國銀被長江水患「淹」到 遭電力公司集體倒帳

今年大陸天災不斷，新冠疫情之外還有長江水患，其中長江水患除了在長江流域一帶釀重災，甚至還「淹」到國銀；一宗「兆恆水力發電」聯貸案，國銀總曝險部位高達等值20億臺幣，正因爲長江水患，使得公司還不出錢，現在已到了要打跨國官司的階段，也使多家銀行在今年底、明年初，還要再進行新一波提存、打呆。

據金融圈知情人士透露，兆恆水電在長江水患時，位於四川的數個發電站被洪水沖毀，更嚴重的是，因爲長江水患一度使三峽大壩陷入危機，當時大陸當局要求該公司「全力配合泄洪」以免大壩支撐不住，這使兆恆水電完全無法作水力發電的主力營運、現金流因此中斷。

和兆恆水力發電幾乎同一時期發生問題的，還包括了Kingsbridge衛星公司國際聯貸案，同樣有還本困難的問題。兆恆水力發電這宗聯貸案，目前在各國銀之間的曝險餘額計有彰銀1,291萬美元、合庫1,259萬美元、臺銀及兆豐、安泰則各850萬美元，遠銀378萬美元、永豐及臺企銀各630萬美元；Kingsbridge的國銀曝險餘額，則包括兆豐銀1,238萬美元、一銀825萬美元、安泰銀792萬美元，至於元大銀原本亦在該兩案都有部位，但已在11月份透過一次性的100％提存，把所有曝險部位全數歸0。

不論是兆恆水電或是Kingsbridge，由於水患及新冠疫情等影響使原本銀行團看好「有前景」的公司，頓時「豬羊變色」，每家銀行都很無奈。銀行團成員對此指出，兆恆水力發電，不僅由知名投行摩根士坦利出來當管理銀行，甚至大摩旗下的「基礎建設基金」還投資該公司10年之久，且大摩等三大基金公司持股達49％，形同對該案的「品質保證」，當時大家都很有信心。

但沒想到今年以來前有新冠疫情，後有長江水患，而長江水患對該公司而言，更形同「壓死駱駝最後一根稻草」，不僅導致該公司更無力還債，此時還發生負責人疑似透過關係人交易挪移公司資產的弊端，最後引發銀行團向公司負責人提出跨國訴訟，展開債權保衛戰。

Kingsbridge則是另一個優質公司慘遭疫情崩壞的例子。據金融圈知情人士指出，Kingsbridge背後爲知名的歐系私募基金Permira所投資，而Kingsbridge也是全球知名的衛星公司，過去尤以全球各地的體育賽事、音樂會、演唱會等爲轉播重點，不過新冠疫情來襲快一年，全球多場跨國體育賽事、大型演唱會等活動停擺，也使這家公司幾乎沒有轉播營運收入，而該公司原本也有以出售，或是處份資產來還款的規劃，但也全部因爲疫情而執行「碰壁」，而該公司原本要配合5G轉型的計劃，亦因爲技術上的問題無法克服而不能執行，終於演變爲銀行接下來要面對的逾放問題。

經過這二個案子，國銀業者之間也記取了教訓，一是天災人禍得防，再好的「名牌」，也不能當作永久的「品質保證」，例如，這二件聯貸案都是知名老牌大型外資銀行出任管理銀行，但仍然出事，二是外商管理銀行來對聯貸案招兵買馬時，其「動向」也必須關注。據瞭解，上述兩案外資銀行在先前已賣出了若干部位，在不少國銀眼中看來形同「事先跳車」，未來在國際聯貸案的評估上，國銀與外銀之間還剩下多少的互信，亦有待觀察。