Wind風控日報 | 央行警示投資國債風險；碧桂園2023年稅前虧損1673億元
//今日關注 //
1、央行警示：投資國債並非沒有風險
2、碧桂園：2023年度實現稅前虧損約1673億元
3、受困戰略轉型陣痛，永輝超市預計2024年虧損14億元
4、傳特朗普團隊在討論逐月提高關稅，每月上調2%至5%
5、日本央行副行長表示下週將討論加息
6、反壟斷新規生效，英國監管重拳揮向谷歌
7、Meta計劃加快裁員速度，末位淘汰5%的員工
8、電動汽車市場舉步維艱，大衆汽車銷量頹勢盡顯
// 宏觀預警 //
1、我國將7家美國實體列入不可靠實體清單
不可靠實體清單工作機制1月14日發佈公告，決定將7家美國實體列入不可靠實體清單。這7家美國實體爲參與對臺灣地區軍售的海岸間電子公司、系統研究與模擬公司、鐵山解決方案公司、應用技術集團、阿克西恩特公司、安杜里爾公司、海上戰術系統公司。
//中國債券預警 //
1、央行警示：投資國債並非沒有風險
央行貨幣政策司司長鄒瀾表示，由於長期國債票面利率是固定的，市場預期利率的變動會造成二級市場交易價格的波動，有時波動還會比較大，所以投資國債並非沒有風險。考慮到中國債券市場發展的時間還比較短，不是所有的投資者、管理者以及社會公衆都熟悉政府債券高投資回報背後隱藏的市場價格風險。因此，人民銀行加強了宏觀審慎管理，多次提示風險，強化市場監管，並且在一級市場發行較少的時間段，暫停在二級市場買入操作，轉而使用其他工具投放流動性，這樣能夠避免影響投資者的配置需要，加劇供需矛盾和市場波動，目的就是希望市場能夠行穩致遠。
2、央行暫停購買國債後“債牛”情緒再降溫
隨着央行暫停買入國債操作，短端利率快速上行，“債牛”情緒有所降溫。近日，30年期國債期貨、10年期國債期貨、5年期國債期貨以及2年期國債期貨持續震盪回調，5年期國債期貨以及2年期國債期貨的調整幅度更爲明顯。
3、湖北荊門城建集團：“25荊門城建MTN001A”取消發行
湖北荊門城建集團公告稱，鑑於發行人融資計劃調整，決定取消“25荊門城建MTN001A”的發行，後續發行計劃另行公告。
4、泛海控股：控股股東所持部分公司股份將被司法拍賣
泛海控股公告稱，控股股東中國泛海控股集團所持有的部分公司將被司法拍賣。本次將被拍賣股份80493.39萬股，佔公司總股本的比例爲15.49%。
5、日照嵐山區城建票據逾期餘額約1.85億元
日照市嵐山區城市建設發展有限公司公告，截至2024年底，上海票據交易所披露公司票據逾期餘額1.84568億元。
6、江蘇省信用再擔保集團原總裁孫寶成涉嫌嚴重違紀違法被查
江蘇省信用再擔保集團有限公司原黨委副書記、總裁孫寶成涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受江蘇省紀委監委紀律審查和監察調查。
// 中國股票預警 //
1、受困戰略轉型陣痛，永輝超市預計2024年虧損14億元
永輝超市公告，預計2024年淨虧損14億元，扣非後的淨虧損22.1億元。永輝超市表示，公司2024年的經營情況相比2023年並未明顯改善，一方面受制於零售行業的整體挑戰導致公司整體客流和客單持續承壓，但更重要是因爲公司在2024年下半年開始主動進行的戰略和經營模式轉型帶來的前期陣痛。
2、山西焦化：2024年預計淨利潤同比減少77.6%-81.28%
山西焦化公告稱，2024年預計淨利潤2.39-2.86億元，同比減少77.60%-81.28%。
3、大智慧：2024年預計淨虧損1.90-2.25億元
大智慧公告稱，2024年預計淨虧損1.90-2.25億元。報告期，爲拓展新業務，較上年同期研發投入及人員成本有所增長，新業務形成的收入尚不足以覆蓋新增成本。
4、鬆發股份：公司股票可能被實施退市風險警示
鬆發股份公告，預計2024年度淨虧損6225萬元-8700萬元，扣非後淨虧損6341萬元-8862萬元到；預計2024年度低於3億元。根據相關規定，公司股票在2024年年度報告披露後將可能被實施退市風險警示（在公司股票簡稱前加“*ST”）。
5、華揚聯衆：因涉嫌信息披露違法違規，公司及實控人被證監會立案
