MSCI季度調整落地 北向資金昨淨買入近150億元

5月27日，國際知名指數編制公司MSCI再迎重要時點。此前，MSCI公佈了其2021年5月的指數季度調整結果，本次調整結果將於2021年5月27日收盤後生效。

本次調整中，MSCI全球標準指數新增109只個股，其中含有39只A股股票；同時移出96只個股，也包括了19只A股股票。最值得注意的是，康希諾-U、中國通號、瀾起科技、杭可科技、睿創微納5只科創板股票本次新納入MSCI中國A股指數，這是科創板股票首次進入MSCI旗艦指數系列，而此前僅有部分符合MSCIGIMI編制方法要求的科創板股票進入MSCI中國全股票指數和MSCI中國A股在岸指數。

“這是MSCI旗艦指數系列首次涵蓋科創板股票，體現出優質科技公司對A股的影響力增強，對國際投資者的吸引力也顯著提升。”粵開證券研究院負責人康崇利在接受《證券日報》記者採訪時表示。

在MSCIA股在岸指數調整中，將新增26只A股，剔除77只A股。此外，MSCI中國全股票指數中新增60只個股，剔除26只股票，以總市值計，最大的三隻新增個股爲贛鋒鋰業、寶丰能源和康龍化成。

川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂對《證券日報》記者表示，從MSCI新納入股票的行業來看，新能源、科技、醫藥生物等高成長行業受到青睞，當前這類行業整體估值雖然不低，但大多成長性良好，營收和利潤增速較高，相對於估值較低的傳統行業，MSCI指數更看重行業未來的發展潛力。

在此之前，A股市場已多次出現“生效日魔咒”，即在MSCI等國際指數公司調整生效日當天，北向資金往往出現大幅波動。根據東方財富網站統計，5月27日當天，北向資金全天淨買入額爲146.27億元，其中，滬股通淨買入額爲63.38億元，深股通淨買入額爲82.89億元。至此，近三日累計淨買入額超450億元。

康崇利表示，近日北向資金大幅流入，一方面，MSCI中國指數作爲全球性的投資參考指數，受到國際投資者的廣泛關注，在指數調整當天往往會引起北向資金異動；另一方面，人民幣升值也是助推北向資金大幅買入的原因之一。

從北向資金流入的個股近三日排行來看，釀酒行業、家電行業、銀行、保險、醫藥製造等板塊排名居前。

陳靂表示，從北上資金流向來看，北向資金依舊偏好於白酒和大金融兩個方向，這兩類資產業績確定性強，同時整體估值合理。此外，北向資金也偏好各行業的龍頭，更注重長線投資，享受企業高速發展的紅利。

康崇利表示，近期A股市場北向資金持續活躍，A股市場對外資的吸引力進一步提升，外資進場將會使A股市場投資者結構進一步改善，機構投資者佔比提升，中長期有利於資本市場健康有序發展。

在進一步支持外資流入方面，陳靂認爲，一方面要持續擴大資本市場對外開放，汲取國際先進制度和經驗，深化國內證券市場改革，鼓勵引導外資參與國內證券市場建設；另一方面，吸引外資流入的核心本質在於優秀的企業，因此要對上市公司高標準、嚴要求，加強對上市公司金融支持，助力上市公司高質量發展。

“後續應當適度放寬外資投資範圍，推動我國股票、債券納入國際指數；在制度上健全監管體系，促進跨境監管機構合作；同時加大對科技創新企業的扶持力度，培養具有高成長、高收益屬性的優質上市公司。”康崇利如是說。