收評：滬指跌1.08％下破3300點、創業板指跌2.32％ 市場超4200股下跌

10月29日截至收盤，滬指跌1.08%，報3286.41點，深成指跌1.33%，報10543.33點，創業板指跌2.32%，報2177.31點，科創50指數跌1.13%，報975.37點。滬深兩市合計成交額20621.1億元

盤面上，消費電子概念股集體走強，華映科技、歐菲光、水晶光電、福日電子等多股漲停。消息面上，據供應鏈消息，從9月份開始，華爲Mate 70系列零部件已經開始供貨，一家華爲手機的核心供應商稱，內部得到的消息是11月上市發售。華爲Mate 70系列初期備貨量比Mate 60系列多了至少三分之一。

北證50指數再度領漲全市場，盤中一度漲超5%。柏星龍、佳先股份、恆合股份、潤農節水等多股漲停，東和新材、浩淼科技、艾能聚等多股漲超20%。

併購重組概念股維持強勢，大唐電信、鬆發股份、至正股份、華立股份等多股漲停，雙成藥業盤中一度突破40元，較2024年7月25日的低點（4元），股價翻十倍。中信建投分析，“827新政”疊加“新國九條”持續收緊IPO，IPO和併購在一定程度上具有“蹺蹺板效應”，併購業務有望在退出通道選擇中增加比重。

智譜AI概念股繼續大漲，豆神教育、思美傳媒、正和生態、中科金財漲停。跨境支付概念股一度衝高，青島金王、四川長虹、神州信息、石基信息漲停。華泰證券分析稱，AI助理是通往AGI的核心基礎，AI助理落地帶來多個層次的產業機遇，其中，Agent+終端有望推動人機交互變革，除了在終端銷售量價方面的變化外，可能對終端應用的商業模式產生更加深遠的影響。

鋼鐵、煤炭、房地產、白酒跌幅靠前，CRO、光伏、鋰電池題材回落。

機構觀點

光大證券：市場以存量博弈和結構性行情爲主，關注小米手機概念

等待新一輪政策推出以及三季報靴子落地，部分資金暫時觀望，導致成交額近期維持在2萬億以下，市場以存量博弈和結構性行情爲主。成交量暫時恐難以明顯放大，但題材炒作氛圍熱烈、賺錢效應亦較爲明顯，市場大概率延續題材炒作爲主的市場風格。

小米將於10月29日晚7點將發佈小米15系列手機，號稱“小米手機有史以來最先進、最流暢、最精緻的數字旗艦”，短線或將刺激小米手機概念的炒作。

中信建投：市場將迎來重要時間窗口期

近期市場將迎來重要的時間窗口期，人大常委會、美國大選和美聯儲議息會議都會在11月初落地，人大常委會方面市場仍給財政政策積極的預期，美國大選和美聯儲議息會增加海外因素的不確定性，從而可能導致行情波動的加大，但目前行情主要是以國內的邊際改善爲主要邏輯，國內的政策力度仍可以期待，行情維持住整體強勢震盪仍是大概率事件。

短線市場主要炒作併購重組概念，短期漲幅過高的個股要注意輪動風險。後續隨着三季報業績逐步披露，市場將挖掘基本面改善帶來的投資機會，基本面改善疊加消息刺激的方向或將迎來更大的彈性。

現階段建議關注以下幾條主線：

1、穩增長髮力方向（如地產、大消費、設備更新和消費品以舊換新、互換便利和增持回購再貸款的相關標的等）；

2、三季業績方向（芯片、半導體、消費電子等）；

3、制度完善涉及的相關板塊（非銀金融、併購重組、國企改革、化債等）；

4、行業面臨邊際好轉預期的板塊（新能源、光伏、風電、鋰電池、鋼鐵、傳媒、教育、生育等）；

5、順週期方向（原材料、有色、化工等）；

6、新質生產力方向（科技創新、華爲概念、特斯拉概念、低空經濟、商業航天、合成生物、機器人、智能駕駛等）。

本文源自：金融界