科技股看旺 資金搶卡位

新光投信董事長劉坤錫分析，俄烏戰爭開打後，最大不確定利空出盡，對臺股反而是一個很好的投資契機，目前臺股評價面不貴，指數跌深就是利多，臺股已成爲「物美價廉」股市，中長線投資價值浮現，後市重點仍是選股，從俄烏戰爭開打後的美股表現來看，市場已有一波抄底資金搶「戰爭財」，佈局先前跌深的科技股。

新光店頭基金經理人鄭君楠表示，俄烏戰爭開打下，上沖下洗的臺股市場，好企業會不定期出現被錯殺的低價，反而有利投資人低檔佈局好股票，以電子股來說，仍持續看好半導體產業，因爲半導體挾着需求暢旺，5G、電動車、元宇宙、HPC等新應用不停歇，帶動整體半導產業鏈表現。

特別是臺積電概念股，直接受惠於今年臺積電提高資本支出利多，成熟與先進製程生產勢力快速壯大，加上臺積電有望扶植其設備耗材供應鏈，朝向「本土化」發展，以滿足臺積電海外擴廠需求或進一步擴產與升級設備，均帶動相關設備廠商，包括廠房建設、晶圓製造、封裝、測試、其他設備與耗材等今年營運動能強勁，亦有長線成長動力。

羣益創新科技基金經理人黃俊斌表示，臺股近期先是受到聯準會升息的影響，近期又遇到俄烏戰事，導致全球股市受到波及，臺股也受到衝擊。聯準會升息主要是因應通膨高升，且市場預期不管是力道與時間都有加強與提前的可能，引發市場擔憂，伴隨着殖利率上升，帶動美國科技股跌幅甚大，臺灣電子股相關族羣難免受影響。

除此之外，黃俊斌表示，俄烏戰爭正式開打，期間伴隨着油價上漲，讓通膨降溫的過程中又增加阻力，後續觀察此地緣性戰爭的後續效應。儘管近期市場遭遇利空不斷，但觀察市場對升息已經有所準備與因應，且地緣戰爭在過去的歷史，都屬於短期的事件，預料對整體經濟的衝擊相對小，在上述的判斷下，股市將有機會築底，並開始展開一波反彈行情。

安聯投信臺股團隊表示，就目前的變化來看，俄烏的最大風險已過，待此地緣政治風險情勢逐步緩和，加上下個月聯準會確認升息節奏後，臺股應有機會逐步迴歸反應企業獲利上修等基本面的正向走勢。

就題材上，包括高速運算（HPC）、人工智慧（AI）、伺服器及電動車等具高成長的趨勢，迄今並無有出現改變的跡象，半導體業仍是佈局前述產業趨勢的較佳方向，相關接單能見度高，在市場過度解讀庫存去化普遍性的情形下，可留意逢低佈局的契機。