核心資產新標杆 銀華旗下A500ETF今起上市

在一系列政策利好推動下，A股市場呈現積極變化。作爲2024年下半年備受矚目的指數基金，銀華基金旗下A500ETF（代碼：159339）今起正式上市，爲投資者佈局核心資產提供了差異化工具。

各項利好政策出臺，A股9月以大漲收官，創業板指單月上漲近38%，創單月漲幅歷史紀錄，滬指單月上漲17%。（數據來源：Wind，統計區間2024.9.01-2024.9.30）這一系列表現都讓投資者對未來行情充滿期待。（數據來源：Wind，截至2024.10.08）

A500ETF（159339）跟蹤的中證A500指數編制理念與國際接軌，按照自由流通市值選取500只證券作爲指數樣本，並保持樣本一級行業市值分佈與樣本空間儘可能一致，兼具ESG和互聯互通特色。

從市值代表性來看，中證A500指數成份股覆蓋A股市場56%的自由流通市值和64%的營收，高於傳統主流寬基指數，或可成爲A股新“晴雨表”。

從行業分佈來看，中證A500指數行業分佈均衡，最新一期樣本覆蓋全部35箇中證二級行業及92個三級行業，更側重鋰電、光伏、創新藥、國產大飛機、低空經濟等我國具有產業優勢的行業，或更符合時代特徵、反映經濟結構轉型升級方向。

從分紅屬性來看，中證A500指數成份股2023年年報分紅率達到40.48%，超過滬深300指數的39.49%，或更契合當前市場重視分紅的主流趨勢。

（數據來源：Wind，艾德證券，截至2024.8.27，指數歷史業績不預示未來表現，年化回報=[(1+區間收益率)^(250/交易日天數)-1]*100%。年化波動率={∑[(Ri-∑Ri / N)^2] / (N-1)}^0.5*250^0.5；行業分類爲申萬一級）

從歷史表現來看，中證A500指數自基日以來累計收益爲363.09%、年化收益8.31%，展現出更強的收益獲取能力。

（數據來源：Wind，統計區間2004.12.31-2024.10.09，指數歷史業績不預示未來表現）

隨着A股大幅反彈，市場風險偏好升溫，部分機構看好四季度表現。疊加美聯儲降息後海外投資者可能加速將資金轉移到中國市場，有望助力A500ETF（代碼：159339）成爲國內外中長期資金佈局A股的一大“利器”，投資者或可密切關注。

