新勢力車企裂變多個梯隊，混動已成頭部陣營共性

威馬、愛馳、高合等二線新勢力車企的敗退後，以理想、蔚來、零跑、小鵬等爲代表的頭部新勢力車企已開始分化爲多個梯隊。

近日，多家新勢力車企接連公佈8月銷量，從整體情況來看，目前大部分新勢力車企的月交付量處於今年內的高位水平。其中理想汽車月交付超過4.8萬輛，再次獲得新勢力車企月交付冠軍，今年以來一直和理想纏鬥的鴻蒙智行則在8月被拉開了差距，月交付量爲3.4萬輛；零跑汽車繼續保持高速增長，月度交付量首次突破3萬輛，創歷史新高；此外，極氪、小米、哪吒、小鵬等車企均實現了月交付破萬輛，蔚來月交付量則連續4個月超過2萬輛。

繼7月新能源汽車滲透率突破50%之後，乘聯會預計8月新能源零售可達98.0萬輛，滲透率預計將進一步提升至53.2%。

在新能源汽車較好的增長態勢中，部分車企持續向上，亦有部分車企呈現出增長乏力的態勢，曾經被認爲是頭部的新勢力車企，月銷量的差距也開始逐步擴大。

“今年市場的壓力只會更大，一些銷量規模遲遲無法突破的新能源車企可能會就此被淘汰，過去被認爲是頭部的企業，也完全有可能被後來者取代，變成腰部企業，甚至是被淘汰。”某新能源車企規劃部管理層人士崔野向第一財經記者表示。

頭部裂變爲多個梯隊

過去數年裡，率先實現交付併成功IPO的蔚來、小鵬、理想被認爲是頭部三家造車新勢力車企，零跑汽車、哪吒汽車則緊隨“蔚小理”，共同組成新勢力車企的第一梯隊。2023年開始，格局開始發生變化：理想汽車異軍突起，年銷量超過30萬輛，成爲新勢力第一梯隊中獨一檔的存在，蔚來、小鵬、零跑、哪吒則並未拉開巨大差距，共同組成頭部的第二梯隊。

但2024年開始，頭部新勢力車企的格局生變。

受到新車MEGA銷量不及預期、友商產品競爭力增強等影響，理想汽車在今年年初一度丟掉了新勢力銷冠的位置，至4月降價並推出售價更低的L6車型後，理想汽車表現持續回暖。今年8月，理想汽車交付新車48122輛，同比增長37.8%。其中，理想L6成爲銷量主力，連續3個月交付量突破2萬輛。

而在今年一度將理想挑落馬下的是華爲旗下的鴻蒙智行。由於華爲鴻蒙智行旗下的問界新M7、問界M9持續熱銷，一度幫助鴻蒙智行超過理想，但近幾個月以來，在先期訂單逐步釋放，後續新發布的智界、享界訂單並未復現問界M7、M9的盛況之後。鴻蒙智行銷量規模出現了一定的下滑。8月鴻蒙智行全系交付新車33699輛，同比下滑23.6%。問界仍是其銷量主力，8月交付新車31216輛。

一度依靠入門級小車T03走量的零跑於今年實現了量價齊升。8月零跑汽車交付量達到30305輛，創歷史新高，同比增長超113%；其中，零跑汽車SUV家族交付佔比超72%，旗艦車型零跑C16交付超8000輛。

吉利銀河8月銷量26510輛，同比增長138%。其首款純電SUV銀河E5上市首月交付量便達到12230輛，採用混動動力總成的L系列產品8月累計交付量也達到了11571輛。

蔚來則在近幾個月擺脫了“蔚一萬”的窘境。8月蔚來交付新車20176輛，連續第4個月交付超2萬輛。9月開始，蔚來旗下的樂道品牌將正式開售，首款產品樂道L60已於近期陸續到店，此前蔚來董事長、CEO李斌曾表示，樂道品牌車型月銷2萬~3萬輛能保證盈虧平衡，首款產品訂單量遠超預期。

同時月銷破2萬輛的還是深藍汽車，8月深藍汽車銷售新車20131輛，同比提升37%，創月銷量新高。據深藍汽車品牌總監李攀介紹，截至8月底，深藍汽車的銷量已經超過去年全年，今年全年的目標是銷售25.2萬輛，12月目標爲月銷量突破4萬輛。

