小米、比亞迪、蔚來“多線作戰” 新能源車險市場硝煙四起

南方財經全媒體記者 林漢垚 北京報道

在新能源汽車滲透率不斷提升、車險需求多樣化的背景下，越來越多的車企加速進軍保險市場，將車險納入自身的整體生態戰略中，既提供保險，又服務其汽車的銷售、維修等環節。

在近日召開的2024金融街論壇年會開幕式上，國家金融監管總局局長李雲澤透露，國家金融監管總局已於10月17日正式批覆法國巴黎保險集團聯合德國大衆汽車金服海外公司設立北京法巴天星財產保險股份有限公司（以下簡稱“法巴天星財險”），該公司股東不僅包括法國巴黎保險集團、傳統車企德國大衆集團旗下公司，還包括造車新勢力小米集團旗下的天星數科。

除小米通過參與籌建法巴天星財險獲得保險公司牌照外，比亞迪通過收購易安財產100%股權，獲得保險公司牌照，並將易安財險更名爲比亞迪財險。此外，還有蔚來、理想等一衆車企通過設立和收購保險經紀公司等方式來完成自己保險板塊的佈局。

新能源汽車滲透加速，車企競逐車險市場

根據中國汽車流通協會乘用車市場信息聯席分會數據，2024年9月，全國乘用車市場零售汽車210.9萬輛，其中新能源乘用車市場零售112.3萬輛，國內零售滲透率連續三個月突破50%，9月達到53.3%。

新能源車險的普及無疑將成爲未來車險市場增長的重要推動力，據東吳證券預測，2025年，新能源汽車銷量將達到1167萬輛，保有量達3693萬輛，保費規模達1865億元，佔車險總保費比例約爲18.7%；預計2030年保費規模將達5309億元，佔車險總保費比例約爲34.9%。

在這一背景下，小米、比亞迪、蔚來等新能源車企紛紛涉足車險業務，以期在快速發展的市場中“分得一杯羹”。

小米集團在擁有北京厚積保險經紀有限公司的基礎上再次參與財險公司籌建，小米集團旗下的天星數科與法國巴黎保險集團、德國大衆汽車金服海外公司聯合籌備北京法巴天星財產保險股份有限公司。

今年7月份，特斯拉在註銷2020年8月成立的全資子公司特斯拉保險經紀有限公司4個月後，再次申報“特斯拉保險經紀（中國）有限公司”。

更早以前，2018年7月，小鵬汽車斥資5000萬元設立廣州小鵬保險代理有限公司，但在2022年放棄了保險代理業務。

2022年1月，蔚來註冊設立了一家保險經紀有限公司，註冊資本5000萬元，由蔚來控股有限公司100%控股。同年12月，蔚來收購匯鼎保險經紀公司，順利拿下一張保險經紀牌照。

2022年5月，理想汽車全資入股了銀建保險經紀公司，獲得保險經紀牌照，後更名爲北京理想保險經紀有限公司。

2022-2023年，哪吒汽車申請了多個“哪吒汽車保險”“哪吒車險”等相關商標，但均未完成審批註冊。

比亞迪在成立保險經紀公司後又取得保險公司牌照。2022年3月，比亞迪出資設立比亞迪保險經紀有限公司。一年之後的2023年5月，比亞迪收購易安財產100%股權，獲得保險公司牌照，並將易安財險更名爲比亞迪財險。

北京工商大學中國保險研究院副院長兼秘書長寧威向21世紀經濟報道記者分析，車企通過不同方式參與新能源車險業務主要有兩方面考慮：第一是爲了獲取保險利潤，第二是形成產業閉環。

車企進入車險市場的佈局已然形成趨勢，這不僅是其業務延展的自然需求，更可能成爲車險市場未來格局重塑的關鍵因素。

東吳證券研報稱，在新能源車企可以簡化新能源車理賠流程，現階段保險公司缺乏新能源汽車定損人才，在事故後無法進行現場定損，需要新能源車企介入檢測纔可定損理賠，車企可憑藉技術優勢，提高整個車險理賠流程效率；其次，車企可以設計出車風險和理賠更匹配的創新性車險產品，憑藉承保車輛的出行大數據、智能駕駛方面的信息優勢，未來可以聯合保險公司推出個性化保險產品；此外，新能源車企壟斷了汽車銷售場景，新能源汽車直營模式的興起使得車企直接接觸新能源車險的購買人羣，從而直接獲取購買新能源車險的車主信息。

