深圳財富管理總規模超28萬億 低利率時代下機構如何求變

南方財經全媒體記者 黃子瀟 深圳報道

面對日趨複雜的金融需求和日益激烈的行業競爭，財富管理行業面臨轉型變革、環境複雜多變等諸多挑戰。

9月20日，第二屆香蜜湖財富管理論壇及其分論壇在深圳舉行。會上，深圳市財富管理協會正式成立。

南方財經全媒體記者在會上獲悉，截至2023年末，深圳財富管理總規模超過28萬億元，規模體量已與中國香港、新加坡等地相當，位列國內大中城市第三。

在下午舉行的專業論壇上，低利率、低風險的“雙低”環境成爲了銀行、券商、公募多位高管熱議的關鍵詞。

深圳財富管理規模已與中國香港、新加坡相當

在活動現場，深圳市財富管理協會正式成立。

據悉，深圳市財富管理協會由深圳市委金融辦主管，招銀理財、東方富海、平安理財、建信理財、博時基金、南方基金、中信證券、國信證券8家單位共同發起，匯聚了74家頭部財富管理機構，設有科技金融、養老金融、家族辦公室等四大專業委員會，會員機構在管規模超12萬億元，佔全市總規模近一半。

深圳市委金融辦常務副主任時衛幹在致辭中介紹，截至2023年末，深圳財富管理總規模超過28萬億元，規模體量已與中國香港、新加坡相當，位列國內大中城市第三，集聚了全國最大的銀行理財子公司、證券公司等一批財富管理頭部機構。

他表示，當前深圳市正加快打造深港聯動的國際財富管理中心，希望市財富管理協會成立後，充分發揮規範市場行爲、維護市場經濟秩序的“調節器”功能，做好“政府助手”“市場高手”“服務能手”“行業推手”“企業幫手”，努力成爲深圳建設具有全球重要影響力的產業金融中心的嶄新名片。

“雙低”時代的財富管理變化

面對低利率、低風險偏好時代，客戶的財富管理需求發生了較大變化，對財富管理機構的產品創新、經營模式等產生了一定影響。

招商銀行總行財富平臺部副總經理夏凡表示，當前客戶風險偏好下移，財富管理的關注點由賠率轉向勝率，老齡化背景下“現金流管理”相比“現金管理”更爲重要，降費讓利讓財富管理業務面臨從GMV轉爲AUM的範式轉移。此外，在存量競爭加劇的情況下，客戶經營正在由滿意度向忠誠度轉化。

中金財富證券總裁王建力表示，長期來看，資本市場在波動中仍呈增長態勢，居民投資品類也在發生結構性變化，現金及存款、不動產投資以及銀行理財的佔比近年來不斷下降，資本市場份額不斷上升，預計這一趨勢將繼續延續，財富管理業務仍大有可爲。

中信證券財富管理委員會聯席主任陳佳春表示，面對日趨多元複雜的客羣金融需求和日益激烈的行業競爭，財富管理機構提高綜合競爭力的關鍵在於立足客戶的資產配置剛需，主動打造跨牌照資源整合能力及生態構建能力。

銀行、券商、公募、保險合力應對

“面對低利率、低風險偏好的市場環境，需要各機構團結一致，共克時艱，進一步加強交流合作。”招銀理財董事長吳澗兵在會上表示。

招商銀行總行財富平臺部副總經理夏凡認爲，財富管理行業應聚焦四大能力的提升：一是價值創造能力，抓好產品供給、投研建設、服務體驗等着力點，助力客戶實現財富保值增值；二是“人+數字化”服務能力，結合數字能力爲客戶提供更好的服務體驗；三是風險管理能力，把好產品准入關、產品銷售關、底層資產關，全方位提升客戶投資獲得感；四是生態圈的共榮共生能力，通過打造財富開放平臺，聚合全市場機構，實現優勢互補、能力疊加，拓寬財富管理服務邊界。

博時基金副總經理王德英表示，財富管理的供給端可從產品端、資產端兩個維度去應對。產品端方面，要把握“高”與“低”的辯證關係，對低風險產品要提高整體收益，對高風險產品要降低波動率。資產端方面，要從大類資產、細分策略風格、境內境外市場三個層次着手，打造多元資產配置能力。

摩根基金總經理助理曹徐升表示，從國內外的發展來看，對抗低利率環境的有效手段之一就是資產配置，建議投資者逐步通過資產配置來實現更好的風險收益比。

生命保險資管擬任副總經理陳水建補充了保險資管的做法，即立足長期化、穩健投資、追求絕對收益，積極佈局現金管理類產品和固收類產品，建設耐心資本。