《國際產業》日企塑身大作戰 凱雷收購大隊操刀

美國企業收購集團凱雷(Carlyle),其日本負責人16日表示,像日立(Hitachi)等科技大廠公司分拆交易,只是日企切割自己非核心資產序曲而已。因爲凱雷看好日企的收購市場,打算好好鴻圖大展一番。

凱雷之所以會有如此言論,是因爲最近才成功完成一樁相關類型投資案。同時,這家全球性投資巨無霸也盯上日本市場,打算用自己獨門技術,先切割掉日企不賺錢事業羣,然後重新包裝上市交易後,再好好地海撈一票。

凱雷日本代表指出,包括日立,Panasonic與東芝(Toshiba)等,最近都有大批出售旗下非核心資產案例。不過,這些都只是冰山一角而已。因爲,日本有很多大集團,下面都擁有數百家子公司,很多都在考慮要幫自己來個漂亮的塑身大作戰。

以凱雷在日本成功脫手的這樁最新投資案來看,是透過194億日圓約1.78億美元的IPO(股票初次公開發行)方式,再獲取相對報酬後就淨身而出。

2016年,凱雷從日本歐力士(Orix)手中收購數據軟體公司WingArc1st,不過當初兩造交易金額並未公開。約5年時間經凱雷精心雕琢後,16日,WingArc1st在東京證交所成功地IPO。

WingArc1st是凱雷在日本第8個經重新包裝後,同時,IPO吸金也最成功的一個案例。而凱雷就是藉這種慣用的IPO方式,成功脫手這些曾經買斷的公司行號

WingArc1st創辦人曾說過,5年前自己欽點凱雷,就是因爲凱雷在重新包裝再IPO這方面,是全球業界能手。還有,即使在IPO之後,也可讓投資規模持續成長。

凱雷其實在日本看到許多具潛力的收購標的,例如早先的WingArc1st,這些都是有利基性的,或者是小而美的。2021年開始不久,凱雷就宣佈收購一家專事X光測試機設備的Rigaku。

這筆交易,是凱雷新收購買斷基金,針對日本市場的第一筆投資,總金額在2580億日圓約25億美元左右。而凱雷的目的也只有一個,就是整理整頓後再IPO。

凱雷信心滿滿地表示,2021預計將透過新的資金,可能還會在日本來個兩到三筆交易。