活期利率降至0.1%，定期下調25BP！六大行再度領銜下調存款利率
本報（chinatimes.net.cn）記者馮櫻子 北京報道
10月18日一早，國有大行更新人民幣存款利率表，掀起新一輪存款“降息”潮。
這是繼今年7月後，國有大行再度領銜集體下調存款利率，其中定期存款的不同期限品種掛牌利率均下調25BP，與上一輪下調相比，下調幅度更大。
業內專家普遍認爲，本次存款利率下調，受到存量房貸利率下調的影響，爲了保持商業銀行淨息差的穩定，銀行需要通過降低存款利率等方式來減輕負債成本。
北京市社會科學研究院副研究員王鵬對《華夏時報》記者表示，國有大行降低存款利率確實受到存量房貸利率下調的影響。整體而言，在市場化的利率調控機制下，政策利率的調整會帶動各類市場基準利率的調整，存款利率隨之下行符合市場預期和政策導向。
新一輪存款“降息”落地
10月18日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行均在官網發佈公告，宣佈即日起調整人民幣存款掛牌利率。其中，活期存款下調5個基點至0.1%，各期限定期存款掛牌利率均下調25個基點。
以工商銀行爲例，該行3個月、6個月、一年期、二年期、三年期和五年期定期存款掛牌利率分別降至0.8%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%，調整前分別爲1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.80%。
這是時隔不到3個月，年內第二輪存款利率下調落地，也是國有大行自2022年9月以來第六次主動下調存款利率。
而與今年7月二年、三年、五年整存整取掛牌利率普遍下調20個基點相比，此次調整幅度更大。
與此同時，《華夏時報》調查發現，多家國有大行存款執行利率同步下調，均已跌破2%。其中，工商銀行北京一支行工作人員對《華夏時報》記者介紹，今天調整後，該行三年期定存執行利率爲1.9%，五年期爲1.55%。
此外，也有大行客戶經理向《華夏時報》記者透露，雖然掛牌利率已經調整，但執行利率尚未收到下調通知，目前北京地區三年期定存利率仍爲2.25%，五年期爲2.3%。同時他也表示，收到通知後會立刻下調。
一般而言，大行下調存款利率後，股份制銀行和其他中小銀行將跟進調整。當天，招商銀行等股份制銀行已快速跟進，其中招商銀行各期限存款利率均與國有五大行保持一致。
招聯首席研究員董希淼曾對《華夏時報》記者表示，不同銀行由於存款定價策略、資產負債管理等不同，存款利率調整的時間、節奏和幅度都可能存在一定差異。
事實上，多家銀行在半年度業績發佈會上已經有所預判。興業銀行高管就曾在其半年度業績發佈會上透露：“負債端，我們會和其他國股行一起同步下調人民幣掛牌利率和自律機制上限，存款成本有望進一步調降。”
一位銀行從業人士提到，存量房貸調整即將落地，爲了維持銀行業息差整體穩定，此次利率調整動作是預期內。
存量房貸利率調整爲影響因素之一
隨着存量房貸利率下調即將落地實施，關於對銀行息差的影響也持續引發市場關注。
國家金融監管總局披露的數據顯示，截至2024年6月末，中國商業銀行淨息差已經下降至1.54%，首次跌破1.6%關口。
因此，業內普遍認爲，此輪銀行集中下調存款利率，或是爲了對衝即將到來的存量房貸利率下行對淨息差的影響。
董希淼指出，目前，商業銀行正在加快推進存量房貸利率批量調整工作，整體降幅約50個基點。據測算，存量房貸利率下調50個基點，將導致銀行淨息差降低7個基點，營業收入下降3%，淨利潤減少6%。
今年9月末召開的國新辦發佈會上，人民銀行行長潘功勝也曾提到，央行降準爲銀行直接提供低成本、長期資金，中期借貸便利、公開市場操作降息也將降低銀行資金成本。預期貸款市場報價利率、存款利率也將對稱下行。
此前，東方金誠首席宏觀分析師王青測算，截至6月末，商業銀行各項存款餘額爲296.5萬億元，這意味着若存款利率平均下調6.4個基點，即可彌補存量房貸利率下調50個基點對銀行利潤帶來的影響。這能夠在減輕房貸居民家庭負擔的同時，緩解對銀行利潤的擠壓。
除了存量房貸利率調整的影響，當前宏觀經濟形勢和貨幣政策導向是國有大行下調存款利率的主要原因。
10月18日，在2024金融街論壇年會上，潘功勝透露，本月21日公佈的貸款市場報價利率（LPR）會下行0.2—0.25個百分點，此外，年底還將視市場流動性情況擇機進一步下調存款準備金率0.25—0.5個百分點。
“金融市場整體利率下行，作爲一種金融資產，存款及理財利率下行符合預期。”此前，上海金融與發展實驗室主任、首席專家曾剛對《華夏時報》記者表示。
曾剛還提到，目前存款利率降幅跟貸款利率基本保持一致，從銀行經營的角度來看，存貸款利率同時下調大致能保持息差相對穩定，確保銀行穩健經營，也是銀行進一步加大對實體經濟支持的必要手段。
從長遠看，我國已經步入低利率時代。在經濟下行週期，各類資產價格下降，投資收益下滑，存款利率下行符合當前趨勢。
王鵬對《華夏時報》記者表示，存款利率下調後，資金從銀行體系流向其他投資渠道，如股市、債市等的可能性增加，這將影響市場的資金流動性和市場利率水平。
此外，他也提醒投資者，在存款利率持續下調的背景下，需要調整自己的投資心態和預期。降低對投資收益的過高預期，平衡好風險和收益的關係，進行多元化投資以分散風險。
責任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