融創，154億元境內債重組成功！

融創中國控股有限公司1月21日發佈公告稱，融創房地產十筆債券的重組方案已全部經相關債券持有人會議審議通過。

這也意味着，融創總規模154億元的境內債重組整體宣告成功，正式成爲行業第一家完成境內公司債券整體重組的房企。

在本輪境內債券重組中，融創啓用了市場化化債思路，旨在通過減輕債務負擔、恢復資本結構和公司正常的生產經營，最大化保護債權人的長期利益，充分促進了多方共贏。從方案公佈到重組完成，用時50余天。

具體來看，融創的債務重組方案，組合了現金要約收購、股票及/或股票經濟收益權兌付、以資抵債、留債展期四種選項，且無任何強制選項，爲債權人提供了多元化收益及退出機制；對融創而言，預計可削降超過50%的境內公司債務，留債部分最長展期達9.5年，且5年內不再有兌付壓力。

據知情人士透露，考慮到目前市場情況並未達到此前預期，融創近期正在尋求更全面的境外債綜合解決方案。隨着境內境外化債工作的持續推進，融創將甩開包袱輕裝上陣，從整體上優化公司資本結構，增強抗風險能力，爲後續恢復生產經營奠定有利條件。

隨着化債積極影響的不斷累積，融創在多個經營層面均呈現加速回穩、質效向好的態勢，爲經營恢復注入動力。

2024年融創在全國實現交付17萬套，近三年累計交付已超66.8萬套，連續兩年總交付量進入行業前三。

新房市場上，1月12日，上海壹號院二批次開盤當日實現去化率超96%，銷售額達66億元。項目年內還將陸續推出200餘套高層和總價過億的風貌合院產品，總貨值近200億元。

值得注意的是，截至2024年中，融創未售土儲貨值約1.23萬億元，其中一二線城市佔比近七成。大量優質資產在手的融創，其經營業績的穩健恢復同樣值得期待。

在房地產止跌回穩的積極趨勢下，融創正不斷通過積極化債、力保交房、穩健銷售、資產盤活等多項有力舉措，鋪就經營基本面有序恢復的堅實基礎。境內債務重組的順利完成，或將成爲融創經營整體轉好、迴歸健康發展軌道的關鍵契機。