私募基金聯手上市公司操縱股價，當事人被罰沒6.61億

近期證監會發布一份行政處罰決定書，私募基金、上市公司實際控制人等人以市值管理合作爲名，利用資金、持股優勢和信息優勢，共同操縱勁拓股份股價。

證監會查明，2017年6月，君如資產執行董事陳磊要求君如資產員工製作勁拓股份市值管理方案，擬聯繫勁拓股份大股東合作進行市值管理。

深圳市匯海宏融投資發展有限公司董事長林某武與勁拓股份董事長及實際控制人吳限爲朋友關係，兩人均爲長江商學院校友。2017年7月下旬至8月初，陳磊與林某武就勁拓股份市值管理及雙方合作事宜多次溝通，並簽訂協議，約定由林某武幫助君如資產與吳限達成勁拓股份市值管理合作，陳磊則承諾將相關收益分配給林某武作爲回報。在此期間，經由林某武居間，陳磊順利接洽勁拓股份大股東及實際控制人吳限，三方合作開展勁拓股份市值管理項目。2017年8月7日，君如資產員工將勁拓股份市值管理項目進展狀態更新爲“完成簽約,募集資金中”。之後，勁拓股份市值管理合作項目進入實質性操作階段。

證監會認爲，當事人利用資金、持股優勢和信息優勢操縱“勁拓股份。

比如，陳磊、吳限等人利用信息優勢地位，通過密集發佈利好公告，聯繫證券分析師配合發佈研究報告，以及組織員工在股吧發貼等方式，拉擡“勁拓股份”股價。

2019年1月10日至2019年4月29日的72個交易日內，勁拓股份密集發佈利好公告，其中涉及股份回購公告7份，5%以上股東君如資產旗下基金增持公告1份，2018年度業績預增公告2份，中標及銷售合同公告各1份，以及接受機構調研11次。

同時，吳限授意公司人員聯繫興業證券等機構的分析師，配合上市公司的利好公告頻繁發佈關鍵事項點評、深度報告等，吸引投資者買入“勁拓股份”。陳磊則指使屬下員工在東方財富網的“勁拓股份”股吧發帖、評論，誘導投資者買入。

2019年1月10日至2019年4月29日，“勁拓股份”股價從14.85元/股漲到19.92元/股，上漲34.14%。期間,“勁拓股份”在2019年4月4日收盤價達25.19元/股，相比期初上漲69.63%。

證監會認爲，陳磊作爲私募基金實際控制人，主動聯絡上市公司實際控制人，組織並具體實施操縱行爲，包括控制多個產品與自然人賬戶通過連續買賣、對倒交易及發佈增持公告等方式操縱股價；吳限作爲上市公司董事長、實際控制人，與他人合謀操縱本公司股票，不僅提供部分賬戶和大量交易資金，還存在利用信息優勢影響股價情形。二人在涉案操縱行爲中起主要作用，違法情節嚴重。證監會決定:，陳磊和吳限分別採取5年市場禁入措施。

證監會認定其構成操縱證券市場行爲，沒收違法所得共計1.65億元，並處以4.96億元的罰款，違法所得及罰款合計6.61億元。

文/北京青年報記者 劉慎良

編輯/田野