券商基金早參 | 年內北交所IPO主動撤回數量同比大增100%；買200多萬的債券基金，1瓶53度的飛天茅臺白拿？

｜2024年3月22日 星期五｜

NO.1 年內北交所IPO主動撤回數量同比大增100%

在監管強調將大幅提高現場檢查比例，嚴把IPO入口關的背景下，今年來IPO撤回量同比趨於增長。不過，從結構上來看，今年來IPO撤回量真正大增的卻是北交所。據Choice數據統計，截至3月20日，滬、深、北交易所今年IPO主動撤回數量爲75家次，其中北交所IPO撤回數量爲20家次，同比增長100%，幅度要明顯高於滬深交易所。另外，今年以來，北交所IPO撤回頻率比去年也有較爲明顯的加速趨勢。由於滬深交易所IPO收緊，之前北交所曾一度被業內認爲處在IPO窗口期。然而在目前形勢下，一些想靠北交所業務逆襲的中小券商投行也將面臨挑戰。

點評：北交所的IPO撤回數量同比增長100%，反映出在監管層嚴把IPO入口質量要求的環境下，部分不符合標準的公司不得不選擇撤回IPO申請。對於券商行業影響而言，中小券商因爲資源和經驗上的侷限，面對政策和市場環境的快速變化可能更難把握節奏，在IPO全面趨緊的背景下，或面臨更大的挑戰。

NO.2 買200多萬的債券基金，1瓶53度的飛天茅臺白拿？

每日經濟新聞3月21日消息，記者注意到，在某平臺上，如果購買244.09萬元的中信建投穩祥A，就能以0.01元的價格獲得一瓶53度飛天茅臺500ML裝的白酒，該平臺也打出來“做任務，享0.01元白拿”的醒目標語。但根據相關規定，基金銷售機構不得采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金。也就是說，在某平臺上的這種買基金就可0.01元獲得茅臺酒的銷售方式，或已構成違規。

點評：此種結合高額基金購買與贈送奢侈物品的營銷手段，表面上看似具有吸引力，實際上是對投資者決策的不正當誘導。基金的銷售與推廣應當聚焦於產品的投資邏輯、風險管理以及潛在回報，而非通過非金融的商品吸引投資者的目光。這種操作容易使得投資者忽視基金產品自身品質及其風險，轉而將眼光放在短期的實物回報上，從而可能造成不理性的投資決策。

NO.3 上海某公募被駐場檢查？多家基金公司否認

近日，北上廣三地基金圈同時傳出三個小作文。其中，“上海某公募基金公司被駐場檢查，所有基金經理不得離滬”的傳聞，引發了市場的關注。《每日經濟新聞》記者對涉及傳聞中的多家基金公司進行了求證，得到了否認被檢查的消息。據記者瞭解，涉及傳聞中的一家公募基金公司，近期旗下的基金經理外出調研，對外參加活動都是正常的。滬上某公募基金人士向記者表示，“對公募基金的監管都比較嚴格”。

點評：關於上海某公募被駐場檢查的傳聞，市場的關注點在於監管是否在增強對公募基金的監控力度。儘管各家公司否認被檢查，但此類消息的出現可能是監管不斷加強公募基金合規性管理的一個信號。若檢查屬實，說明監管對基金公司運營管理、投資決策過程、信息披露等方面的要求進一步加強。對公募基金來說，這會催促它們加強內部管理，確保投資行爲的合規性和透明度。行業角度來看，監管的強化有助於推動市場健康發展，淨化市場環境。

NO.4 東吳證券擬註銷回購A股股份共計3879.98萬股

3月21日，東吳證券發佈關於回購A股股份註銷實施公告。數據顯示，2021年3月30日，公司完成回購，回購方案規定，此次回購的股份擬用於限制性股票股權激勵計劃，回購的股份如未能在發佈回購結果暨股份變動公告後3年內用於回購股份用途的，未使用的已回購股份將予以註銷。考慮上述3年的期限即將屆滿，公司擬註銷回購A股股份共計3879.98萬股。註銷日爲2024年3月22日。此次註銷完成後，東吳證券總股本將由50.08億股變更爲49.69億股。

點評：東吳證券公告擬註銷回購A股股份表明該公司對於自身股權結構和資本管理有着明確的規劃。註銷未使用股份有利於公司減少總股本，從而提高每股收益（EPS），對於現有股東來說是一個積極的信號。同時，註銷回購股份也意味着公司管理層對未來發展和資本支配有信心。