Wind風控日報 |滬深交易所對寧波靈均實施暫停交易措施並啓動公開譴責程序

//今日關注 //

1、監管將推多項舉措規範量化交易，明確加強異常交易和異常報撤單行爲監管。

2、滬深交易所對寧波靈均實施暫停交易措施並啓動公開譴責程序。

3、量化巨頭幻方否認旗下有基金產品清盤。

4、“20寶龍MTN001”本息兌付存在不確定性。

// 宏觀政策 //

1、監管將推多項舉措規範量化交易，明確加強異常交易和異常報撤單行爲監管

滬深交易所發佈了《關於股票程序化交易報告工作有關事項的通知》和《關於加強程序化交易管理有關事項的通知》，建立起針對量化交易的專門報告制度和相應監管安排，於2023年10月9日正式實施。在市場參與各方的共同努力下，目前上述制度已平穩落地，存量投資者已按要求如期完成報告工作，增量投資者落實“先報告、後交易”的規定，各方報告的質量總體符合要求，爲進一步加強和改進量化交易監管打下了基礎。滬深交易所將結合報告信息，持續加強對量化交易特別是高頻交易的監測分析，動態評估完善報告制度。

下一步，滬深交易所將堅持以投資者爲本，把維護公平性作爲工作出發點和落腳點，借鑑國際監管實踐，趨利避害，建立健全量化交易監管安排，包括嚴格落實報告制度，明確“先報告、後交易”的准入安排；加強量化交易行情授權管理，健全差異化收費機制；完善異常交易監測監控標準，加強異常交易和異常報撤單行爲監管；加強對槓桿類量化產品的監測與規制，強化期現貨聯動監管。同時，進一步壓實證券公司客戶管理責任，完善與證券業協會、基金業協會的自律管理協作機制，加強對量化私募等機構的交易監管，等等。此外，滬深交易所將加強與香港交易所的溝通，按照內外資一致的原則，明確滬深港通北向投資者的報告安排，將北向投資者量化交易納入報告範圍。對於影響市場秩序的異常交易，滬深交易所將堅決採取自律管理措施，涉嫌違法違規、情節嚴重的將上報證監會查處。

2、國家發改委等部門發佈《重點用能產品設備能效先進水平、節能水平和准入水平（2024年版）》

國家發改委等部門發佈《重點用能產品設備能效先進水平、節能水平和准入水平（2024年版）》，在2022年已明確能效水平的20種產品設備基礎上，增加數據中心、服務器、充電樁、通信基站、光伏組件等23種產品設備或設施。

//中國債券預警 //

1、20寶龍MTN001：本息兌付存在不確定性

上海寶龍實業發展（集團）有限公司公告，“20寶龍MTN001”應於2月27日償付本期債券本金3500萬元以及該部分本金自2023年8月27日至2月26日期間對應利息，由於受宏觀環境及行業環境影響，公司經營情況大幅下滑，本期債務融資工具兌付本息存在不確定性。

2、佳源國際：尚未支付2月票據剩餘本金2.3億美元及相關利息

佳源國際控股公告，有關公司尚未償還的於2024年到期的11%優先票據的相關事宜。根據2024年2月票據的條款，2024年2月票據的所有尚未償還本金額，連同應計利息已於到期日2024年2月17日到期並須償付。公司尚未支付2024年2月票據的剩餘未償還本金額的2.3億美元及其相關應計利息。

3、景瑞地產：公司涉及重大訴訟事項

景瑞地產（集團）有限公司公告，關於與華夏銀行股份有限公司武漢經濟技術開發區支行的借款合同糾紛一案，截至2月19日，湖北省武漢市中級人民法院尚未開庭審理本案。

4、21眉山發展MTN001：持有人會議無效

眉山發展控股集團有限公司公告，“21眉山發展MTN001”2024年度第一次持有人會議已於2月5日召開，出席會議的有效表決權數額爲0，佔總表決權的0%，會議無效。

5、恆大地產所持13億股權被凍結

近日，恆大地產集團有限公司新增一則股權凍結信息，凍結股權數額13.08億，股權被執行的企業爲恆大地產集團武漢有限公司，凍結期限自2月19日至2027年2月18日，執行法院爲宜昌市中級人民法院。

6、泰州市姜堰國有資產投資集團有限公司3.3億元ABS項目狀態更新爲“終止”

