逆勢突圍 達人押營建、線纜股

臺股逐洞賽個人賽

臺股逐洞賽個人賽表格

上週臺股遭外資狙擊，19日外大賣超857.5億元，創史上第二大賣超紀錄，使得加權指數一度狂瀉千點，最終收在19,527點，陷入季線保衛戰。

投資界第二季最重要的議題就是臺積電法說會，回顧年初1月18日臺積電法說釋出AI晶片巨幅成長的利多訊號後，隔日吸引外資涌進，瘋狂買超臺積電11.2萬張，股價一口氣上漲38元，站穩600元大關，帶動加權指數上漲453點，站上17,681點。因此，臺股在兩萬點徘徊時，就期待臺積電法說再次爲臺股點火。

但是臺積電第二季展望卻不如外界預期，由於庫存調節問題，半導體全年展望下修到年增10％，晶圓代工產業則下修到15％至17％，車用市場也將下修。而AI晶片最關鍵的CoWoS先進封裝技術，短期內仍無法擴充產能，臺積電將委外釋單解決產能不足問題。

臺積電ADR率先下跌，18、19兩日分別暴跌4.86％和3.46％，伴隨着輝達股價也重挫10％，使得臺積電和AI相關個股，都蒙上陰影。而外資大舉撤出，公股行庫進場護盤，預估八大公股行庫和政府相關資金護盤資金達180.08億元，也創下史上最大。

專家認爲，臺股出現黑色星期五，是因爲臺股已經漲幅過高，加上美國降息延後、臺積電法說保守、中東戰況等因素影響，造成「完美風暴」，合理下修調整。

在這波臺股大逃殺中，520前政策相關的電線電纜、營建、軍工等族羣相對抗跌。其中，因爲臺北市宣佈進入大都更時代及臺積電在各地建廠，帶動營建類股進入久違的一波漲幅，19日臺股22檔漲停板股票中，就有富裔、欣陸、潤泰材、三豐、皇昌、根基等6檔營建股。

電線電纜類股則因爲臺電強韌電網訂單及美國基礎建設需求，刺激電線電纜股走出超過20年的打底，重新回到主升段。專家認爲，隨着臺電持續釋出強韌電網訂單，電線電纜股票有機會迎來第二春。

上週逐洞賽冠軍爲豐銀投顧分析師龔鴻彬，投資組合報酬率達到8.98％，打敗大盤的-5.83％。上週獲得3位參賽者青睞的大亞，則是當週表現最佳個股，漲幅達26.88％。

本週參賽分析師的投資主軸，集中在電線電纜和營建業上，例如啓發投顧分析師白易弘，就繼續選入愛山林、宏璟等2檔營建股，倫元投顧分析師王春盛也選入近期漲幅較高的皇昌。電線電纜入選個股則有億泰、華榮。雷笛克光學則因車用LED照明去庫存化，並打入中國大陸電動車市場，受到龔鴻彬與摩爾投顧分析師林漢偉的青睞。