美元投資級債 逆勢噴紅
美元投資等級債基金績效
第四季以來美國10年期公債殖利率波動加劇,美國聯準會(Fed)11月宣佈縮減購債計劃後,殖利率一度明顯下跌,但隨全球通膨持續升溫,殖利率又迎來彈升,震盪波動加劇,在不確定性因素頻傳下,信用評等較高,具有防禦效果的美元投資等級債逆勢竄出,有利相關基金佈局。
瀚亞投資指出,根據Lipper統計,美元投資等級債基金績效過去一年受壓抑,但近二年全數正報酬,近三年績效更高達二位數。美國短天期和10年期公債殖利率變化,將持續受到通膨預期的轉變、額外的財政刺激、美國公債供給量增減、全球供需不平均、和各國央行政策影響,可作爲未來觀察重點指標。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華.波克表示,面臨市場波動加大、寬鬆貨幣政策漸進式退場,及許多資產價格評價不便宜,應保持靈活彈性的資產配置策略,持續在不同資產類別及產業中發掘獲利機會。債券部位建議增加投資級債及短天期公債,防範市場波動,且看好經濟復甦支持高收益債基本面。
臺新ESG新興市場債券基金經理人尹晟龢認爲,新變種病毒Omicron衝擊的市場拋售已告一段落,反而因爲進入耶誕節前銷售旺季,零售、消費可望傳來佳績,將成爲市場支撐動力。