上交所公司債券項目信息平臺顯示，“東海-國投泰康-姜堰國投安保服務收費收益權資產支持專項計劃”項目狀態更新爲“終止”。該項目品種爲ABS，擬發行金額爲3.3億元，發行主體爲泰州市姜堰國有資產投資集團有限公司。

7、興業銀行：“22徐州高新MTN002”等持有人會議未生效

興業銀行公告稱，“22徐州高新MTN002、22徐州高新MTN001、23徐州高新MTN001、24徐州高新MTN001”2月7日召開2024年度第二次持有人會議，本次持有人會議未生效。

// 中國股票預警 //

1、上交所對ST起步及有關責任人予以公開譴責

ST起步因虛增營業收入、營業成本和利潤總額，定期報告存在虛假記載、重大遺漏，公司及有關責任人被上交所予以公開譴責。根據浙江證監局查明的相關事實，ST起步以虛構採購、銷售業務等方式虛增營業收入、營業成本、利潤總額，公司定期報告存在虛假記載、重大遺漏。其中，公司2020年度虛增營業收入1.11億元，虛增營業成本0.7億元，虛增利潤總額0.41億元。

2、格力地產時任董事長魯君四遭上交所通報批評

上交所對格力地產時任董事長魯君四予以通報批評。經查，公司未準確計量存貨、資產減值等多項會計科目，導致債券發行公告、募集說明書、多期定期報告披露的財務數據不準確，損害了投資者知情權。魯君四於2008年6月至2022年6月擔任格力地產董事長，負責格力地產全面工作，對格力地產財務會計報告的真實性、準確性、完整性承擔主要責任，爲格力地產信息披露第一責任人，是對其任期內格力地產信息披露違法事項直接負責的主管人員。

3、ST有棵樹：被債權人申請重整及預重整

ST有棵樹公告，公司於2024年2月19日收到債權人深圳市圓漾電子商務有限公司送達的告知函，申請人以公司不能清償到期債務、已嚴重資不抵債且明顯缺乏清償能力，但具有重整價值爲由，向長沙中院申請對公司進行重整，同時申請先行啓動預重整程序。截至公告披露日，公司尚未收到長沙中院啓動預重整或受理重整申請的文件，申請人的申請能否被法院受理，公司後續是否進入預重整或重整程序均存在重大不確定性。

4、德恩精工：控股子公司租賃的倉庫發生火災事故

德恩精工公告，2月13日上午11點左右，廣州市黃浦區南崗街道開發大道將軍山一路33號，物流園S21棟發生火災，起火建築爲倉庫。公司控股的子公司廣州希普拓機電設備有限公司租賃的倉庫位於該棟。火災發生後，當地消防部門迅速到場實施救援，火勢被撲滅。此次火災未造成任何人員傷亡，火災導致子公司存貨受到一定程度損毀，經公司財務初步測算，此次火災事故預計造成的直接經濟損失約爲1000萬元左右。

5、震有科技：終止2022年度向特定對象發行A股股票

震有科技公告，鑑於當前資本市場環境變化以及公司自身實際情況等因素，經與相關中介機構研究，公司決定終止2022年度向特定對象發行A股股票事項，並向上交所申請撤回相關申請文件。

6、吉利汽車：附屬公司擬出售睿藍汽車45%股權，涉資5.04億元

吉利汽車在港交所公告，公司附屬公司浙江吉潤與吉利啓徵訂立股權轉讓協議，浙江吉潤同意出售及吉利啓徵同意購買睿藍汽車45%股權，現金代價爲5.04億元。出售事項完成後，集團將不再持有睿藍汽車任何權益；而睿藍汽車將由力帆科技及吉利啓徵分別持有55%及45%的股權。

7、老鳳祥被指清洗手鐲故意蹭掉品牌logo，當地市監局最新迴應

據中國新聞網，近日，天津一位消費者在短視頻平臺上稱，去老鳳祥清洗黃金手鐲黴斑，品牌logo疑被故意蹭掉。20日，天津市河西區市場監督管理局工作人員表示，目前雙方已達成和解，具體解決方案不便透露。

8、香港聯交所：對新明中國3名現任董事採取紀律行動

香港聯交所發佈公告，譴責新明中國執行董事、主席兼行政總裁陳承守；執行董事豐慈招；非執行董事高巧琴。並進一步指令：上述每名董事完成培訓。此個案涉及該公司其中一家附屬公司取得的多筆貸款造成的4940萬元減值虧損。