極氪8月交付18015輛，同比增長46%。儘管8月遭遇了“背刺用戶”的風波，但在增強了智駕、智艙等方面的配置之後，極氪007、極氪001等產品的競爭力進一步提升。據悉，在8月上旬產品升級之後，極氪的周銷量和訂單量處於持續增長之中。

2024年，小鵬汽車銷量走出前低後高的趨勢，7月該公司月交付量年內首次回到萬輛級別，8月進一步回暖至14036輛，同比增長3%。但和持續保持月銷2萬輛以上的蔚來、零跑相比，小鵬汽車仍有差距。但何小鵬表示，有信心在今年三季度和四季度交付量環比大幅增長，並在四季度創交付量新高。近日，小鵬MONA03正式上市，48小時訂單超過3萬輛，此外第四季度，小鵬還將推出P7+車型。

作爲今年才入局的後來者，小米已經實現了快速上量。8月小米汽車交付量超1萬輛，目前已連續3個月達成交付破萬輛，預計11月將提前完成全年10萬輛的交付目標。

2022年的新勢力銷冠哪吒汽車目前並未實現銷量上的大舉突破，8月全系整車交付11005輛，同比下滑9%，自2月起已經連續6個月出現同比下滑。

從目前的情況來看，理想和鴻蒙智行並且穩定月銷3萬以上的表現，組成了頭部新勢力車企中的第一梯隊，今年一直保持快速增長且開啓出海的零跑汽車則有望加入理想和鴻蒙智行行列。而在上述三家車企之後，月銷2萬輛已成爲第二梯隊的門檻，包括蔚來、極氪、深藍以及交付量持續攀升的小米，有MONA加持的小鵬都有望成爲第二梯隊的成員；哪吒、嵐圖、智己等月銷量仍在萬輛或者數千輛級徘徊的新勢力車企則組成了新的第三梯隊。

無混動，不頭部？

“在20萬元以上新能源汽車市場，理想汽車7月的市佔率達到18%，超越特斯拉成爲新能源汽車品牌銷量冠軍。” 理想汽車董事長兼CEO李想表示。

雖然都是新能源車企，但理想汽車和特斯拉有着明顯不同的底層技術路徑，在推出Mega之後，理想汽車完成了混動和純電的雙動力佈局，而特斯拉仍舊堅持純電技術路線。從目前國內市場的反應來看，採用混動技術路線的車企，往往能夠更容易獲得較好的銷量表現。

8月銷量破3萬的3家新勢力車企中，理想、鴻蒙智行以及零跑均採用了增程式混動和純電的動力佈局，此外，8月創下交付新高的深藍汽車，也採用了同樣的動力技術路線。

從整個新能源汽車市場來看，今年1~7月，純電動車型批發銷量爲323萬輛，同比增長6.9%；同期混動車型的銷量爲236.1萬輛，同比增速爲84.6%；國內混動、純電以及傳統燃油車的市場滲透率分別爲18%、25.1%和56.9%，其中混動的市場滲透率較去年全年增長了6.1個百分點。

目前混動細分市場的增速已經呈現出大幅跑贏純電的態勢。有部分車企高管認爲，到2030年前後，混動、純電和燃油會形成1：1：1的市場格局。從目前的情況來看，混動仍有較大的增長空間。

在此預期之上，已有多家過去堅持純電的車企，開始新增混動產品。近期，阿維塔推出阿維塔07車型，該車將採用增程和純電的雙動力佈局，此前上市的阿維塔11和阿維塔12也將推出混動版車型；極氪則宣稱，將推出混動系統，並於明年在旗艦SUV產品上應用這一動力系統。此外，廣汽埃安、上汽智己等此前堅持純電的企業，也在計劃推出混合動力產品。

崔野告訴記者，插混車型結合了燃油車和電動車的優點，目前國內插電混動車型普遍有較長的純電續航里程，在大部分工況下可提供媲美純電車的行駛質感；但在電量不足時，插混車型不存在補能焦慮，同時得益於高效混動技術的普及，當前插混車型使用成本較油車大幅下降，這也是插混車型熱度高居不下的主要原因之一。

此外，隨着車市價格戰的加劇，已有多家車企喊出了“油電同價”，和純電車相對較高的售價相比，目前插電式混動（包括增程式混動）產品售價已幾乎和純燃油車持平，比亞迪、長安、吉利等多家車企的緊湊級混合動力轎車，起售價不到8萬元，已和朗逸、軒逸等緊湊級燃油轎車的定價相當。

目前在國內市場的主流車企當中，僅特斯拉、蔚來、小鵬暫無推出混動產品的規劃。