“缺芯”影響持續發酵 內外資聯手加倉芯片股

本週前兩個交易日，A股科技主線進一步發酵，電子、通信類個股持續領漲。受供給短缺、產品漲價等因素影響，芯片板塊近期表現尤爲強勢。成交數據顯示，機構、外資等主力資金近期加碼芯片股的意願十分強烈。

自5月11日階段見底以來，申萬半導體指數在過去不到一個月內大漲超過17%。個股方面，富滿電子、國民技術同期漲幅超過80%，三安光電、卓勝微兩大千億市值龍頭漲幅也在20%左右。

國民技術本週一的龍虎榜中，買入前五出現4家機構席位身影，合計買入金額高達1.06億元，佔該股全天成交總額的7.4%。在機構資金助力下，國民技術週一股價大漲20%收穫漲停，昨日進一步上漲2.18%。

外資同樣大幅加碼芯片股。港交所公佈的數據顯示，上海貝嶺昨日登上北向資金十大成交股榜單，獲淨買入2.56億元，高居所有上榜股票首位。而在週一北向資金十大成交股榜單中，士蘭微、兆易創新分別獲淨買入3.43億元和1.69億元。

從去年下半年開始，各行業持續“缺芯”的消息牽動市場神經。高盛最新研究報告顯示，目前全球多達169個行業在一定程度上受到芯片短缺的影響，包括鋼鐵行業、混凝土生產、空調製造等。

近期部分國家和地區新冠肺炎疫情有所加劇，更令芯片供給端雪上加霜。受疫情影響，馬來西亞宣佈從6月1日起在全國範圍內實施“全面封鎖”，除必要服務部門外，暫停經濟和社會活動。資料顯示，馬來西亞是全球半導體封裝測試的主要中心之一，在全球封裝測試市場的佔有率高達13%。

受原材料短缺影響，多家芯片廠商近期陸續上調產品報價。據瞭解，聞泰科技全資子公司安世半導體日前向客戶發佈了調價通知。安世半導體表示，受疫情影響，半導體晶圓、代工和封裝都面臨原材料短缺和成本增加的問題，安世半導體的產品成本也在不斷增加，因此決定於2021年6月7日提高產品價格。

根據聞泰科技公告，安世半導體是全球知名的半導體IDM公司，在半導體各個細分領域均處於全球領先，其中二極管和晶體管出貨量全球第一、邏輯芯片全球第二、ESD保護器件全球第一、功率器件全球第九。

中信證券電子組首席分析師徐濤認爲，目前半導體缺貨覆蓋各類產品，既包括成熟製程的MCU、電源管理芯片、功率分立器件等，也包括先進製程的手機主芯片、顯卡GPU等。從歷史來看，半導體缺貨是長期存在的現象，但本輪缺貨引發的漲價較此前更爲嚴重。

徐濤表示，目前主流晶圓廠和封測廠均已上調報價，並處於滿產狀態。下游設計廠商也均出現不同程度的交貨期延長和價格調漲。當前半導體設備從受訂到出貨，間隔時間在6個月至9個月，部分達1年以上。考慮到設備安裝調試還有3個月左右，一季度下單的設備預計要到2021年底至2022年才能形成產能。在目前下游需求回暖的背景下，行業產能緊張可能持續至2022年。