（參考資料：金融界，《美聯儲降息週期開啓疊加A股估值歷史低位，A500指數ETF長期配置價值顯現》，2024.9.20）

風險提示：

中證A500指數基日爲2024年12月31日，2019-2023年收益率分別爲36.00%、31.29%、0.61%、-22.56%、-11.42%。

滬深300指數基日爲2004年12月31日，2019-2023年收益率分別爲36.07%、27.21%、-5.20%、-21.63%、-11.38%。

數據來源：Wind，截至2023.12.31；指數歷史業績不預示未來表現。

馬君履歷：碩士學位。2008年7月至2009年3月任職大成基金管理有限公司助理金融工程師。2009年3月加盟銀華基金管理股份有限公司，曾擔任研究員及基金經理助理職務。曾擔任銀華中證內地資源指數分級（2012.9.4-2020.11.30）、銀華消費主題混合A（2013.12.16-2015.7.16）、銀華中證國防安全指數分級（2015.8.6-2016.8.5）、銀華中證一帶一路主題指數分級（2015.8.13-2016.8.5）、銀華抗通脹主題(QDII-FOF-LOF)（2016.1.14-2021.2.25）、銀華智能汽車量化股票發起式A/C（2017.9.15-2020.12.10）、銀華食品飲料量化優選股票發起式（2017.11.9-2021.2.25）、銀華穩健增利靈活配置混合發起式A/C（2017.12.15-2024.9.26）、銀華中小市值量化優選股票發起式A/C（2018.5.11-2021.8.18）、銀華信息科技量化優選股票發起式A/C（2020.9.22-2022.8.9）、農業50ETF（2020.12.10-2022.6.29）基金經理。現管理基金如下：銀華醫療健康量化優選股票發起式A/C（2017.11.9起）、5GETF（2020.1.22起）、創新藥ETF（2020.3.20起）、銀華中證5G通信主題ETF聯接A（2020.5.28起）、新經濟ETF（2020.9.29起）、銀華中證5G通信主題ETF聯接C（2021.1.4起）、券商ETF（2021.3.3起）、銀華中證光伏產業ETF發起式聯接A/C（2022.4.20起）、銀華中證基建ETF發起式聯接A/C（2022.6.2起）、中藥50ETF（2022.7.20起）、銀華海外數字經濟量化選股A/C（2023.3.15起）、港股通醫藥ETF（2023.3.17起）、銀華中證500價值ETF（2023.4.7起）、科創100ETF（2023.9.6起）、港股創新藥ETF（2024.1.3起）、中證500成長ETF（2024.4.25起）、A500ETF（2024.9.26起）。馬君現管理基金業績如下：銀華醫療健康量化優選股票發起式A於2017年11月9日成立，2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲45.17%、66.52%、-6.22%、-18.39%、-10.71%、4.20%，同期業績比較基準收益率依次爲33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-20.46%。銀華醫療健康量化優選股票發起式C於2017年11月9日成立，2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲44.86%、65.87%、-6.59%、-18.72%、-11.08%、1.79%，同期業績比較基準收益率依次爲33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-20.46%。5GETF於2020年1月22日成立，2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲5.71%、-37.27%、15.88%、-16.97%，同期業績比較基準收益率依次爲6.05%、-38.04%、15.85%、-11.81%。創新藥ETF於2020年3月20日成立，2021年、2022年、2023年、自成立以來淨值增長率依次爲-9.90%、-25.26%、-11.94%、-38.68%，同期業績基準依次爲-10.61%、-25.74%、-11.91%、-32.92%。銀華中證5G通信主題ETF聯接A於2020年5月28日成立，2021年、2022年、2023年、自成立以來淨值增長率依次爲6.29%、-34.89%、15.29%、-20.56%，同期業績基準依次爲5.91%、-36.40%、15.23%、-6.55%。銀華中證5G通信主題ETF聯接C於2021年1月4日成立，2022年、2023年、自成立以來淨值增長率依次爲-35.09%、14.95%、-13.40%，同期業績基準依次爲-36.40%、15.23%、-15.15%。新經濟ETF於2020年9月29日成立，2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-29.20%、-13.18%、-13.59%、-45.47%，同期業績比較基準收益率依次爲-28.82%、-12.35%、-12.78%、-39.98%。券商ETF於2021年3月3日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-25.63%、4.21%、-24.78%，同期業績比較基準收益率依次爲-27.37%、3.04%、-30.16%。銀華中證光伏產業ETF發起式聯接A於2022年4月20日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-33.24%、-39.26%，同期業績比較基準收益率依次爲-34.82%、-47.06%。銀華中證光伏產業ETF發起式聯接C於2022年4月20日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-33.40%、-39.59%，同期業績比較基準收益率依次爲-34.82%、-47.06%。銀華中證基建ETF發起式聯接A於2022年6月2日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-3.20%、-0.08%，同期業績比較基準收益率依次爲-4.46%、-2.79%。銀華中證基建ETF發起式聯接C於2022年6月2日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-3.49%、-0.71%，同期業績比較基準收益率依次爲-4.46%、-2.79%。中藥50ETF於2022年7月20日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲1.36%、-5.56%，同期業績比較基準收益率依次爲0.27%、-8.17%。銀華海外數字經濟量化選股混合發起式（QDII）A於2023年3月15日成立，自基金合同生效起至今的淨值增長率爲36.87%，同期業績比較基準收益率爲19.99%。銀華海外數字經濟量化選股混合發起式（QDII）C於2023年3月15日成立，自基金合同生效起至今的淨值增長率爲35.91%，同期業績比較基準收益率爲19.99%。港股通醫藥ETF於2022年3月7日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-24.61%、-31.53%，同期業績比較基準收益率依次爲-23.42%、-37.74%。中證500價值ETF於2023年4月7日成立，自基金合同生效起至今的淨值增長率爲-6.30%，同期業績比較基準收益率爲-9.01%。科創100ETF於2023年9月6日成立，自基金合同生效起至今的淨值增長率爲-26.91%，同期業績比較基準收益率爲-26.68%。

