投資必要先做功課…股市裡有很多錢但也有不良企業! 陳重銘分享自身慘痛經驗
臺股示意圖。記者餘承翰/攝影
公司發行股票,目的就是用股票跟投資人換錢,來經營公司的業務。當公司虧損連連,沒有錢發薪水或是購買設備時,爲了避免倒閉,就要持續跟股東要錢,這就是「現金增資」,股東拿錢跟公司買股票。
如果公司的體質良好,但是需要更多的錢,用來多蓋一個廠房、增購機器設備跟招聘員工,目的是將來可以賺進更多的錢,這樣的現金增資就可以參加。但是如果公司體質不佳,虧損連連,現金增資只是挖東牆來補西牆,這時候就不要參加了。
記得我年輕時,我媽媽持有某一家未上市的股票,公司因爲虧損而辦理現金增資,我帶了48萬元現金去銀行繳款,沒想到幾年後這家公司倒閉了,當初買進股票的錢,跟後來繳的48萬元,全都是肉包子打狗,有去無回。
後來我問媽媽,爲什麼買這家公司的股票,她說是鄰居介紹的,我又問她這家公司是做什麼業務,賣什麼商品,我媽媽是一問三不知。這就是把股票當成賭博,然後期望幸運之神降臨在自己的身上。
買進股票就是投資一家公司的未來,要先了解公司的業務, 過去的獲利穩不穩定,未來的獲利展望爲何?有了充分的瞭解之後,你的股票纔會安穩的幫你賺錢。拿股票中華電(2412)來做一個例子:
從下表可以看出,統計2019~2023年,中華電的每股盈餘 (賺到的錢)持續成長,而且跟股利都穩定地成長,這就是一個好的投資。
我在年輕時曾經花10萬5千元,買進一張博達的股票,最後變成了壁紙,成爲我慘痛的經驗。博達是在1991年由葉素菲創立,宣稱開發出臺灣第一片「砷化鎵微波元件外延片」。1999年博達的股票上市,2000年4月博達股價飆漲到368元,登上股王的寶座。葉素菲被稱爲最有身價的科技女強人,白手起家的創業女英雄,最美的科技界CEO。
2002年博達宣稱成功開發出「雷射二極體磊晶片」,當時博達對外界表示:擁有獨步全球的砷化鎵生產技術,榮獲國家磐石獎的優良企業,訂單多到3年都做不完...我就這樣進去買股票。
結果一切都是假的,獨步全球的技術、3年都做不完的訂單...都是建立在假財報上面。牛皮總會有吹破的一天,2009年葉素菲因涉嫌掏空公司63億元,遭判刑16年8個月,最後關了11年出獄。
(金尉《打造小小巴菲特2 養成金錢好習慣:陳重銘的親子理財16堂啓蒙課》,作者:陳重銘)
當時我要花2個月的薪水,纔買得起1張博達的股票。博達案讓很多投資人受傷慘重,爲什麼葉素菲這麼沒有良心?因爲被金錢矇蔽了啊。小朋友想想看,掏空63億元只要關11年,平均一年是5.73億元,關一天是157萬元,被關出來就可以爽爽花錢,劃不划算啊?
股市裡面有很多錢,當然也有很多的不良企業家。我們小老百姓,買股票的錢都是辛苦上班賺來的,一定要小心顧好,不要被騙走喔。所以,在買進股票之前,一定要先觀察公司有沒有穩定獲利,老闆有沒有誠信,投資之前一定要好好地做功課,才能夠保障自己的辛苦錢。
※免責聲明:本文僅爲個人投資觀點與紀錄,並非建議。申購前自行評估風險,詳閱公開說明書,自負盈虧。※
(本文摘自金尉《打造小小巴菲特2 養成金錢好習慣:陳重銘的親子理財16堂啓蒙課》,作者:陳重銘)