羅際夫專欄／政府推動基金平臺　投資自主時代來臨？

羅際夫撰文／圖片提供 金管會正在積極推動由臺灣集保公司成立一個基金平臺，姑且不論金融界是歡迎，還是抗拒，如果從投資人的立場來思考，倒是個有趣的話題。

在臺灣，投資人還是習慣向銀行買基金，凡事都依理專，要買什麼基金，往往理專說了算，因爲如此依賴理專，所以，只要基金公司能投銀行所好，提供獎金與拆帳優渥的專案，而銀行的考績又跟這些專案結合，久而久之，理專也只向客戶推薦有「合作」的基金公司產品。

發展到最後，「本很粗」的基金公司錢愈砸愈兇，銀行賣基金的生態愈來愈畸形，很多好基金因爲花不起這麼多的行銷費，根本上不了架，就算上了架，銀行也懶得賣，而且看準了投資人習慣到銀行買基金，手續費的折扣優惠也很「硬」。

於是，這幾年開始出現一些基金平臺，標榜的就是可以給投資人很低的折扣費用（如附表所示），而且可以網路交易，相當方便，但這些平臺還是以境外基金爲主，而且平臺還得跟各家基金公司簽約後，基金才能上架開賣，有些基金公司擺明不上這樣的平臺，部份原因也是怕得罪銀行通路，所以，有些所謂「名牌」基金公司產品，投資人在這些平臺是買不到的。

現在由政府主管跳出來主導成立基金平臺，應該沒有基金業者「敢」不上架，所以，可以預見的是，只要是在臺灣合法銷售的國內基金及境外基金，投資人都可以在這個平臺申購，不必像過去爲了買不同家公司的基金，還要跑好幾家銀行，開好幾個帳戶纔買得齊。

更吸引人的是，集保基金平臺目前的規劃，股票型基金打1.99折，債券型基金打2.99折，不但比銀行更好康，連現在的幾個基金也給比下去了，而且這平臺一旦開張，銀行的基金申購手續費降價的壓力也會隨之而來，儘管在金融業的眼裡，此平臺有「與民爭利」之虞，但純粹從投資人的立場來看，沒什麼不好。

既然這樣的基金平臺對投資人有利，理當深受歡迎，但如果跟新加坡、日本的基金平臺相比，事實上臺灣現有的基金平臺並不算成功，追根究底，還是基金投資人離不開銀行通路的懷抱。

不是說有理專服務不好，但如果理專只爲了業績，把客戶的一筆錢轉來轉去，不斷的申購贖回，對投資人是不利的，所以，我也常鼓勵大家當個「自主投資人」，學習自己挑基金，而非人云亦云，然後，選擇對自己最有利的申購管道，這樣投資會更有成就感！

此外，如果集保基金平臺上路後，銀行也能改變銷售策略，理專能培養自己的專業，而非整天帶進帶出，一樣有機會留住客戶的，因爲集保平臺未必能提供太多的專業諮詢，這樣一來，臺灣的基金市場纔會更健康，這纔是投資人福。