金蛇年迴歸基本面 科技基金俏

金蛇年選股依舊迴歸基本面，有獲利成長的公司才能保護股價下檔風險，大型股焦點在低基期AI權值股，小型股可留意短線資金匯聚、具成長潛力、獲利虧轉盈等轉機股。圖／本報資料照片

臺股科技型基金績效表現

美股川普2.0行情，四大指數齊揚，臺股封關收紅，但農曆春節長假，市場變數多，反映在觀望氣氛濃厚，投信法人強調，金蛇年選股依舊迴歸基本面，有獲利成長的公司才能保護股價下檔風險，大型股焦點在低基期AI權值股，小型股可留意短線資金匯聚、具成長潛力、獲利虧轉盈等轉機股。

日盛投信臺股投資研究團隊表示，AI仍是今年企業獲利成長關鍵，關注焦點仍以有成長動能產業爲主，全球半導體整體銷售經歷第三季短暫休憩後開始恢復成長，支持半導體股票行情回升，大陸銷售也展現成長動能，AI供應鏈、半導體供應鏈、電子製造、光通訊等相關族羣亦可留意。

美國經濟將可以繼續保持溫和成長，爲美股提供良好的上漲支持的條件，臺股高科技股票將受惠連動，隨AI應用逐步擴散到其他領域，除半導體外板塊也將受到市場支持；光通訊因AI伺服器要求傳輸速率高，規格提升也將帶動產業成長。

PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸指出，從臺灣晶圓龍頭大廠近期釋出的法說，反映半導體產業需求有增無減，晶圓代工龍頭公佈2024年全年大賺1.17兆元，每股純益45.25元，年增近四成，而且第四季毛利率高達59％。爲了迎合5G、AI人工智慧及高效能運算對先進製程和封裝強勁需求，決定今年大舉提高全年資本支出，由去年近300億美元，直衝至380～420億元，再加上預期2025年營收年增近25％，展望強勁顯示公司成長的信心。

臺新美日臺半導體基金經理人蘇聖峰認爲，生成式AI能夠產生新的文字、圖像、音樂等資料，消費者對其接受度逐漸提高，應用軟體市場也呈現百花齊放的態勢，預估2030年生成式AI市場規模將達到1.5兆美元，2024年～2030年的年複合成長率達83％，帶動全球三強美日臺半導體廠的龐大商機，估計2024年～2026年美、日、臺半導體廠EPS年複合成長率預估分別達31％、15％、25％，建議優先佈局囊括半導體上中下游關鍵地位的美、日、臺半導體基金，全面掌握半導體漲升行情。