債市收盤|財政增量落地在即，債市長端避其鋒芒，10年國債利率上行約1bp

財聯社10月11訊（編輯 劉晨）央行繼續保持大幅淨回籠操作，但資金利率持續走低，DR001加權已經來到1.4%以下區間。利率債走勢長短端分化。具體來看：

國債期貨收盤微漲，30年及10年期主力合約漲0.03%，5年期主力合約漲0.06%，2年期主力合約漲0.01%。

銀行間主要利率債收益率漲跌不一，截至下午16:30，10年期國債活躍券240011收益率上行0.5bp報2.1325%，30年期國債活躍券2400001收益率上行1.25bp報2.295%，10年期國開活躍券240210收益率上行0.5bp報2.2225%。

（數據來源：QB，財聯社整理）

交易員表示，早盤債市延續做多勢頭，尤其權益市場繼續走弱，更加助推盤中多頭情緒，30年國債期貨合約盤中最高漲幅突破0.5%。下午不斷有關於週六財政發力規模的猜想傳出，疊加中午一級市場的30年特國中標利率較高，利率債長端止盈盤增多，尤其國債期貨收盤後，30年國債活躍券利率上行約2.5bp。

華泰固收報告稱，節後股市開盤高開後低走，債市隨之調整。從理財破淨數據來看，近期理財破淨數量增加，但仍少於2023年9-10月。目前來看，理財、債基進一步贖回在所難免，尤其是理財淨值公佈有滯後性，居民看到理財淨值回撤後可能將繼續贖回理財。這可能是引發超調的關鍵因素，且幅度難測。財政發力情況落地，股市反彈歇腳期可能帶來轉機。

公開市場方面，央行公告稱，爲維護銀行體系流動性合理充裕，10月11日以固定利率、數量招標方式開展了942億元7天期逆回購操作，操作利率爲1.5%。Wind數據顯示，當日2780億元逆回購到期，據此計算，單日淨回籠1838億元。

資金價格方面，Shibor短端品種多數下行。隔夜品種下行12.1BP報1.406%；7天期下行17.4BP報1.526%；14天期下行2.1BP報1.92%；1個月期持平報1.82%。

銀行間回購定盤利率集體下跌。FR001報1.4300%，跌22.00個基點；FR007報1.9000%，跌20.00個基點；FR014報2.1000%，跌10.00個基點。

銀銀間回購定盤利率集體下跌。FDR001報1.4300%，跌10.00個基點；FDR007報1.7000%，跌10.00個基點；FDR014報1.9200%，跌3.00個基點。

一級市場方面：

財政部2024年超長期特別國債(六期)(第一次續發)已招標結束，期限30年，加權中標收益率2.2987%，全場倍數2.37，邊際倍數1.27。

交易所債券市場收盤，地產債漲跌不一。

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分別是：H0寶龍04、24陝投K3、24陝煤K2、21臨滄債、24風電K1。具體如下：

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分別是：H9龍控01、22萬科04、22濟建Y3、24玉開債、21萬科02。具體如下：

銀行間回購利率漲跌互現，具體如下：

存單方面，今日3M期國股在1.7%-1.87%位置需求較好，較前一日下行18bp，1Y期國股報在1.92%-2.03%的位置，較前一日下行2.5bp。AAA級存單方面，9M成交在1.99%，1Y成交在1.99%的位置。