Wind風控日報 | 證監會召開系列座談會，與會代表建議嚴把IPO准入關

// 今日關注 //

1、證監會召開系列座談會聽取意見建議，與會代表建議嚴把IPO准入關。

2、國務院印發意見，首次對行政法規、規章中罰款設定與實施作出全面系統規範

3、駐證監會紀檢監察組：加大對破壞資本市場秩序等腐敗行爲的打擊力度。

4、證監會正研究完善行業機構監管模式，健全機構、人員、業務等方面的制度體系。

5、比亞迪打響價格戰第一槍，車企火速開“卷”。

// 宏觀政策 //

1、國務院印發意見，首次對行政法規、規章中罰款設定與實施作出全面系統規範

國務院日前印發《關於進一步規範和監督罰款設定與實施的指導意見》，首次對行政法規、規章中罰款設定與實施作出全面系統規範。《意見》提出，要依法科學設定罰款，嚴守罰款設定權限，科學適用過罰相當原則，新設罰款和確定罰款數額時，該寬則寬、當嚴則嚴，避免失衡。

2、央行主管金融時報：業內預期LPR有望合理適度下行，金融對實體讓利力度加大

央行主管金融時報發佈《業內預期LPR有望合理適度下行 金融對實體讓利力度加大》文章指出，2月18日人民銀行開展1050億元公開市場逆回購操作和5000億元中期借貸便利（MLF）操作，中標利率分別爲1.8%和2.5%，均與此前持平。對此，中信證券首席經濟學家明明表示，LPR不宜與MLF利率簡單關聯看待。明明等多位業內人士預期，新一期LPR有望下行。市場普遍認爲，LPR作爲銀行貸款定價的基準，直接關係到企業和居民的融資成本和財務支出變化，經營主體對LPR更加關注，反映也更爲靈敏。LPR下行也有助於進一步帶動實際貸款利率降低，促進社會融資成本穩中有降。

3、國家金融監督管理總局：要加快彌補監管制度機制短板，按計劃出臺有關規章制度

國家金融監督管理總局黨委召開擴大會議。會議要求，要聚焦監管主責主業，把握實質風險，解決實際問題，牢牢守住不發生系統性金融風險底線。要做細做實風險監測和防範處置，加快化解存量、有效遏制增量。要穩步推進派出機構改革，確保有組織、有步驟、有紀律地平穩落地。要加快彌補監管制度機制短板，按計劃出臺有關規章制度。要堅持強監管嚴監管工作導向，嚴肅查處重大違法違規案件，嚴厲打擊非法金融活動。

// 中國債券預警 //

1、華夏幸福：截至1月31日累計未能如期償還債務金額合計爲244.15億元

華夏幸福公告，截至1月31日，公司累計未能如期償還債務金額合計爲人民幣244.15億元；自公司前次披露訴訟、仲裁情況後至2024年1月31日期間，公司新增發生的訴訟、仲裁事項涉案金額合計爲人民幣18.29億元，目前相關案件尚在進展過程中，案件的最終結果存在不確定性，尚無法判斷對公司本期利潤或以後期間利潤的影響。

2、深圳市特區建設發展集團：華南城未支付到期利息

深圳市特區建設發展集團有限公司公告，公司持有華南城控股有限公司29.28%股份，公司未對華南城進行並表。經公司覈實，華南城2024年10月票據於2024年2月9日到期的強制贖回款項和2024年4月票據於2024年2月12日到期的利息均未支付。

3、撫順礦業集團原董事長李慶被開除黨籍

據遼寧省紀委監委消息：日前，經遼寧省委批准，遼寧省紀委監委對撫順礦業集團有限責任公司原董事長、總經理李慶嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。

4、國美電器被強制執行1.48億

國美電器有限公司、西安市國美電器有限公司新增一則被執行人信息，執行標的1.48億餘元，涉及西安銀行與上述兩公司相關借款合同糾紛案件，執行法院爲西安市中級人民法院。

5、知識城：公司總經理接受紀律審查和監察調查

知識城廣州投資集團有限公司公告，公司黨委副書記、董事、總經理李敏正接受廣州市黃捕區紀委監委、廣州開發區紀工委紀律審查和監察調查。

6、濰坊經濟區城市建設投資發展集團：公司、法定代表人及董事兼總經理被限制高消費

濰坊經濟區城市建設投資發展集團有限公司公告，公司與童祥龍委託理財合同糾紛一案，公司未按執行通知書指定的期間履行生效法律文書確定的給付義務，公司法定代表人程少明及董事兼總經理張建攀被列入限制高消費對象。

