臺股H2好轉 回檔卡位半導體族羣

羣益奧斯卡基金經理人杜欣霈表示，近期受到美國矽谷銀行（SVB）與瑞士信貸事件影響，國際股市表現波動，臺股也被波及，但SVB及CS規模尚不足以撼動歐洲及美國金融體系，目前研判金融風險尚屬可控，市場過去一段時間震盪加劇但未有明確轉空的情形。臺股整體仍樂觀預期下半年景氣將會開始復甦，半導體類股低接買盤強勁，加上政府將普發現金，內需消費也接棒表現，同時科技創新題材持續，例如近期受到矚目的AI題材帶動相關類股，故中長期而言仍看好臺股重返多頭態勢。

野村投信指出，近期諸多風波在各國央行強力介入後雖然暫時平息，但投資信心恐難立即轉爲多頭，加上景氣仍持續趨緩，預計第二季臺股仍以區間整理爲主。但目前各投資機構均認爲第二季爲景氣谷底，下半年有望緩步回升，建議當市場回檔時可分批佈局長線趨勢看好族羣，包括半導體、高速運算、AI、伺服器，及新能源車、紡織、金融等。

野村投信國內股票投資部主管姚鬱如分析，基本面而言，庫存調整仍是進行式，臺灣出口也因國外需求下降而大幅走低，因部分產業庫存水位仍較高，使得企業獲利持續下修，但好消息是再下調的空間不大。

姚鬱如預期，谷底應該會落在上半年，下半年可望隨着庫存修正完畢、需求回升而好轉，但恢復強度仍待觀察。