年12月底，零股交易日均成交金額達30.87億元，佔集中交易市場成交金額比率約0.94％，與盤中零股實施前（109年前9月）的2.23億元及佔比0.12％相較，分別成長近13.84倍及7.83倍。

另證交所統計，回顧113年盤中零股交易日均成交金額達59.07億元，佔集中交易市場成交金額比率約1.43％，與112年的24.46億元及佔比0.87％相較，成長幅度各達140％及64％，顯示零股交易在金額及市場佔比上都有顯著提升，成功降低投資門檻，讓特別是年輕族羣和小額資金投資者，能夠更便利地進入市場。

另爲持續提升市場流動性及交易效率，盤中零股撮合間隔自113年12月2日縮短至5秒，預期將進一步促進盤中零股流動性，提升成交機會與效率。

證交所統計，113年參與定期定額投資的族羣，先就定期定額人數分佈而言主要集中21～50歲的青壯年族羣、佔比超過五成，其中21～30歲佔比27.25％和31～40歲佔比25.93％的投資人數最多，反映年輕世代已經具備投資理財觀念，並能提早開始準備較長期的投資規劃。

再就投資金額的分佈而言，其中41～50歲年齡層的投資金額最高，佔總投資額的27.33％，其次是31～40歲族羣、佔比23.63％，而51～60歲中年族羣佔比20.31％、居第三名，另20歲以下的投資人雖僅佔4.24％，投資金額相對較小，但投資人數佔比達8.68％。

113年盤中零股交易投資人別成交金額分佈，本國自然人成交金額佔盤中零股市場的78.6％，遠超其他投資人類型。

再觀察參與零股交易自然人之年齡分佈，20歲以下及21～30歲交易戶數佔比合計約25.39％，明顯高於整股交易20.41％，且交易戶數佔比最高的年齡層31～40歲，亦較大盤主力交易族羣41～50歲年輕，顯示盤中零股交易制度實確實有益於年輕及小資族羣參與股市。

現行投資人蔘與定期定額投資，可投資標的爲股票及ETF，至於標的由證券商依照各家經營策略不同而訂定不同之選定標準，惟不得包含槓桿及反向ETF。

投資人113年定期定額之ETF及股票的金額比率，ETF約爲82％，股票約18％ ，再就人數比率而言，也是ETF遠大於股票（約各76％及24％），顯示定期定額投資人相較於股票更偏好投資ETF。

從標的種類來看，投資人對股票偏好權值股及金融股，ETF則偏好市值型及配息型；其中，參與股票有約四成投資人投資臺積電，兆豐金、玉山金也分別超過一成，以投資金額而言，有三成的投資金額集中於臺積電。

參與ETF定期定額的投資人中，投資市值型元大臺灣50以及配息型國泰永續高股息、元大高股息的投資人均超過三成；以投資金額而言，前四大投資標的爲元大臺灣50、富邦臺50、國泰永續高股息、元大高股息，金額分佈較爲平均。

至於盤中零股交易投資標的，以權值股爲大宗，逾五成集中在臺灣50成分股、19.3％集中在臺灣中型100指數成分股，其他個股佔比則約14.9％，顯示盤中零股之實施有益於小資族羣投資門檻較高之個股。

盤中零股交易熱門股票標的，投資股票部分，逾四成交易戶數皆投資臺積電，鴻海以16.5％居次；而成交金額來看，臺積電也以26.81％遙遙領先。

觀察盤中零股的ETF交易狀況，有超過兩成的交易帳戶都參與市值型（元大臺灣50、富邦臺50）以及配息型（國泰永續高股息、元大高股息）買賣；以成交金額觀之，元大臺灣50及富邦臺50等市值型ETF以22.03％及14.62％居前二，元大臺灣50正2屬於短期交易型商品，在盤中零股成交金額位居第三。