7、任興集團及有關責任人被上交所予以通報批評

任興集團公告稱，公司及有關責任人被上交所予以通報批評，因存在定期報告披露不完整、未及時披露控股股東變更事項、公司債券發行不規範等違規行爲。

8、恆大地產集團：集團被深交所公開譴責

恆大地產集團公告稱，集團因未能在規定時間內提交併披露2022年中期報告和2022年年度報告，被深交所公開譴責。時任董事長兼總經理趙長龍、財務負責人兼信息披露事務負責人錢程也均被公開譴責。

9、浙江杭海新城控股集團有限公司10億元私募項目狀態更新爲“終止”

深交所項目進度信息顯示，“浙江杭海新城控股集團有限公司2023年面向專業投資者非公開發行可續期公司債券”項目狀態更新爲“終止”。該項目品種爲私募，擬發行金額爲10億元，發行主體爲浙江杭海新城控股集團有限公司。

// 中國股票預警 //

1、證監會召開系列座談會聽取意見建議，與會代表建議嚴把IPO准入關

證監會召開系列座談會，就加強資本市場監管、防範化解風險、推動資本市場高質量發展廣泛聽取各方面意見建議。與會代表建議，嚴把IPO准入關，加強上市公司全過程監管，堅決出清不合格上市公司，從根本上提高上市公司質量，增加投資回報。堅持以投資者爲本的理念，規範各類交易行爲，提升制度公平性。

2、駐證監會紀檢監察組：加大對破壞資本市場秩序等腐敗行爲的打擊力度

駐證監會紀檢監察組召集證監會黨口部門召開專題會議強調，證監會系統要正視自身建設和監管工作中存在的差距和短板，全面從嚴監管、從嚴管理，切實改進作風，強化執行力建設，堅決維護市場穩定，防控市場風險，爲資本市場高質量發展提供堅強保證。下一步，駐證監會紀檢監察組將保持高壓態勢，加大對內外勾連破壞資本市場秩序、侵害中小投資者利益等腐敗行爲的打擊力度，同時，與證監會稽查等部門雙向移交違規違紀違法問題線索，“零容忍”予以查處。

3、廣東證監局2024年1號罰單開出，一起民間配資炒股案浮出水面

廣東證監局2024年“1號罰單”發佈，借用賬戶證券交易遭重罰。2月18日，廣東證監局披露一張罰單，謝某娣被責令改正，給予警告，並處以40萬元的罰款。經查明，謝某娣借用多達5個證券賬戶從事證券交易，借用時長最長達2年3個月，謝某娣與賬戶提供方約定按照一比二的比例出資，證券交易高達35.77億。

4、平安銀行變陣：管理幹部發生批量變動

據證券時報，平安銀行的組織架構正在進行調整。在該行公司金融模塊，平安銀行裁撤行業事業部建制度：將原來的地產、綠色金融、基礎設施、汽車生態、電子信息與智能製造、醫療健康文化旅遊六大行業事業部，合併成爲戰略客戶部。零售金融板塊撤掉原東區、北區、南區三個區域的零售業務管理部。與此同時，室層級管理幹部發生大批量變動，多個分行班子成員，部分高管變也發生變動。

5、百利科技：實控人、董事長、總裁王海榮暫無法履職

百利科技公告，收到公司實際控制人、董事長、總裁王海榮先生家屬通知，王海榮先生因個人原因需要協助相關部門調查，暫時不能正常履職。

6、正和生態澄清：媒體報道提到的減持主體不是公司股東

正和生態澄清媒體報道稱，媒體報道提到的減持主體不是公司股東，公司也從未披露過減持相關公告。公司非常重視投資者回報，爲維護股東權益，公司近期披露了控股股東增持、公司回購、董監高增持等相關公告，履行上市公司的責任和義務。

7、奧比中光：終止2023年度向特定對象發行A股股票事項

奧比中光公告，近期，由於市場環境的變化，經與相關各方充分溝通及審慎分析，綜合考慮資本市場及公司實際情況、募投項目規劃等各項因素後，公司決定終止2023年度向特定對象發行A股股票事項。

8、中國太保：1月太平洋人壽原保險業務收入同比下降14.7%

中國太保公告，2024年1月份，公司子公司中國太平洋人壽保險股份有限公司累計原保險業務收入爲449.27億元，同比下降14.7%，公司子公司中國太平洋財產保險股份有限公司累計原保險業務收入爲253.93億元，同比增長8.9%。

