債券ETF規模創新高 櫃買中心提醒留意投資風險

債券ETF亮點 圖／經濟日報提供

上櫃債券ETF規模持續刷新歷史紀錄。截至今年3月22日止，計有81檔追蹤債券指數的ETF於櫃買中心掛牌交易，總資產規模達新臺幣2兆2,855億元，今年以來債券ETF申報追募金額已達3,980億元。

在次級市場部分，今年度債券ETF總成交金額爲6,568億元，成交日均值達128.78億元，較去年日均值50.71億元大幅成長154%，交易人次則突破100萬人次，其中自然人交易人次達102萬人次，顯示債券ETF也成爲一般投資人的投資新寵。

目前上櫃81檔債券ETF中，除兩檔未配息，其他79檔皆有配息機制。櫃買中心提醒，債券ETF配息率不代表報酬率，且過去配息率亦不代表未來配息率，債券ETF會根據可分配收益來決定分配金額或不分配，此外，ETF淨值會隨市場因素而上下波動，故其報酬是無法與定存利率直接相比較。

投資人應瞭解投資債券ETF包含利率風險、信用風險及匯率風險等，其中利率風險是指市場利率變動造成債券價格漲跌，致影響債券ETF的淨值及價格。

信用風險係指債券發行人信用惡化或倒閉，而造成跌價損失或無法償付債券本息所造成投資損失，而目前債券ETF皆爲投資外幣計價的債券，若標的資產的幣值下跌，也會產生匯率風險。

因此投資人在進行資產配置或長期投資而投資債券ETF時，不應以短期資金投入，應考量自身的財力適度配置及風險承受度，評估是否投資及選擇合適的投資標的。

櫃買中心指出，債券ETF的投資標的爲債券，屬於固定收益商品，爲資產配置中重要的一環，且通常需要長期持有才能發揮投資效益。

投資人想了解債券ETF相關資訊，可在債券ETF交易時間內，於基本市況報導網站（mis.twse.com.tw）查得市場即時成交行情及即時預估淨值，另也可透過櫃買中心網站《ETF專區》及《ETF訊息中心》，取得各檔債券ETF相關資料。

此外，在公開資訊觀測站及各投信官網，也可查詢ETF相關公告、收益平準金等相關資訊，可善用前揭資訊評估投資商品風險。