輝達H200需求旺 臺鏈同喜

TrendForce估算，輝達今年轉以Hopper平臺的AI GPU產品線，在全年出貨比重約近90％，含括了H100、H200與針對中國客戶的特規版H20，還有整合NVIDIA自家Grace CPU的AI超級晶片組GH200方案、鎖定高速運算HPC之特定應用AI市場。

依輝達慣例，今年下半年起，預期輝達對於過去三到四季的出貨主力產品H100系列，將以不降價、待客戶舊專案出貨完後自然淘汰的策略退場，並在此同時，轉以H200爲市場供貨主力。

除了在前段板接製造佔一定優勢的緯創外，英業達與廣達於第三季後，H200的產品出貨比重亦逐步拉昇。技嘉手上客戶對於H200的新開案量需求龐大，尤其是採用液冷解決方案的H200專案，預期將有助於技嘉提升毛利表現。

隨客戶端對H200 AI伺服器的需求提升，TrendForce認爲，將可填補輝達下一代Blackwell新平臺恐因供應鏈尚需整備、而延遲出貨的空缺，預估今年下半年輝達資料中心的業務營收，將不會受太大影響。

此外，依目前供應鏈規畫時程來看，Blackwell平臺放量時程將落在2025年。由於其裸晶尺寸（die size）是現行Hopper平臺的兩倍大，預計明年該平臺產品成爲市場主流後，將繼續帶動CoWoS需求成長。

TrendForce指出，CoWoS主力供應商臺積電近期上調至2025年底的月產能規畫，有望逼近7～8萬顆／套，已將近2024年的翻倍，其中，輝達將佔超過一半以上的產能。