譚躍峰履歷：學士學位。曾就職於交通銀行股份有限公司北京分公司。2012年8月加入銀華基金，歷任量化投資部助理量化研究員、基金經理助理，現任量化投資部基金經理。曾擔任小盤價值ETF（2021.12.29-2023.10.24）、銀華華證ESG領先指數（2021.12.29-2023.10.24）、影視ETF（2022.6.20-2023.10.24）、銀華巨潮小盤價值ETF發起式聯接A（2021.12.29-2024.4.25）、銀華巨潮小盤價值ETF聯接C（2022.8.10-2024.4.25）、化工產業ETF（2023.7.11-2024.7.30）等基金基金經理。現管理基金如下：深100ETF銀華（2021.12.29起）、科技創新ETF（2021.12.29起）、農業50ETF（2022.6.20起）、有色金屬ETF（2022.6.20起）、滬深300成長ETF（2022.9.1）、機器人ETF基金（2022.11.21起）、VRETF（2022.11.21起）、房地產ETF（2022.11.21起）、滬深300價值ETF（2022.12.29起）、創業板200ETF銀華（2023.12.20起）、電力指數ETF（2024.1.9起）、物流快遞ETF（2024.1.9起）、高股息ETF（2024.5.6起）、A500ETF（2024.9.26起）。譚躍峰現管理基金業績如下：科技創新ETF於2019年11月1日成立，2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲58.00%、11.26%、-26.51%、-8.94%、9.70%，同期業績比較基準收益率依次爲60.58%、6.36%、-27.85%、-9.49%、5.19%。深100ETF銀華於2019年6月28日成立，2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲48.27%、-0.90%、-25.19%、-16.55%、1.54%，同期業績比較基準收益率依次爲49.58%、-1.27%、-26.13%、-17.36%、0.24%。有色金屬ETF於2021年3月10日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-18.84%、-9.39%、0.96%，同期業績比較基準收益率依次爲-19.22%、-10.43%、0.04%。農業50ETF於2020年12月10日成立，2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲3.44%、-15.89%、-13.16%、-29.99%，同期業績比較基準收益率依次爲-3.11%、-17.02%、-14.66%、-36.48%。滬深300成長ETF於2022年9月1日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-20.77%、-32.34%，同期業績比較基準收益率依次爲-21.85%、-34.50%。機器人ETF基金於2021年9月22日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-30.69%、5.85%、-30.44%，同期業績比較基準收益率依次爲-31.76%、6.01%、-33.34%。VRETF於2021年7月29日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-43.75%、14.78%、-30.92%，同期業績比較基準收益率依次爲-45.00%、14.51%、-30.16%。房地產ETF於2022年1月27日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-32.14%、-52.37%，同期業績比較基準收益率依次爲-33.23%、-54.56%。滬深300價值ETF於2022年12月29日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-2.88%、9.67%，同期業績比較基準收益率依次爲-4.10%、7.87%。物流快遞ETF於2022年1月4日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-14.72%、-16.54%，同期業績比較基準收益率依次爲-17.63%、-21.09%。電力指數ETF於2022年6月30日成立，2023年、自基金合同生效起至今的淨值增長率依次爲-0.46%、10.05%，同期業績比較基準收益率依次爲-0.98%、14.70%。創業板200ETF銀華於2023年12月20日成立，自基金合同生效起至今的淨值增長率爲-17.32%，同期業績比較基準收益率爲-20.86%。（數據來源：基金定期報告；截至2024.6.30）

投資有風險，投資需謹慎。基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同於銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產品時，既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特徵和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在瞭解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策。根據有關法律法規，銀華基金管理股份有限公司做出如下風險揭示：

一、依據投資對象的不同,基金分爲股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。

二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險等。鉅額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的淨贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金爲百分之十，定期開放基金爲百分之二十，中國證監會規定的特殊產品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但並不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、特殊類型產品風險揭示：請投資者關注標的指數波動的風險以及ETF（交易型開放式基金）投資的特有風險。

五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對本基金業績表現的保證。銀華基金管理股份有限公司提醒您基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，由您自行負擔。基金管理人、基金託管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

六、本基金由銀華基金管理股份有限公司依照有關法律法規及約定申請募集，並經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）許可註冊。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要已通過中國證監會基金電子披露網http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人網站www.yhfund.com.cn進行了公開披露。中國證監會對本基金的註冊，並不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。