《金融》唯一「季配+永續+市值型」ETF 00850首季配息0.43元

經過高股息ETF大放異彩的2023年，現階段市場持續關注市值型ETF投資機會，特別是晶圓代工龍頭營運展望成長強勁、財測大幅優於預期，帶動半導體產業2024全年獲利展望的想像空間。據證交所資訊，自晶圓代工龍頭法說會後1月19日至2月1日，十個交易日外資即累計買超上市臺股逾1,858億，同期間加權股價指數大漲740點，帶動市值型ETF今年以來表現普遍居前。

元大投信指出，統計近五年臺股上漲年度，上市前50大權值股市值年成長均在2成以上，而ETF報酬率與成分股市值成長呈正相關，如晶圓代工龍頭反映每股獲利能力(EPS)提升，過去十年市值從2.7兆元成長至16.3兆，股價成長數倍。

因此投資市值型ETF是「價差爲主、股息爲輔」，最具指標性的元大臺灣50(0050)，自2003年成立以來至2024年1月底，平均年化報酬率10.2%；而有「小0050」之稱、目前股價只有0050約四分之一的00850，是市場唯一「季配+永續+市值型」的臺股ETF，現階段主要成分股與0050高度相似，同時有單一個股權重上限30%限制，目前第一大成分股臺積電佔比約3成。 元大投信建議，基於臺灣龍頭企業的市值成長力道十分可觀，對距離退休時間長達30至40年的年輕小資族，無須以配息率作爲唯一考量，可優先考量資本利得潛力；若希望配息自動再投入，更可在元大投信、基金平臺、銀行等銷售機構選擇00850連結基金不配息級別，透過「時間×市值型×不配息」積極參與複利效果。

元大投信提醒，投資人蔘與配息時，除應注意配息率是否與標的指數息率差異太大，可能使ETF長期績效落後標的指數，參加配息時也要留意配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值之內，無論是否配出均屬於投資人權益，配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。