《基金》臺股5年含息報酬率16.7% 國人最愛基金大轉彎

以3月來看，臺股主被動基金合計超過1.1兆元，而非投資等級債券基金僅逾8700億元，差異已達2300億之譜，顯示已經有許多投資人資產配置大挪移，用佈局臺股主動型基金或是臺股ETF來滿足現金流需求，而且臺股市場長期報酬率更不是非投資等級債券可匹敵的。據統計，臺股加權股價指數爲例，過去5年的年化含息報酬率高達16.7%。

觀察基富通平臺第1季的熱搜主動型基金，股票型前3大是貝萊德世界科技基金、摩根士丹利美國增長基金、安聯臺灣大壩基金；而平衡型前3大則是安聯收益成長基金、安聯收益成長多重資產基金、聯博多元資產收益組合基金。

風險屬性偏保守的債券型基金，申購佔比雖然降到1成以下，但指標性基金人氣不墜，熱搜前3大分別是聯博全球高收益債券基金、NN新興市場債券基金、摩根環球高收益債券基金。

基富通總經理王浩宇表示，今年來國際地緣政治衝突、美國聯準會升息、疫情反覆不定，造成金融市場波動劇烈。不過，基富通平臺的基金申購仍維持高水準，顯示許多投資人洞燭機先，看準本波回檔機會，逢低分批佈局。

因爲就過去經驗，全球股市大致呈現「熊短牛長」。舉美股標普500指數爲例，自1958年以來，熊市平均14個月，牛市卻長達64個月，時間爲熊市的4.5倍；而且熊市平均跌幅爲37%，牛市平均漲幅卻有181%，遠勝熊市。

王浩宇表示，有些投資人認爲，只要熊市出場、牛市再進場即可，但熊市、牛市確立的時候，市場通常已經下跌或上漲超過20%，顯然爲時已晚。最簡單的作法是，在市場震盪期間，持續定期定額投資，並搭配逢低加碼方式，較有機會跟上長期牛市的腳步。