收評：創業板指跌3.49%再創調整新低 全市場超4800股下跌

本站財經1月29日訊 市場全天震盪調整，創業板指跌超3%再創調整新低，滬指衝高回落失守2900點。盤面上，中字頭板塊延續強勢，中視傳媒、中國海誠、中成股份、中南股份漲停。次新股開盤活躍，騰達科技、上海汽配、永達股份、金帝股份漲停。上海本地股分化，長江投資、上海鳳凰、中華企業、上海建科、光明地產漲停。銀行板塊相對抗跌，中信銀行漲超5%，北京銀行漲超2%。

下跌方面，光伏、儲能等新能源賽道調整，TCL中環、愛旭股份、德業股份、清源股份等跌停。CPO板塊大幅殺跌，聯特科技跌停，源傑科技、新易盛、太辰光、光庫科技、中際旭創跌超10%。

總體上個股跌多漲少，全市場超4800只個股下跌。滬深兩市今日成交額8052億，較上個交易日縮量235億。

板塊方面，中字頭、中船系、銀行等板塊上漲，CPO、BC電池、AIGC、算力租賃等板塊跌幅居前。

截至收盤，滬指跌0.92%，深成指跌2.06%，創業板指跌3.49%，北證50指數跌6.58%。

北向資金全天淨賣出5.92億，其中滬股通淨買入9.36億元，深股通淨賣出15.28億元。

中字頭板塊逆市活躍，消息面上，中國證監會上週召開2024年系統工作會議。會議強調，推動將市值納入央企國企考覈評價體系，研究從信息披露等角度加大對低估值上市公司的約束。

次新股逆市大漲，消息面上，證監會官方宣佈進一步優化了融券機制。具體包括：一是全面暫停限售股出借；二是將轉融券市場化約定申報由實時可用調整爲次日可用，對融券效率進行限制。因涉及系統調整等因素，第一項措施自1月29日起實施，第二項措施自3月18日起實施。滬深交易所、中證金融也同步決定暫停戰略投資者在承諾的持有期限內出借獲配股票。

CPO概念股大跌，消息上，1月27日，拜登政府提出要求美國的雲廠商在每次非美國實體使用其雲服務來訓練大語言模型時上報。東吳證券指出，近期，美股AI算力產業鏈行情密集上行，臺積電創半導體週期下行以來新高，英偉達、AMD等股價創歷史新高，AMD、SMCI業績增長來自於市場份額的提升。光模塊是市場內非常稀有的能與全球產業鏈掛鉤、形成共振的板塊之一，預期市場空間提升的邏輯同樣適用於A股。

展望後市，中信證券認爲，穩定資本市場政策在近期集中發力改善市場預期，年初以來市場流動性循環連鎖負反饋過程被有效阻斷，隨着業績預告風險陸續落地，市場已經步入月度級別的反彈交易窗口。首先，證券監管部門及時迴應市場關切，投資端改革舉措有望加速推出，地產領域支持政策明顯加碼，預計2月仍有降息舉措。其次，類“平準”基金打破負反饋，雪球敲入和量化平倉壓力明顯緩解，機構持倉均衡化過程加快。最後，隨着年報業績預告陸續落地，四季度業績風險充分釋放，反彈窗口期仍將呈現交易型資金主導的特徵，央企紅利低波和高股息板塊是窗口期最具共識的主線，同時關注低估值績優藍籌的佈局機會。

中信建投認爲，伴隨多重利好政策刺激，市場迎來修復行情。覆盤歷史典型大跌後的修復行情，大級別修復多具有前期超跌股於修復行情中漲幅顯著優於抗跌股的現象，本輪修復行情，該機構認爲還需要關注符合“三低”（估值低+預期低+籌碼壓力低）特徵板塊在邊際催化下的修復行情，集中在中字頭、新能源、地產鏈方向。