9、東鵬飲料：終止本次境外發行全球存託憑證事項

東鵬飲料公告，鑑於內外部環境等客觀因素髮生變化，決定終止本次境外發行全球存託憑證事項。

10、富士萊：2023年淨利潤同比減少36.38%

富士萊發佈業績快報稱，2023年歸屬於母公司所有者的淨利潤1.13億元，同比減少36.38%；營業收入4.89億元，同比減少13.89%；基本每股收益1.2306元，同比減少40.35%。

11、文投控股：被債權人申請重整及預重整

文投控股公告，公司債權人北京新影聯影業有限責任公司以公司不能清償對申請人的到期債務且明顯缺乏清償能力，但仍具備重整價值和重整可能爲由，向北京市第一中級法院申請對公司進行重整，並申請對公司啓動預重整。

12、邵陽液壓：終止籌劃重大資產重組事項

邵陽液壓公告稱，公司原擬收購寧波威克斯78%的股份，成爲寧波威克斯的控股股東。現經公司審慎研究及與相關交易對方友好協商，決定終止籌劃本次重大資產重組事項。

// 海外預警 //

1、德國央行：德國經濟可能陷入技術性衰退

德國央行發佈月度報告說，德國經濟可能在今年第一季度小幅萎縮，讓業已面臨多重挑戰的德國經濟陷入技術性衰退。不過，報告認爲，勞動力市場強勁、通脹放緩等因素將爲德國經濟提供一定支持，“沒有證據表明出現經濟活動持續、廣泛、明顯減弱意義上的衰退”。

2、消息稱美國政府計劃放寬汽車排放限制

消息人士透露，美國政府打算放寬對汽車排放的限制，給予汽車製造商更多的過渡時間。在新的規定中，預計到2030年電動汽車產量佔比將不到60%，此前是要求2030年達到60%，到2032年達到67%。

3、以色列去年四季度經濟較去年同期萎縮將近20%

2023年第四季度，以色列經濟較去年同期下降19.4%。衝突對以色列的消費者支出、貿易和投資等均造成沉重打擊，其中個人消費下降26.9%，商品和服務進口下降42.4% 。

4、市場擔憂Sora模型帶來版權與深度僞造隱患

據央視財經，近期，OpenAI發佈的新模型Sora引發了關注，紐約時報援引消息人士稱，OpenAI已經完成了一筆交易，估值或達到800億美元，甚至更多。這意味着OpenAI在不到10個月的時間裡從大約290億美元的估值，增加了將近兩倍。某數據平臺報告稱，現在OpenAI是世界上最有價值的科技初創企業之一，僅次於字節跳動和SpaceX。不過，市場擔憂Sora模型帶來版權與深度僞造隱患。

5、歐盟即將採納新法規以增強對私人信貸基金的監管

針對專業投資者的私人信貸基金正面臨歐盟本週將批准的一項提案中第一套更嚴格的規定，因爲它們的增長引發了對潛在風險的質疑。據悉，歐盟各國政府將簽署一項針對直接貸款等另類投資管理機構的最新監管規定。其中包括對私人信貸基金利用借來的錢來提高回報的槓桿設定上限，以及其他限制。這些新規定可以說是各國政府爲保護自金融危機以來迅速增長的資產類別而採取的最大規模協同行動。

6、歐洲汽配巨頭Forvia計劃裁員至多1萬人

法國最大汽車零部件供應商Forvia表示，作爲其新的“EU-Forward”計劃的一部分，打算未來5年在歐洲裁減至多1萬個工作崗位，包括在子公司海拉。這家全球第七大汽車設備供應商表示，計劃通過自然減員和大幅減少在歐洲的招聘，減少13%的歐洲員工。

// 金融同業預警 //

1、證監會正研究完善行業機構監管模式，健全機構、人員、業務等方面的制度體系

據第一財經，爲了進一步規範行業機構發展，同時激勵行業機構更好發揮市場功能，證監會目前正在研究完善行業機構監管模式，健全機構、人員、業務等方面的制度體系，強化機構合規風控要求。同時，健全監管激勵約束機制，更加突出賞優罰劣，推動證券公司和公募基金能力提升。

2、國家金融監管總局發佈《汽車金融公司監管評級辦法》

國家金融監督管理總局發佈《汽車金融公司監管評級辦法》。《評級辦法》設置公司治理、資本管理、風險管理、專業服務能力、消費者權益保護和信息科技管理等6項評級要素，分別賦予10%、10%、35%、20%、15%和10%的分值權重，並對評分原則進行規定。汽車金融公司監管評級按照初評、複評、審覈、反饋監管評級結果等環節進行。監管評級結果從優到劣分爲1-5級和S級，監管評級結果數值越大表明機構風險越大，需給予更高程度的監管關注。

