基金投顧擴容在即 多家機構獲備案函
據中國基金報記者瞭解，3月份有42家機構收到新一輪基金投顧業務答卷，經歷答辯、反饋等流程之後，6月25日包括博時、廣發、招商、銀華、匯添富、工銀瑞信、交銀施羅德在內的多家基金公司，以及中信證券、國信證券、興業證券、招商證券、安信證券、東方證券等證券公司收到投顧資格備案函。
這意味着繼前期18家機構獲得基金投顧試點資格之後，投顧大軍又迎來大擴容。業內人士預計，基金投顧規模未來將達到萬億級別。
多家機構獲基金投顧備案函
自2019年10月份以來，先後有18家機構獲得基金投顧業務試點資格。在今年3月份新一批基金投顧業務資格迎來新進展，當時有包括20家基金公司、22家證券公司在內的42家機構參與了證監會關於投顧資格的問卷考題，此次問卷中包含了100道題目，題目涵蓋了投顧業務的各個環節。
隨後，這些機構開始進入答辯環節，近期新一輪參與基金投顧申請的基金公司獲得監管層正式反饋。記者從多位人士處獲悉，6月25日，有多家機構正式獲得基金投顧的備案函，其中，既有基金公司，也有證券公司，獲得備案函的基金公司覆蓋了北京、上海、深圳、廣州等地。有不少機構還在根據反饋提交材料的階段，後續或也會逐漸拿到相關備案函。
“第二批基金投顧試點進入答辯階段的機構有40家左右，申請第二批基金投顧的機構數量遠超第一批，說明金融機構非常看好基金投顧業務的發展，市場各方均認爲投顧業務符合投資者利益。不過，目前基金投顧業務還處於試點階段，也說明相關法規及業務還沒有完全定型。”一位業內人士表示。
業內人士透露，第二批投顧試點機構拿到備案函之後，就可以開始搭建系統等一系列展業前的籌備工作。待準備工作就緒，第二批投顧試點機構可以向地方證監局申請場檢，場檢完成之後，在制度、人員及系統準備上完全符合展業條件的機構就可以開始展業。
博時基金表示，將在完成基金投資顧問業務相關籌備工作後，正式開展投資顧問業務試點。據悉，博時基金的投顧業務籌備過程歷時兩年，目前已在投資管理、客戶服務、合規風控、產品設計、系統建設及運營保障方面做足充分準備。
興證全球基金認爲，自2019年底公募基金投資顧問業務試點正式啓動以來，經過一年多的試點，投顧業務伴隨投資者基金投資需求的增長和市場環境的助推日益發展。新一批機構的加入，將會對投顧業務生態的形成和多元化發展起到積極的助推作用。
更多參與者帶來新活力
即將有更多機構加入這一大軍，可能會帶來新的玩法、新的思路，給這個市場注入更多活力。
基金投顧服務的初衷，就是從提供服務、幫助投資者管理好資產、收取服務費用的角度出發，實現基金業從“賣方銷售”模式向“買方投顧”模式的變革，即由原來的“基金-渠道-客戶”轉向“客戶-投顧-基金”。
從過去一年多的基金投顧試點來看，運作穩健也獲得較好的市場效果，易方達基金、盈米基金、國聯證券、先鋒領航等機構都做出較爲明顯口碑，實現了基金投顧從“零到1”的過程。而未來更多機構加入其中，基金投顧業務呈現多元化發展，更利好投資者，或能達到“從1到N”。
與此同時，雖然基金投顧業務空間巨大，引來衆多機構佈局，而這一業務在實際操作中，客戶服務、投資者畫像等方面也存在提升空間。
一位基金投顧人士表示，目前基金投顧市場仍需要進行投資者培育，投資者對基金投顧業務仍缺乏理解，很多投資者並不知道基金投顧與公募FOF有啥區別，部分第一批投顧試點的機構仍在思考如何解決用戶認知的問題。
“對於基金投顧，業內提出‘三分投七分顧’的理念，但部分機構在實際運作中更多地還是偏向‘七分投三分顧’，沒有給用戶帶來太多‘顧’的感受，沒有思考如何提升用戶的獲得感，這也是目前需要解決的問題。”一位業內人士分析。
博時基金表示，要在投和顧兩個方面發力，如在投資團隊和管理能力方面，博時基金圍繞資產配置和基金優選兩條主線搭建科學、系統化的投資管理框架。在客戶投資體驗方面，博時基金將打造“投前-投中-投後”的全過程鏈條的投顧陪伴服務體系，通過行爲指導爲客戶創造更多價值，並專門成立了“知識管理中心”，專門負責“顧”的內容生產，投資顧問和客戶之間利益一致，便於投資顧問引導投資者更加理性地進行投資決策。
“作爲資產管理機構，我們堅持以投資能力、資產配置能力爲基石，同時基於過往投教和客戶陪伴經驗，充分整合公司各方面的資源做好服務工作。在整個投顧業務的鏈路中，技術賦能是至關重要的，貫穿客戶識別、賬戶體系構建、投資策略模型設計、風控管理、運營服務等各個環節。”興證全球基金副總經理兼首席信息官詹鴻飛認爲，“數字化浪潮下，投資者交易、諮詢、信息獲取習慣發生了根本性改變，我們一方面要通過佈局數字化提升業務韌性、升級客戶體驗，另一方面也要藉助數字化力量賦能團隊、改善中後臺流程，努力實現高效運營。”
首批投顧資格保有量或超500億
據瞭解，18家已獲得基金投顧業務試點資格的機構，合計業務保有量可能已經超500億元。
易方達基金透露，基金投顧業務自2020年9月開始展業，截至2021年3月末，基金投顧總客戶數超過3.3萬，客戶留存率在90%以上，包含機構客戶在內的復投率超過70%。
盈米基金在2016年推出提供買方服務的財富管理平臺——且慢，在正式獲得基金投顧試點資格後，於2020年10月推出“四筆錢投顧服務升級計劃”。服務推出後到2021年5月初的半年時間內，用戶簽約基金投顧服務的資產接近90億元。
此外，2020年4月，先鋒領航投顧在支付寶推出“幫你投”。截至2021年4月15日，“幫你投”客戶已突破100萬。
在券商中，國聯證券基金投顧業務發展迅猛，目前投顧服務的資產規模近90億元，簽約客戶數突破9萬人，簽約客戶戶均資產10萬元，平均接受服務時長212天。
業內人士認爲，從海外市場看，買方投顧是一種非常成熟的理財模式，如美國市場超過70%的投資者會選擇投顧來進行基金投資。以此來看中國市場，投顧業務空間巨大，隨着國內資本市場越來越成熟，專業化程度越來越高，中小投資者通過基金投顧實現專業化投資是大勢所趨。
此前，盈米創始人肖雯表示，基金投顧不應該是爆款，而應該是潤物細無聲，逐漸改變投資者不合理行爲，解決“基金賺錢、基民不賺錢”的問題，未來十年的投顧行業會是千帆競發、百團大戰，不太可能出現“贏者通吃”。