消費金融貼近需求惠民生

隨着政策紅利的持續釋放、金融科技的深度滲透以及消費升級的內在驅動，消費金融成爲2024年上市金融公司年報亮點。

發揮好協同效應

2024年，上市銀行零售業務普遍進入調整期，消費貸業務增長強勁。在擴內需、促消費的背景下，消費貸成爲零售業務的新增長點。中國人民銀行數據顯示，2024年四季度末，不含個人住房貸款的消費性貸款餘額達21.01萬億元，同比增長6.2%，全年增加1.24萬億元。多家銀行在2024年年報中披露的個人消費貸款數據有明顯增長。其中，平安銀行個人消費貸款餘額4746.63億元，同比增長13%；招商銀行個人消費貸款餘額3961.61億元，較上年末增長31.38%；中國農業銀行含信用卡在內的個人消費貸款餘額1.3萬億元，新增2943億元，增速28.3%；中國建設銀行境內個人消費貸款餘額5278.95億元，增幅25.21%；興業銀行個人消費貸款餘額973.13億元，較上年末增長13.18%。南開大學金融學教授田利輝表示，隨着國家提振消費政策的出臺，銀行零售業務有望逐步提速。消費貸業務有望在政策支持下繼續增長，成爲銀行重要的利潤來源。

近年來，消費的重要性在政策層面不斷強化。中國人民銀行實施適度寬鬆的貨幣政策，綜合運用準備金、再貸款再貼現等工具保持流動性充裕，並研究創設新的結構性貨幣政策工具，加大消費重點領域低成本資金支持。財政部安排超長期特別國債3000億元支持消費品以舊換新，已提前下達首批資金810億元，覆蓋家電、手機等12類商品。

對於政策利好，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認爲，貨幣政策與財政政策協同發力，能夠實現供給與需求的有效配合。上述舉措一方面通過降低消費信貸成本，提高了居民的消費能力；另一方面通過從供給側發力改善供給質量，提高了居民的消費意願。這些都有助於創造消費金融服務空間。

“參與消費券發放與促銷活動”在多家金融機構的年報中被提及：中國工商銀行通過品牌系列促消費活動，發放立減金、流量券等優惠；中國建設銀行承接196個城市76.96億元消費補貼金額，拉動民生消費742億元。

銀行承接政府消費券的模式印證了政策與金融工具的協同效能，能夠帶來雙贏。田利輝認爲，一方面，銀行參與發放和管理消費券能夠擴大客戶基礎，增強用戶黏性，並能藉此機會推廣其他金融產品和服務；另一方面，銀行作爲中介平臺，負責處理消費券的分發、驗證以及資金結算等工作，可以提高整個流程的安全性和效率。

從2024年年報中可以看到，金融機構與政府部門協同促消費效果明顯。對於下一步的合作方向，田利輝建議，雙方需要協同數字化基建，打通政務數據與銀行風控系統。

金融服務場景化

國家金融監督管理總局發佈的《關於發展消費金融助力提振消費的通知》明確要求，金融機構需圍繞擴大商品消費、發展服務消費和培育新型消費，豐富完善金融產品和服務。

面對經濟復甦與消費升級的雙重需求，銀行業金融機構通過大規模投放消費信貸、創新金融產品、優化服務流程等方式，持續促進消費潛力釋放。

深入滲透消費場景正在成爲消費信貸服務的發力點，這一點在多家上市公司的年報中得到充分體現。金融機構通過與零售商、電商平臺等合作，構建場景化金融服務體系，推動消費信貸產品迭代升級，實現金融與消費的深度融合。工商銀行與銀聯合作在山姆超市、京東到家、叮咚買菜等平臺開展消費促銷活動，聚焦老百姓日常買菜場景，開展滿減、立減活動。

場景化金融也體現在信用卡業務中。多家銀行在年報中提到，對信用卡採取“支付場景精準營銷”的策略。其中，文旅、美食、購物、跨境旅遊、留學等成爲信用卡業務推廣的高頻場景。

“場景化金融服務使得金融產品更加貼近日常生活需求，提高了服務的便捷性和用戶體驗感。”田利輝表示，場景化金融服務不僅有助於提高客戶轉化率，還能讓金融機構更好地理解客戶需求，從而設計出更符合市場需求的產品和服務。

記者在多份年報中注意到，年輕客羣的消費場景受到重點關注。多家金融機構在深入瞭解年輕客羣的生活方式、消費習慣及價值觀基礎上，打造專屬於青年的服務體系，滿足年輕客戶在財富消費端的多樣化需求。

中信銀行採取多種方式吸引年輕客羣：結合年輕用戶喜好，發行多款遊戲聯名卡；聚焦年輕人出行、購物等消費場景，上線“有顏有個性”的“顏卡”系列產品；建立新媒體渠道矩陣，在社交平臺開立官方賬號“中信銀行信青年”，持續傳播青年服務理念。中信銀行年報顯示，該行Z世代客羣達4677.99萬戶，“顏卡”系列信用卡累計髮卡量突破1500萬張，累計交易金額超3700億元。

“年輕一代正逐漸成爲消費主力，他們對於個性化、便捷性的要求越來越高。”田利輝分析，金融機構在年輕客羣中大力推廣消費信貸，背後的邏輯是客羣戰略卡位、場景精準匹配和數據驅動定價。同時，在傳統領域外，在線教育、遠程醫療服務及定製化旅行等新興消費場景也具有較大發展潛力。

構建可持續生態

在消費信貸規模擴張的同時，金融機構越發重視消費金融生態的可持續發展。

利率下行是年報中被多次提及的2024年消費信貸市場的顯著特徵之一。國有大型銀行及股份制銀行紛紛推出低利率產品。婁飛鵬指出，這種“薄利多銷”策略的背後，是銀行資金成本下降與市場競爭加劇的雙重作用，存在一定潛在風險。單純追求低利率來吸引客戶，可能導致銀行收益無法有效覆蓋成本。

部分銀行在年報中披露，正在開發AI風控模型，通過數字化手段優化信貸流程。田利輝表示，數字化風控體系的完善爲消費信貸擴張提供了底層支撐。AI風控模型能夠實時分析海量數據，快速識別潛在風險點，有效降低違約概率，而且能夠進行動態風險預警，實時監控還款行爲，實現了“AI+金融”的深度融合。

除了從自身層面控制風險，金融機構也越來越重視消費者教育。建設銀行在“3·15消費者權益保護宣傳週”“金融教育宣傳月”等活動中，面向老年人、青少年、新市民等客羣，積極開展線上線下教育宣傳活動，幫助廣大消費者提升風險意識，增強維護自身合法權益的能力。

2025年《政府工作報告》將“大力提振消費”列爲年度首要任務，明確提出實施提振消費專項行動，並通過財政貼息、金融支持等組合拳推動政策落地。可以預見，未來金融機構在促消費領域的發力空間依然廣闊。但同時，持續釋放消費動能仍需破解居民收入增長放緩、消費信心不足等深層次挑戰。婁飛鵬表示，金融機構需進一步平衡規模擴張與風險防控，深化金融科技應用，同時加強與政府、企業的聯動，共同構建促進消費的長效機制，實現金融動能與消費升級的良性互動。（經濟日報記者 趙東宇）