盤中一些利空消息 有待臺積電法說證實

臺股示意圖。 聯合報系資料照

文／容逸燊副總

加權指數週二反彈309點，試圖收復季線，而週一重摔500點之後，融資經過兩天大幅度的清洗，以及丙種的賣壓也在週一出籠，所以封關之前，指數要再連續大跌的機率可能不大，但是23000點以上的壓力，須看臺積電法說會過後的表現。週二呈現量縮反彈的格局，顯示封關之前，投資人進場的意願已較爲降低，OTC指數也還沒能夠站回昨日起跌的高檔壓力區，同樣呈現量縮反彈的走勢，以結構上來說，對於指數相對仍然有壓力，週一盤中ETF也引發連鎖賣壓，在ETF持股較多的類股盤中大跌過後，出現連鎖反應。

目前指數暫時在22500到23000點之間，進行震盪的機率相對較大，市場傳出黃仁勳週二中午已經抵達臺灣，所以在中場過後，機器人相關的概念股都有所反彈，像是全球傳動(4540)、上銀(2049)以及大銀微系統(4576)，在大約12點過後出現一波拉擡。

目前廣達(2382)跟鴻海(2317)在AI伺服器的部分，因受到GB200出貨可能遞延的消息影響，所以表現一直偏弱勢，本週四又以臺積電的法說會最爲重要，週一盤中傳出不少利空消息，都有待臺積電法說去證實，不過目前就臺積電相關供應鏈，以及在先進封裝部分，未有傳出砍單消息，因此可能只是在產能部分作移轉，從原本較低階的COWOS-S移轉至COWOS-L，爲了因應之後GB300的應用作調整。

指數目前遭受到10年期美債殖利率在高檔，以及川普上任前的壓力下，週一已大幅度拉回，接下來較爲重要的變數，在於本週即將公佈的PPI指數和CPI指數，若通膨能持續壓抑在3%以下，畢竟目前10年期公債殖利率已反應過度，來到2023年CPI指數爲9%的水準，因而建議在過年前，持股比例保持在4-5成左右，持股上則以高殖利率股票，將有低檔保護。

另外受到關稅戰影響較低股票，像是網通設備股啓基（6285）和中磊（5388）今日拉出半根停板以上，或是無人機概念股等等，都是受關稅影響較輕，甚至有部分轉單效應。距離封關前剩六個交易日，持股部分可做些微的轉換。