市場震盪 定期定額逆勢近兩年新高

圖／本報資料照片

定期定額億元基金績效表現

臺股3月站上2萬點，短線漲幅大，但長線投資人反而更傾向用定期定額佈局，分散回檔震盪風險，帶動3月定期定額扣款金額月增4.46億元，增至45.76億元，創2022年6月以來單月新高，其中臺股基金定期定額扣款增額高達3.08億元。

據投信投顧公會統計，3月定期定額扣款達到億元等級的基金僅六檔，清一色爲臺股基金，定期定額績效皆優於加權指數和臺股基金平均值，包括安聯臺灣科技、統一奔騰、統一黑馬、國泰中小成長、安聯臺灣智慧、統一大滿貫，幾乎都是各家投信旗下的老字號招牌基金，主打中長期穩健的績效，在臺股震盪期間吸引定期定額資金持續進駐。

檢視這些基金的三年績效表現，統一奔騰基金三年定期定額報酬率達到66.34％，遠高於臺股基金平均值37.01％及加權指數的23.91％；在五年績效比拚中，統一奔騰基金仍穩坐冠軍，五年定期定額報酬率高達143.9％，爲臺股基金平均值的兩倍以上，並超過加權指數定期定額報酬率的三倍。

投信法人表示，定期定額臺股基金近年已經呈現穩定趨勢，且不易在臺股大跌期間出現大量贖回的情況，反而容易出現爲提高長線勝率的加碼資金進駐，因此中長線績效穩定度夠高的臺股基金，成爲穩定大盤的一股力量。

展望臺股後市，統一投信認爲，中東地緣政治衝突升溫，使臺股跟隨全球股市走跌，盤勢劇烈震盪，短線可能將呈現高檔整理。但今年臺灣各產業進入復甦、美國經濟保持穩健，使臺股企業獲利預估恢復成長。臺灣科技業在AI產業鏈中扮演不可或缺的角色，AI應用陸續落地，也爲臺股相關供應鏈增添上升動能。故臺股短線整理後，中長線仍有機會震盪走高。

PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜指出，近期科技股漲勢暫歇，短線資金出現輪動至非電族羣、原物料、政策概念等類股趨勢，然整體而言，AI主題仍是臺股科技業今年最大成長題材，建議趁指數回檔，擇優聚焦半導體供應鏈、AI相關族羣、記憶體相關、IP、網通衛星、產業復甦及跌深回升股等。