3、年內虧損超20%！多家百億量化私募遭遇“大回撤”

據中證金牛座，某頭部券商最新託管數據顯示，春節前最後一週，17家百億級量化私募中證500量化指增產品超額收益均爲負數。其中，啓林投資、幻方量化等百億量化巨頭當周的超額收益均低於-10%；截至2月8日，17家百億級量化私募中證500量化指增產品今年以來的超額收益均低於-4%。

4、券業人才流動加劇！多家券商高管變更

2024年開年來，多家券商都公告了公司高管變動事宜。據不完全統計，目前已有中金公司、東興證券、浙商證券、天風證券、粵開證券、國元證券、東海證券、國海證券、中原證券、華林證券、招商證券、興業證券、國泰君安等多家券商發佈高管變動公告。

5、檢察機關依法對中國銀行原董事長劉連舸涉嫌受賄、違法發放貸款案提起公訴

據央視新聞，中國銀行股份有限公司原黨委書記、董事長劉連舸涉嫌受賄、違法發放貸款一案，由國家監察委員會調查終結，經最高人民檢察院指定，由山東省濟南市人民檢察院審查起訴。近日，濟南市人民檢察院已向濟南市中級人民法院提起公訴。

// 行業預警 //

1、民政部：要進一步規範福利彩票發行銷售管理，確保安全運行

民政部召開2024年開年工作動員部署會，強調要抓重點帶全局，推動民政工作整體提升。要緊緊抓住機構改革契機，健全老齡工作體制機制，進一步推進積極應對人口老齡化國家戰略，完善老齡工作頂層設計，做好戰略性思考、制度性安排，提出積極應對人口老齡化關鍵務實舉措，開創老齡工作新局面。要進一步規範福利彩票發行銷售管理，確保安全運行。

2、動力電池產能過剩隱憂不可不察

據中國儲能網，從2022年開始，企業高層、業內專家以及調研機構就開始呼籲防範“大幹快上”帶來的結構性產能過剩問題，去年這種呼聲愈加強烈。伴隨動力電池的產能過剩，正極材料、負極材料、隔膜、電解液等，以及產業鏈上游的碳酸鋰、礦產資源均存在不同程度的產能過剩。

3、比亞迪打響價格戰第一槍，車企火速開“卷”

據中國基金報，農曆新年假期剛結束，有新能源車企立馬開“卷”。2月19日，“一哥”比亞迪火速打響價格戰“第一槍”，其官方微博宣佈秦PLUS榮耀版正式上市，價格“殺”入7萬元區間，並直言“7.98萬元的比亞迪讓燃油車慌了”。不僅是比亞迪，去年表現搶眼的理想同日官宣，3月1日將發佈預熱已久的MEGA和L系列新款車型。而在一天前，吉利和小鵬在公開信中不約而同提到，“2024年將迎來更爲激烈的車市競爭”。

4、TrendForce：訂單需求放緩，預估2024年第一季MLCC出貨量環比減少7%

受限於全球經濟發展趨緩，科技產業成長動能轉趨保守，英特爾、德州儀器等業者近期財報相繼釋出第一季營收衰退警訊，反映出目前供應商接單與出貨平淡。TrendForce集邦諮詢預估今年第一季MLCC供應商出貨總量僅達11,103億顆，環比減少7%。

5、44城春節成交同比降40%，供應營銷乏力、返鄉置業消逝

據克而瑞地產研究，受房企推盤積極性較低影響，2024年春節樓市成交延續平淡行情。CRIC監測數據顯示，44個重點城市在春節周成交量僅爲23.38萬平方米，環比下降87%，同比下降40%，較2022年同期降幅也達到了82%。多數城市房企營銷躺平，力度較弱，核心一二線城市熱度轉降、三四線返鄉置業缺席。

6、高合汽車遣散鹽城工廠部分外包員工

據第一財經，高合汽車一家第三方勞務公司遣散派遣至高合汽車工廠的外包員工，一百餘名外包員工都被解除合同，解除合同的通知於2月19日突然下發。解除勞動合同協議顯示，高合汽車外包員工的賠償方案是平均月薪乘以N倍（N爲工作年限），其中不滿半年的部分補足至半年，超過半年的部分則計算爲全年，即工作1.2年的員工可獲得1.5倍月薪賠償，工作2.6年的員工可獲得3倍月薪的賠償。