退休金分成3桶金：現金＋配息＋指數化投資 嫺人：資產成長是配息的5倍

退休金分成3桶金：現金+配息標的+指數化投資，可成功抗通膨和長壽風險。（示意圖/達志影像/shutterstock）

在49歲提早退休的嫺人，現在是退休規劃講師，她原本是金融業副總，退休後寫部落格又出書，樂於分享退休理財，她將退休金分成3桶金：現金+配息標的+指數化投資，退休7年後，扣掉消費的資產成長30%，成功抗通膨和長壽風險，近1年資產成長是配息的5倍，她苦口婆心勸告，高股息投資不該是主角，只能當配角，因爲股債跌時，配息就會縮水，中年後想靠投資翻身風險太高了。

嫺人在臉書「嫺人的好日子」表示，檢視9月股債配置時，股票佔61%、債券和定存佔39%，7月時比例是65%：35%，那時有居高思危，想賣掉一點股票讓比例回到股6債4，但後來8/5股災，自動又變成股6債4，那也不必做了。

臺股7月漲至2萬4新高，過眼雲煙，會不會覺得很可惜？嫺人認爲，股市本來就上上下下，那時有落袋爲安一點也好，沒有也罷，就因猶豫了一下手腳慢，結果遇到8/5暴跌逾1800點。不過到9月底，資產還比7月底成長一些。當然看這麼短意義不大，長期來說，市場還是會成長，明年時間到了再來再平衡、1年1次就可以了。

快到年底，大概知道今年配息會有多少，配息只是參考，因爲嫺人用的是「總報酬投資法」（Total Return Approach），也就是「配息+價差」，只要帳上股價成長，資產就會成長，這兩個都能拿來當生活費。（文章未完…全文見此）

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