9、東方甄選迴應遭王海炮轟使用超量防腐劑：正在收集資料維權

據中新經緯，18-20日，知名打假人王海3天內連發3條微博，稱東方甄選所售的南美白蝦隱瞞添加並超量使用防腐劑，涉嫌欺詐消費者。對於被王海“炮轟”一事，東方甄選相關負責人表示，“暫時沒有官方迴應，不過我們官方店鋪的產品詳情頁有檢測報告，可以關注一下。”至於送檢情況，“以客服的迴應爲準”。東方甄選客服對記者表示，“我們也非常重視食品安全，東方甄選的大蝦每個月都會進行檢測，且產品經過海關檢測，請放心購買。如果不符合標準，海關不會通過，請您放心食用。”該客服還表示，目前（東方甄選）正在收集相關資料進行維權。

10、前總經理涉嫌挪用資金，中芯寧波再發聲明

據第一財經，中芯集成電路（寧波）有限公司發佈官方聲明，不與公司前董事兼總經理黃河、前財務負責人王瀛進行任何和解或諒解。上述二人因涉嫌挪用資金罪於2023年11月14日被寧波市北侖區人民法院判處有期徒刑四年。針對一審判決，黃河、王瀛方面已經提起上訴。中芯寧波在公告中指出，一審宣判後，我公司不斷接到各方垂詢是否與被告人達成和解或諒解。公司已向相關方一再聲明，公司尊重司法公正、依法維護公司合法權益，不與黃河、王瀛進行任何和解或諒解。

//海外預警 //

1、歐盟或就漢莎航空3.25億歐元收購意大利ITA航空41%股份的交易發佈反對聲明

歐盟委員會準備就德國漢莎航空3.25億歐元收購意大利ITA航空公司41%股份的交易發佈一份所謂的反對聲明，列出這筆收購的部分風險。據悉，歐盟委員會可能會在3月下旬之前發出正式警告。除提及否決交易的可能原因外，此類文件通常還會標明避免這種情況的潛在方法。

2、印度媒體公司Zee否認與索尼集團商談重啓100億美元交易

印度廣播傳媒公司Zee Entertainment在交易所文件中表示，並未參與任何涉及重啓與索尼集團100億美元交易的談判。今年1月，索尼放棄印度子公司與Zee的合併計劃。日前有媒體報道稱，Zee正爲重啓與索尼的談判做最後嘗試，雙方代表一直在努力挽救這筆合併交易。

3、歐盟正式啓動調查程序，TikTok迴應

據第一財經，歐盟委員會已啓動正式調查程序，調查評估TikTok在未成年人保護、廣告透明度、研究人員數據訪問以及成癮設計和有害內容的風險管理等方面是否違反了歐盟《數字服務法》(DSA) 。TikTok發言人對此公開回應稱，已率先推出了保護青少年的功能和設置，不讓13歲以下的兒童使用該平臺。

4、消息稱蘋果M3、M3 Pro芯片需求量下修

近期供應鏈傳出去年11月發佈的Macbook M3/M3 Pro芯片需求量下修，市場推測消費力不振使得AI筆電熱潮遞延爲主要因素，供應鏈載板、晶圓代工恐受到影響。

5、巴克萊員工去年的獎金大幅縮水

去年巴克萊員工平均獎金水平下降，而該行最高層也感受到了一些痛楚。據巴克萊週二隨業績發佈的年度報告，去年員工加薪幅度中值爲1%，福利增幅爲10%，但獎金下降了43%。巴克萊在報告中表示，部分調整反映了巴克萊年內爲更多初級員工改革其英國薪酬結構。而併購交易大幅下滑意味着許多投行員工的獎金很少甚至沒有。

6、韓國6415名醫生提出辭職

據韓國保健福祉部，截至19日晚11時，全國100家實習醫院共6415名實習醫生和住院醫生遞交辭職報告，約佔整體的55%。另據韓國政府和醫療界消息，首爾五大醫院實習和住院醫生20日起全面罷工。

7、三星電子與公會談判破裂 或導致公司成立以來首次罷工

業內消息人士稱，韓國三星電子管理層和全國三星電子工會（NSEU）就今年工資增長問題的談判破裂。管理層建議加薪2.5%，但NSEU提出加薪8.1%。NSEU計劃將這一爭議提交全國勞資關係委員會仲裁，委員會將進行爲期10天的調解，若雙方仍無法達成協議，工會將獲得發起罷工的法律授權。據悉，自1969年成立以來，三星電子從未發生過罷工。

