目標到期債3特點 投資新選擇

圖左至右爲瀚亞投資（臺灣）通路長李曉媛、瀚亞投資（臺灣）總經理王伯莉、渣打銀行財富管理主管陳太齡。圖／瀚亞投資提供

保誠集團旗下瀚亞投資看準市場上固定收益需求強勁，推出瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金，期在低利率環境下，替投資人尋找新的收益機會，更攜手渣打銀行擔任保管行與銷售通路，4日開始募集。

瀚亞投資表示，在市場變數環伺環境下，投資人不妨利用目標到期債券三大特性佈局：一、不違約的情況下，持有到期債券價格將回到票面價格，不需擔心市場波動；二、佈局落點與投資期間明確，資金掌握度高；三、若債券出現違約，享有優先補償順序。

這三大特性在變數多端環境下，降低來自市場的干擾，相當適合定存族、儲蓄險客戶、債券基金客戶，以及高資產客戶，成爲另一種投資新選擇。

瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金預計投資期間最長爲6年，瀚亞投資強調，但由於設有「提早結算機制」，因此當基金成立後滿3年起，以美元累計級別爲基準，只要達到每年5％目標收益，便會啓動結算機制，有機會提前出場且不必負擔額外贖回費用，讓投資人資金運用更靈活。

瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金顧問，將由瑞士精品資產管理瑞萬通博（Vontobel）擔任。瑞萬通博債券團隊具備豐富經驗，管理新興市場債券規模高達69.82億美元，且過去5年債券團隊違約率皆低於市場平均。

瑞萬通博同時也是瀚亞投資於2019年2月及8月發行兩檔新興市場目標到期債基金的投資顧問，截至2020年12月底爲止，兩檔基金淨值皆創歷史新高紀錄。

瀚亞投資補充，這檔基金預計持有債券檔數爲40～70檔，精選新興債券市場中體質優良標的，透過分散持有債券的方式，減少債券違約造成的風險。此外爲提高基金投資組合安全性，預計投資組合七成資金，將配置在評等爲AA～BBB的投資等級債，其餘配置於評等BB及B債券，無持有任何評等在CCC以下債券，兼顧品質與收益。