香港外匯基金去年盈利2190億港元，港股投資扭虧爲盈，三季度重倉多隻A股

財聯社1月29日訊（記者 吳雨其）近日，香港金融管理局公佈了外匯基金的相關情況。

截至2024年12月31日，外匯基金總資產爲40824億港元，較2024年11月底增加557億港元，其中港元資產增加1107億港元，外幣資產則減少550億港元。除此之外，外匯基金的投資收入也隨之披露，對港股投資2024年扭虧爲盈。

財聯社記者發現，香港金融管理局同樣佈局了A股市場投資情況，截至去年三季度披露期，香港金融管理局進入了5家上市公司的前十大流通股東中。

香港外匯基金去年賺得2190億港元

據香港金融管理局公佈數據顯示，外匯基金在2024年錄得2190億港元的投資收入，對比2023年的2127億港元有所增加。其中外匯基金投資港股收入218億港元，值得關注的是，該項在2023年虧損達155億港元。其他股票投資及債券收益分別爲687億港元、1356億港元。

2024年，外匯基金支付給財政儲備存款以及香港特別行政區政府基金和法定組織存款的利率爲3.7%。2024年，相關費用分別爲132億港元和157億港元。

外匯基金資產負債表摘要顯示，2024年外匯基金的總資產增加了659億港元，從2023年底的40165億港元增長至2024年底的40824億港元。截至2024年12月底，外匯基金累計盈餘達到7316億港元。

2024年，外匯基金的投資回報率爲5.3%。其中，“投資組合”的回報率爲7.2%；“支持組合”的回報率爲4.1%。這兩者相較於2023年均有所上升。此外，“長期增長組合”自2009年開展投資以來，截至2024年9月底的年化內部回報率爲11.5%。

香港金融管理局總裁餘偉文在評論外匯基金2024年的表現時表示：2024年，全球金融市場整體表現良好。主要經濟體實現了穩定增長，通脹也回落到更接近政策目標的水平。多個主要央行陸續下調政策利率，爲投資環境帶來了有利因素。

主要股票市場在2024年漲幅顯著，其中美國股市在經濟和通脹基本面良好以及人工智能熱潮的背景下，前三季度表現尤爲突出。然而，第四季度由於市場擔憂通脹上升和債券收益率上升，股市波動加劇並從高位回落，投資者也變得更加謹慎。內地和香港股市方面，受益於中央在第三季度出臺的一系列刺激經濟和股市的政策措施，投資者信心有所改善。但由於市場對實體經濟復甦的前景仍存在不確定性，兩地股市在第四季度出現回調。

全球債券市場也經歷了較大波動。儘管主要央行總體上確立了降息的大方向，但降息的節奏和幅度在年內多次發生變化。到了第四季度，市場開始關注美國明年的財政政策，美國國債收益率在季度內大幅上升，債券價格受到壓力。此外，美元兌其他主要貨幣在2024年，特別是第四季度，因利率走勢和美國經濟的相對錶現而走強。這些因素導致外匯基金在第四季度的整體投資表現出現了輕微的下調。

總體而言，外匯基金在2024年取得了良好的投資收益。債券組合受益於收益率持續處於高位，外匯基金持有的債券獲得了可觀的利息收入。股票組合也有不俗表現。然而，由於美元兌主要貨幣匯率偏強，導致非港元資產出現了賬面匯兌損失。

香港金融管理局重倉多隻A股

財聯社記者發現，香港金融管理局進入多家上市公司的前十大流通股東中。Wind數據顯示，香港金融管理局在三季度重倉5只A股，分別是永新股份、漢鍾精機、偉星新材、天地科技以及馬應龍。

按持倉市值來看，香港金融管理局持有偉星新材最多，達1.90億元，持有1272.88萬股，馬應龍、天地科技持倉市值均在1億元以上，分別持有504.65萬股、1663.25萬股。漢鍾精機、永新股份持倉市值爲6163.05萬元、3511.18萬元，持有305.40萬股、350.42萬股。

增減持動作來看，香港金融管理局在三季度時減持了天地科技、偉星新材、永新股份，分別減持288.87萬股、267.45萬股、90.48萬股，出現在馬應龍的前十大流通股中。

從香港金融管理局持有股票的漲跌幅來看，2024年下半年，持倉市值最大的偉星新材下跌達17.37%，馬應龍去年下半年下跌0.63%，天地科技下跌10.30%，漢鍾精機上漲10.77%，永新股份上漲15.61%。

不過，當前上市公司2024年報尚未披露，香港金融管理局在去年四季度的調倉換股還未可知。

展望2025年：利率政策繼續是市場焦點

餘偉文表示，展望2025年，全球金融市場的不確定性依然存在，利率政策繼續會是市場焦點。根據美國聯邦儲備局（美聯儲）在12月公佈的最新利率預測，2025年預計將總共降息0.5個百分點，低於之前預期的1個百分點。這反映出美聯儲對美國通脹的政策態度變得更加謹慎。此外，美國新一屆政府在經濟、稅收和貿易等方面的政策，也可能爲通脹走勢帶來變數，從而影響貨幣政策的調整空間。

此外，如果主要經濟體之間出現貿易摩擦或地緣政治局勢升溫，不僅會影響實體經濟活動，還可能爲金融市場帶來波動。

“面對上述挑戰，香港金融管理局將繼續堅守“保本先行、長期增值”的原則，謹慎而靈活地管理外匯基金。我們會做出適當的防禦性部署，保持高流動性，並持續進行多元化投資，致力於提高外匯基金的長期投資回報，確保外匯基金能夠繼續有效維持香港的貨幣和金融穩定。”餘偉文提到。