8、家得寶銷售額連續五個季度下滑

家得寶銷售額連續第五個季度下滑，突顯出抵押貸款利率高企和建築業放緩導致房屋裝修需求下降。根據家得寶週二公佈的數據，第四財季可比銷售額下降了3.5%，市場預期下降3.6%。第四財季每股收益爲2.82美元，而市場預期爲2.78美元，上年同期爲3.30美元。該公司預計今年可比銷售額將下降1%，分析師此前預計增長0.2%。

9、豐田工業或因發動機排放數據造假將被採取監管行動

日本國土交通省將就豐田工業在發動機排放標準方面的造假行爲採取監管行動，正探討撤銷大量生產所需的“型式指定”。

10、涉保險絲問題，梅賽德斯-奔馳召回近25萬輛汽車

德國聯邦機動車運輸管理局（KBA）發佈召回公告顯示，由於部分保險絲可能出現問題、或導致發動機故障並存在起火風險，梅賽德斯-奔馳將召回去年生產的近25萬輛汽車，包括C級、CLE、E級、S級、SL、GLC和AMG GT車型，以及EQE和EQS電動汽車。

// 金融同業預警 //

1、1分鐘賣出滬市股票11.95億元影響正常交易秩序，寧波靈均被上交所暫停交易

上交所在交易監控中發現，2月19日9:30:00至9:31:00，寧波靈均管理的多個產品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數短時快速下挫。經查明，寧波靈均上述交易違反相關規定。上交所決定，從2月20日起至2月22日止對寧波靈均管理的相關產品連續實施暫停投資者賬戶交易的監管措施，同時啓動對寧波靈均予以公開譴責的紀律處分程序。

2、深交所對寧波靈均限制交易並啓動公開譴責程序，因其影響了正常交易秩序

深交所決定，從2月20日起至2月22日止對寧波靈均名下相關證券賬戶採取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在本所上市交易的所有股票，並啓動對寧波靈均公開譴責紀律處分的程序。深交所在交易監控中發現，2月19日9:30:00至9:30:42，寧波靈均名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構成異常交易行爲。

3、量化巨頭幻方否認旗下有基金產品清盤

近期，因面對不同環境策略應對不理想，多家量化機構包括幻方旗下基金產品超額回撤較大。有市場傳言稱，頭部量化機構幻方旗下有產品清盤，對此幻方相關人士迴應稱，旗下沒有產品清盤，同時表示公司從未做過任何DMA槓桿交易。

4、四川證監局對北京中富金石諮詢有限公司四川分公司採取責令改正行政監管措施

四川證監局發佈關於對北京中富金石諮詢有限公司四川分公司採取責令改正行政監管措施的決定。經查，北京中富金石諮詢有限公司四川分公司存在以下問題：一是存在誤導性營銷宣傳的情形；二是合規管理、風險控制機制不健全；三是個別未在中國證券業協會登記爲證券投資顧問的人員向客戶提供投資顧問服務。

5、部分中小銀行，股權拍賣遇冷

據中國證券報，近年來，中小銀行股權拍賣整體情況普遍欠佳，多次出現因無人出價而流拍。業內人士認爲，部分中小銀行股權流拍與銀行資產質量、內部治理、自身經營狀況有很大的關係。整體來看，流動性較差、經營欠佳等是市場不敢“接盤”的主要原因。

//行業預警 //

1、IDC：摺疊屏手機價格繼續下探

IDC最新報告顯示，2023年1000美元以上摺疊屏手機份額已由一年前的81%下降到66.5%。IDC稱，隨着安卓廠商和上游供應鏈的持續加大研發投入，價格進一步下探。

2、遊戲產業遭遇30年來最大放緩

據英國《金融時報》，新一代遊戲主機和手遊大幅增長達到極限，年收入2000億美元的遊戲產業正在經歷30年來最嚴重的增長放緩。

3、原奶企業淨利潤集體下滑

據第一財經日報，近期多家原奶企業公佈了業績預告，2023年原奶企業淨利潤呈現整體下滑的趨勢。在業內看來，目前原奶階段性過剩的問題依然沒有得到完全緩解，原奶企業的苦日子還未結束。

4、出欄價格下跌，浙江1月生豬養殖再現虧損

據浙江省發展改革委對該省31個定點養豬場（戶）月報調查顯示，1月浙江生豬出欄價格下跌，頭豬飼養成本減少，生豬養殖利潤近半年來再度跌入虧損區間。該省生豬價格月度數據顯示，1月，全省生豬平均出欄價格爲15.44元/公斤，比上月下降0.43元/公斤，降幅爲2.71%。

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