每經熱評丨三大運營商驚豔亮相AI盛會 大模型有望推動行業價值重塑

每經評論員 楊卉

7月6日，2024世界人工智能大會落幕。今年的展會熱鬧非凡，各類大模型悉數登場。令人意外的是，大衆印象中搞通訊的三大運營商在產品和落地情況上脫穎而出。有觀察者稱，有“國家隊”背景的三大運營商纔是人工智能領域真正的產業大玩家。看似是外行入局，實際上，運營商做大模型的優勢是碾壓式的：有人，有錢。

從三大運營商目前搭建的架構來看，其邏輯不是要成爲頭部或“網紅”大模型公司，而是在推出參數、等級有一定競爭力的AI產品的同時，做AI基礎設施的搭建者，與行業客戶合作推動AI應用落地，提供“AI+”新設施。例如升級數據中心爲智算中心、加速算力基礎設施向通智超量一體化演進等。畢竟，比起單靠大模型變現，底層架構的需求規模和變現速度顯然要更大、更快。

更爲關鍵的是，目前三大運營商正處在業務轉型和價值重塑的關鍵階段。一方面，以聯網通信爲基礎的傳統業務趨於飽和，用戶增速明顯趨緩；以算網數智爲代表的新興業務雖然增速較快，但佔整體營收的比重仍然較低。另一方面，業內一直認爲資本市場對電信運營商的估值偏低，要重塑價值，就需要在傳統通信業務之外講出新故事，AI就是十分“趁手”的載體。

理想狀態下，運營商完全可以立足通信網絡的資源優勢，發揮算力網絡的比較優勢，摘掉電信運營商標籤，發展業務“第二曲線”的同時實現網絡技術創新，例如三家運營商都在強調的“AI+5G”。

大模型上，做底座和強調應用是大家的一致選擇，中國移動有九天人工智能基座，中國電信做了基礎模型+行業模型+應用模型佈局，中國聯通有元景MaaS（模型即服務）平臺。在未來的AI佈局上，中國移動還要搞“AI+未來產業”，涉及人形機器人、腦機接口等新業態。中國電信的大模型產業鏈從參數到落地應用已有一定優勢，會繼續打造更多的行業大模型和一系列AI+終端，開拓產業客戶。中國聯通方面，除了AI產品，還看重通過算網創新、數智創新推動產業創新，意在打造下一代互聯網，即聯接智能算力的互聯網。

在筆者看來，在4G路口，三大運營商的不同選擇推動了當前行業格局的形成。此後的通信技術迭代裡，5G“殺手級”應用未至，6G投放強度待定，短期內很難靠通信產業來改變各自的基本盤。但人工智能的浪潮下，一段時間裡，電信運營商雖然很難重新“洗牌”，卻也站上了新的賽道。若AI能力逐漸拉開差距，起碼在轉型和估值上有望“先行一步”。