華揚聯衆公告，公司及實際控制人蘇同於1月10日收到證監會《立案告知書》。因涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對公司及實際控制人蘇同立案。
6、億晶光電：2024年度淨利潤預計虧損19億元—23億元
億晶光電公告，預計2024年度實現淨虧損19億元到23億元，同比轉虧。因近年來光伏產品技術進步引領行業變革，光伏行業擴建產能加速釋放，產能與市場需求出現階段性供需錯配，市場競爭加劇，產業鏈價格持續下跌，行業整體毛利及盈利水平下降。
7、古越龍山：2024年淨利潤同比減少50.84%到46.3%
古越龍山公告，經初步測算，預計2024年度實現淨利潤1.95億元到2.13億元，同比減少50.84%到46.3%。
8、熱景生物：2024年預計虧損1.75億元至2億元
熱景生物公告，預計2024年年度實現營業收入4.9億元至5.2億元，同比減少3.93%至9.47%。淨利潤-1.75億元至-2億元，同比轉虧。
9、七一二：2024年預計虧損2.12億元到3.12億元
七一二公告，預計2024年淨利潤爲-3.12億元到-2.12億元，同比轉虧。公司銷售訂單未達預期導致營業收入下降，毛利率下降。
10、和勝股份：控股股東擬減持不超3%公司股份
和勝股份公告，控股股東、實際控制人李建湘計劃減持公司股份數量不超過837.34萬股（即不超過公司總股本的3%）。
11、法本信息：實控人的一致行動人擬減持不超3%公司股份
法本信息公告，實控人的一致行動人耕讀邦、木加林、嘉嘉通計劃減持公司股份不超過1265.35萬股（佔公司剔除回購專用賬戶中股份後的總股本比例3%）。
12、北元集團：股東恆源投資擬減持不超2%公司股份
北元集團公告，持有公司26.65%股份的股東恆源投資，計劃以大宗交易方式減持不超過7944.44萬股公司股份，即不超過公司總股本的2%。
13、朗新集團：控股股東一致行動人無錫曦傑擬減持不超1%公司股份
朗新集團公告，控股股東一致行動人無錫曦傑因資金需求，計劃減持其持有的公司股份不超過1066.25萬股，即不超過公司總股本比例1%。
14、碧桂園：2023年度實現稅前虧損約1673億元
碧桂園在港交所公告，2023年度實現總收入約4010億元，同比減少約6.8%；實現稅前虧損約1673億元。2024年上半年實現總收入約1021億元，同比減少約54.9%，實現稅前虧損約108億元。
//海外預警 //
1、傳特朗普團隊在討論逐月提高關稅，每月上調2%至5%
據熟悉內情人士透露，特朗普即將上任的經濟團隊成員正在討論逐月緩慢提高關稅的方式，其中一個想法是，根據《國際緊急經濟權力法》（IEEPA）規定的行政權力，制定一個分級關稅時間表，每月增加約2%至5%的關稅。
2、日本央行副行長表示下週將討論加息
隨着薪資持續增長的前景增強，且當選總統特朗普的就職演說將令美國政策前景變得更加明朗，日本央行副行長冰見野良三表示，日本央行下週將討論是否加息。他表示，一旦日本克服了導致通縮的衝擊和因素，實際利率維持在負值將是“不正常的”。
3、反壟斷新規生效，英國監管重拳揮向谷歌
Alphabet旗下谷歌正面臨英國監管機構根據更嚴格的數字市場反壟斷法規進行的首次調查。英國競爭與市場管理局(CMA)表示，將利用其新獲得的權力啓動對谷歌進行首次“戰略性市場地位”(SMS)指定調查。調查將評估谷歌在搜索和搜索廣告服務領域的地位，以及這對消費者和企業(包括廣告商、新聞出版商和競爭對手的搜索引擎)的影響。
4、歐盟重新評估對蘋果、谷歌和Meta的調查
知情人士透露，歐盟委員會正在重新評估對蘋果、Meta和Alphabet旗下谷歌等科技巨頭的調查。這些科技巨頭敦促美國當選總統特朗普挑戰歐盟對它們的監管審查。知情人士稱，這次審查可能導致歐盟減少或改變調查範圍，並將涵蓋自2024年3月歐盟《數字市場法》（DMA）啓動以來的所有案件。
5、Arm擬將芯片設計授權費用大幅提高300%
消息稱芯片技術供應商Arm正在制定一項長期戰略，計劃將其芯片設計授權費用提高高達300%，並考慮自主研發芯片，以與其最大的客戶展開競爭。
6、Meta計劃加快裁員速度，末位淘汰5%的員工
