蘇行轉債即將強制贖回 大股東國發集團3億增持計劃正推進 持有轉債已超87萬張

財聯社1月22日訊（記者 史思同）昨日晚間，蘇州銀行發佈公告宣佈，該行將行使可轉債提前贖回權，強制贖回全部未轉股的“蘇行轉債”。

在業內人士看來，強制贖回有利於促使部分投資者加快轉股決策，同時也可降低銀行未來利息支出成本。Wind數據顯示，截至昨日收盤，蘇行轉債未轉股比例爲60.87%。

當前形勢下，業內普遍認爲，未來銀行主要股東將所持轉債轉股或是大概率事件。財聯社記者注意到，目前蘇州銀行大股東國發集團共持有超87萬張蘇行轉債，同時其3億元增持計劃也正在進行。此外，昨日該行董事會還一同審議通過了關於國發集團持有該行股份15%以上的議案。

蘇行轉債即將強制贖回，仍有超60%尚未轉股

具體來看，自2024年12月12日至今，蘇州銀行股價已有15個交易日的收盤價不低於當期轉股價格6.19元/股的130%（即8.05元/股），成功觸發該轉債的有條件贖回條款。

隨後，蘇州銀行董事會會議審議通過《關於提前贖回“蘇行轉債”的議案》。“結合當前市場及本行自身情況，經過綜合考慮，同意本行行使‘蘇行轉債’的提前贖回權利。”該行董事會表示。

根據安排，蘇行轉債將於3月7日起停止轉股，截至3月6日收市後仍未轉股的“蘇行轉債”將被以101.35 元/張的價格強制贖回。“投資者持有的蘇行轉債存在被質押或凍結情形的，建議在停止轉股日前解除質押或凍結，以免出現因無法轉股而被強制贖回的情形。”蘇州銀行表示。

同時該行也提示稱，本次“蘇行轉債”贖回價格可能與其停止交易和停止轉股前的市場價格存在較大差異，持有人需注意在限期內轉股。投資者如未及時轉股，可能面臨損失。

在業內人士看來，強制贖回有利於促使部分投資者加快轉股決策，提升轉債轉股率，同時也可降低銀行未來利息支出成本。“可轉債一般時間越久利率就會越高，儘早贖回可以減輕銀行相對較爲高額的利息負擔。”博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博表示。

從轉股情況來看，截至去年12月末，蘇行轉債仍有超79%尚未轉股。根據Wind最新數據，截至昨日收盤，蘇行轉債未轉股比例已降至60.87%，但仍有大半轉債尚未轉股。

大股東持債超87萬張，增持計劃下持股比例或已增至15%以上

當前形勢下，業內普遍認爲，隨着銀行轉債退出難度加大，未來持債股東轉股將是大概率事件。

實際上，蘇州銀行該公告也一同披露了其持股5%以上股東等在贖回條件滿足前六個月內交易“蘇行轉債”的情況。其中，該行大股東蘇州國際發展集團有限公司（簡稱“國發集團”） 目前共持有872,130張蘇行轉債。

而就在不久前的1月8日，蘇州銀行剛剛披露了國發集團3億元增持計劃：自1月14日起6個月內，通過深交所交易系統以集中競價交易或購買可轉債轉股的方式增持蘇州銀行股份，合計增持不少於3億元人民幣。

彼時，甬興證券固收首席分析師鄭嘉偉指出，若考慮到蘇行轉債的轉股情況和銀行資本結構優化，國發集團購買可轉債轉股或是較優選擇：通過購買可轉債轉股，既可以實現增持，又可以促進轉債轉股，一舉多得。

目前，蘇州銀行尚未披露國發集團增持計劃相關進展。不過在鄭嘉偉看來，該行大股東增持向市場傳遞積極信號，有利於增強投資者信心，對股價有一定支撐作用，同時進一步提升蘇行轉債轉股率。

值得一提的是，在披露上述增持計劃時，國發集團持股比例爲14%，如今或已增至15%以上。據蘇州銀行公告，昨日召開的董事會會議中，除提前贖回蘇行轉債一事外，其董事會還一同審議通過了關於國發集團持有該行股份15%以上的議案。