私募2024年幹得怎麼樣？規模和年度收益出爐

2024年，私募基金度過了跌宕起伏的一年，業績一度損失慘重、募資艱難，隨後又峰迴路轉，行業整體在挑戰和機遇中前行。

近日，中國證券投資基金業協會發布了2024年最後一期月報。截至12月末，私募基金的管理總規模19.91萬億元，管理基金數量14.42萬隻，管理人數量20289家，從規模、基金數量到管理人數量較2023年底均有一定程度的萎縮，行業正經歷從量到質的轉型。

此外，備受關注的私募年度業績也在近日揭曉。私募排排網數據顯示，截至2024年12月底，有業績記錄的11107只私募證券產品，2024年度收益均值爲11.19%，其中8471只產品實現正收益，佔比高達76.27%。

行業規模萎縮，新備案基金銳減

隨着監管的不斷完善以及市場的震盪，私募業從快速擴張轉向合規發展。

近日，基金業協會發布的備案月報顯示，截至2024年12月末，私募基金的管理總規模19.91萬億元，管理基金數量14.42萬隻，管理人數量20289家，分別較2023年底下降6700億元、0.89萬隻、1336家。

回顧全年，私募基金總規模自2024年4月跌破20萬億元大關後，一直在19萬億元上方震盪，即便經歷了9月底的大漲行情，總規模最高漲至10月末的19.93萬億元，一直沒有重回20萬億元大關。

其中，私募證券基金管理人8000家，管理規模5.21萬億元，分別較2023年底減少了469家，管理規模縮水5100億元，證券私募業規模的下滑是導致行業總規模縮水的主要原因。

據記者梳理，全年協會共註銷私募基金管理人1502家，尤其是2024年2月，單月就有449傢俬募管理人被協會註銷，一批異常經營、失聯、違規的私募被清退，監管部門對僞、亂私募基金管理人及其高管不斷釋放出“零容忍”的信號。

2024年，私募證券基金的新發行數量和規模銳減，反映了私募行業募資的艱難。全年新備案證券私募數量6386只，較2023年的16567只銳減61%；全年新備案規模1431.37億元，較2023年的2880.64億元縮水50%，即去年通過證券私募投資A股的資金量銳減超1000億元。

不過，值得欣喜的是，2024年12月，新備案證券私募數量763只，新備案規模211.14億元，創下年內備案規模新高，環比增長近90%，顯示出行業的募資顯著回暖。

業績峰迴路轉，年度賺超10%

雖然私募業整體陷入調整，行業募資艱難，但去年私募基金的業績卻峰迴路轉，最終平均獲得10%的收益。

私募排排網數據顯示，截至12月底，有業績記錄的11107只私募證券產品，2024年度收益均值爲11.19%，其中8471只產品實現正收益，佔比高達76.27%。

回顧全年，私募的投資業績可謂一波三折。2024年前八個月，私募基金的業績一度遭遇巨大考驗，即便是百億私募，也壓力重重。截至8月底，235只百億私募旗下產品，取得正收益的僅有74只，佔比爲31.49%，百億私募數量更是從年初104家銳減19家，降至85家，凸顯出私募行業的殘酷。

就私募各策略來看，私募排排網數據顯示，期貨及衍生品策略領跑2024年五大策略收益榜，收益均值爲12.17%，1309只產品中有1022只產品實現正收益，佔比爲78.07%；緊隨其後的是股票策略。有業績記錄的7245只股票策略產品，2024年收益均值爲11.30%。

多資產策略、組合基金、債券策略，收益均值分別爲11.04%、9.99%、7.91%，債券策略雖然收益在五大策略中墊底，但其整體表現出色。有業績記錄的840只債券策略產品，2024年度收益均值爲7.91%，其中735只產品實現正收益，佔比高達87.50%。

不少明星私募業績亮眼，尤其是但斌掌舵東方港灣基金，旗下70多隻產品平均業績高達60%，在百億私募中排名榜首。此外，龍旗、進化論、阿巴馬等旗下部分產品業績超過40%，寬德、黑翼、世紀前沿、鳴石、睿璞等一批私募旗下部分產品業績超30%，量派、明汯、凡二、衍復等不少量化私募旗下部分產品業績超過20%。

展望2025年，拾貝投資胡建平表示，總體上，我們認爲經過2021-2023年的調整和2024年的大波動，市場本身的價值已經恢復很多，更重要的是2024年很多基礎性的制度安排給市場的長期發展帶來了保證，中國經濟結構的調整大概率會加快，高股息、消費（特別是服務型消費）、出海、AI這些會是中國經濟新敘事在資本市場上映射的重要部分。