Meta內部備忘錄顯示，Meta計劃通過績效考覈淘汰約5%的員工，涉及約3600個崗位，並在今年內補充空缺崗位。首席執行官扎克伯格表示，將提高績效管理標準，加快淘汰步伐，在本輪評估中實施更大範圍的裁員，併爲離職員工提供“慷慨的遣散費”。
7、電動汽車市場舉步維艱，大衆汽車銷量頹勢盡顯
大衆汽車2024年交付量有所下降，主要原因是電動汽車需求疲軟，以及關鍵的中國市場競爭激烈。大衆去年在全球交付903萬輛汽車，比2023年減少2.3%。其全電動汽車在歐洲和美國的銷量下降，面臨的困境在中國市場則最爲明顯，去年在華總銷量下降9.5%。
8、百富門宣佈在全球裁員約12%
美國酒業集團百富門（Brown-Forman）宣佈一系列戰略舉措，包括重組高管領導團隊，實施裁員，以及關閉位於路易斯維爾的釀酒廠。裁員預計影響全球約12%的員工。
9、標普：將日產汽車的前景從穩定調整爲負面
標普評級表示，在全球銷售持續下滑的情況下，日產汽車可能需要比預期更長的時間來推動業績顯著改善。標普評級將日產汽車的前景從穩定調整爲負面，同時確認了對該公司的長期和短期評級。
// 金融同業預警 //
1、國際油價衝高，兩隻原油QDII停牌提示溢價風險
國際油價大漲，令原本溢價居高不下的原油QDII淨值再度拉高。1月14日，嘉實標普油氣ETF（159518）的收盤溢價幅度達到11.34%。該基金髮布溢價風險提示及停牌公告，將於1月15日開市起至當日10:30停牌。這已經是該基金連續第二日因溢價高企發佈停牌公告。同日，富國標普油氣ETF（513350）也因1月13日的溢價幅度達到14.76%，於1月14日開市起至當日10:30停牌。
2、某國有大行下發運行風險監控中心評級指標
某國有行人士表示，總行層面對原風險管理部進行了優化調整，並制定了運行風險監控中心評級指標，要求各分行深入研究評級指標體系，並結合實際情況準確定位工作方向。評級指標共有20餘項，涉及風險識別、風險閉環等。
3、信用卡最低還款額比例“卷”出新低，交通銀行鍼對部分客戶降至2%
銀行信用卡最低還款額比例開年“卷”出新低。有交通銀行信用卡用戶收到該信用卡中心發來的短信告知，“根據您用卡情況，2025-01-16（含）至2025-06-16（含）所出賬單部分餘額最低還款額比例調整爲2%，具體見賬單內容，期限屆滿後恢復至5%，並根據《領用合約》約定方式再行通知。
4、安徽農信系統反腐不停！又一銀行原董事長被移送司法機關
近日，安徽紀檢監察網站通報了兩條有關農信系統黨紀政務處分結果，涉及固鎮農商銀行原“一把手”，以及一名安徽省農信社的部門負責人。記者粗略統計，2024年以來，安徽農信系統反腐通報密集，安徽省聯社系統及下轄農商銀行掌舵人落馬密度不低，涉及4家農商銀行董事長、1家銀行行長，以及部分副行長等高層。
//行業預警 //
1、整治“內卷式”競爭，多部門密集發聲
去年年底召開的中央經濟工作會議把綜合整治“內卷式”競爭、規範地方政府和企業行爲作爲今年的重點工作之一。新年以來，國家發改委、市場監管總局等部門在多個場合密集表態，強調綜合整治“內卷式”競爭，積極化解一些行業供大於求的階段性矛盾。將解決行業競爭失序和“內卷”問題與產業提質升級結合起來。抓緊完善平臺規則、直播電商等方面的監管制度，着力整治利用平臺規則破壞公平競爭、侵害平臺內商家和消費者合法權益的現象。
2、工信部：加強互聯網數據中心客戶數據安全保護
工業和信息化部辦公廳發佈加強互聯網數據中心客戶數據安全保護的通知。根據《數據安全法》《網絡安全法》《網絡數據安全管理條例》《工業和信息化領域數據安全管理辦法（試行）》等法律法規和政策要求，按照“權責一致、分類施策、技管結合、確保安全”的原則，加強客戶數據安全保障能力建設，提升客戶數據安全保護水平。
3、TikTok將把美國業務出售給馬斯克？公司發言人：純屬虛構
針對公司可能將美國業務出售給馬斯克的傳聞，TikTok一位發言人表示，“我們不會對‘純屬虛構’的消息置評”。
4、西班牙擬向非歐盟居民徵收100%房產稅
西班牙首相桑切斯在首都馬德里的“住房：福利國家的第五大支柱”論壇上宣佈，來自歐盟以外國家的居民（含英國）如果想在西班牙買房，將面臨一筆鉅額納稅，額度高達房產價值的100%。
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