傳統險企仍可一戰

面對車企的不斷入局，傳統保險公司正在加緊佈局，以在新能源車險領域保持競爭力。

中國平安在業績報中指出，平安產險正在構建新能源專屬定價、服務、理賠體系；中國太保表示，太保產險新能源車經營力求把握市場規律，通過新模式精進管理，降低新能源車險保單成本率。

北京聯合大學商務學院金融系教師楊澤雲對記者表示，短期內，車企進入車險市場對車險市場格局影響有限。首先，國內外已有車企進入保險公司的市場並未產生較大影響。美國特斯拉進入車險後，美國車險市場變化不明顯。比亞迪車險截至目前也沒有對車險市場產生明顯影響。其次，國內車險仍然是統一條款和費率，各家保險公司只有較小的費率浮動空間。第三，目前的車企進入汽車保險，並未改變汽車保險的風險發生率和損失程度，且損失發生後的維修和零配件更換也沒有明顯不同，因而沒有明顯優勢。

傳統險企由於多年深耕車險市場，已佔據主要市場份額。有財險從業人士向記者表示，短期內，車險市場在汽車沒有重大迭代升級或顛覆性場景出現的情況下，老三家或老四家的格局並不會被打破。

該人士分析，傳統保險公司優勢是服務網絡和合作渠道，這些是車企運營車險所不具備的。另外，傳統保險公司的業務協同和服務能力也不是車企下場後一時半會能趕得上的。

但楊澤雲指出，當前的不變並不意味着未來的不變。長期，車企可以結合車輛行駛信息和出險情況等信息，通過保費激勵、調整生產工藝，甚至通過提高智能駕駛降低事故率等方式，降低車輛的事故發生率和維修成本，進而提高效率。甚至未來，新能源車進化成完全無人駕駛的智能車，則車險市場變化較大。

新能源車險高保費問題待解

儘管車企與傳統保險公司都在競逐新能源車險市場，但目前階段新能源車險高價難題仍亟待破解。

中國銀保信發佈的《新能源汽車保險市場分析報告》顯示，新能源汽車的平均保費實際上比燃油車高出大約21%，保費上漲也比較快。申萬宏源研報則顯示，新能源車險的賠付率平均接近85%。以車損險爲例，新能源車中佔比最高的家用車出險率高達30%，顯著高於燃油車的19%。

寧威對記者分析，目前新能源車保費高，其中一個主要原因是車企掌握着新能源汽車的關鍵性技術，但並不向保險企業共享駕駛行爲等重要信息，導致保險公司只能通過損失率、賠付率來進行定價。在無法區分致損原因的情況下，無法判斷從車還是從人因素，保險公司只能提高保費來維持利潤。

對於車企下場後，新能源車險保費能否下降，寧威表示：“綜合新能源技術突破可能性與車企的保險利潤企圖，我判斷即使車企下場，短時期內保險價格不會下跌。”

楊澤雲表示，車企進入保險市場，其主要優勢在於掌握車主以及車輛的風險信息，一方面期望通過保費激勵駕駛人員更加安全的駕駛行爲，實現風險減量；另一方面，可以通過風險事故及易損壞零配件，調整相關零配件生產工藝，降低事故維修和更換成本。

寧威進一步分析，車企親自下場參與新能源車險最大的意義在於車險市場上多了懂技術、車險產業鏈上交易成本低的企業。但交易成本的降低能否直接轉換成保險消費者的購買成本降低，目前還無法判斷。

新能源車險高保費問題也引起了監管部門的關注，9月27日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，介紹《國務院關於加強監管防範風險推動保險業高質量發展的若干意見》有關情況。國家金融監管總局財產保險監管司司長尹江鰲在發佈會上表示，金融監管總局將以新能源車險改革爲切入點，持續深化車險綜改，在鞏固“三項機制”成果的同時，研究優化新能源車險自主定價係數範圍，探索家用車網約運營組合產品，探討高賠付車輛風險分擔機制，儘量解決投保難問題。通過回溯數據優化基準費率，會同相關部門推進信息共享，推動降低新能源車險運行成本，比如降低出險率、降低維修成本等。