中信建投表示應該以牛市思維做出投資決策；滬深交易所明日全網測試

全球宏觀

1、美聯儲巴爾金：通脹的最後一公里可能比預期的還要耗時，擔心明年價格壓力可能會卡住。勞動力市場緊張以及因美聯儲降息而刺激的需求可能會導致通脹在明年仍高於美聯儲2%的目標。

2、美國勞工統計局：美國9月失業率降至4.1%，失業總人數爲680萬。這些數據高於一年前的水平，當時失業率爲3.8%，失業人數爲630萬。非農就業人數增加了25.4萬人，高於此前12個月平均每月20.3萬人的增幅。

3、德國統計局(Destatis)公佈的初步數據顯示，德國9月份調和消費者物價指數（Harmonized Index of Consumer Prices，HICP）回落至1.8%，低於預期。HICP是歐洲央行的通貨膨脹和物價穩定的消費物價指數，採用歐元的成員國價格指數的加權平均。按月計算，德國9月初步HICP指數下跌0.1%。

4、全國組織機構統一社會信用代碼數據服務中心日前發佈數據顯示：截至目前，我國製造業企業總量突破600萬家。我國製造業企業的規模和質量逐步提升，國家政策促進經濟結構優化升級的效果逐漸顯現。據統計，截至目前，我國製造業企業總量達603萬家，較2023年底增長5.53%，其中與戰略性新興產業有關的企業51.53萬家，佔製造業企業總量的8.55%，較2023年底增長6.35%。

股市動態

1、據央視財經，上海證券交易所將於10月7日組織開展系統開機連通性測試，爲相關機構開機驗證提供連通性測試環境。同時，深交所也將於同日開展相關測試。從上交所瞭解到，此次測試是節假日後的例行測試，但在目前一天交易量超2.5萬億元的情況下，就顯得格外重要。據瞭解，此次參測單位包括上交所技術公司、上交所信息公司、相關核心機構以及券商等金融機構。

2、中信建投研報認爲，隨着金融政策組合拳出臺，A股上演“奇蹟5日”，市場情緒迅速脫離恐慌區，僅5個交易日即直入亢奮區。目前市場情緒時隔3年重回高漲區，時隔4年重回亢奮區，當前高漲的投資者情緒，意味着A股市場已經進入了新階段，我們更應該以牛市思維做出投資決策。

3、據香港聯交所披露易數據，紫金礦業獲摩根大通於9月30日以每股均價17.7961港元增持約1248萬股，涉資約2.22億港元。增持後，摩根大通最新持股數目約爲4.31億股，持股比例由6.98%上升至7.19%。

4、據數據寶統計，9月以來，共32只金股獲得機構資金淨買入逾億元，其中6股獲機構淨買入超10億元，分別是東方財富、中信證券、華泰證券、萬科A、寧德時代、瀘州老窖。以9月30日收盤價與年內高點相比，5股回撤幅度超20%，分別是卓勝微、古井貢酒、金山辦公、東方雨虹、瀘州老窖五大龍頭股。卓勝微回撤幅度最大，該股9月30日收穫20cm的漲停板，A股市值逼近500億元，最新收盤價較年內高點回撤幅度達到34.18%。

5、10月解禁市值規模合計1075.77億元，爲本年度解禁市值規模最小的月份，罕見降低至千億元水平，僅高於2016年10月和7月兩個月份的解禁規模。本月將有120只個股解禁。解禁比例來看，15只個股的解禁比例超50%。華瓷股份、尤安設計、高鐵電氣、旺成科技、深圳瑞捷的解禁比例較大，均超74%。田野股份、志特新材、瀘州老窖、工業富聯的解禁比例較小，均不到0.1%。

6、中金髮布研究報告表示，假期期間港股與中概繼續大漲，被動外資加速流入，但存量規模佔比不大；交易型資金存在一定透支，主動外資本週轉爲流入，但規模尚不顯著，主動外資的後續動向值得關注，不過其持續流入需要更多政策和更爲樂觀的預期驅動。本週海外主動型基金轉爲流入A股1.9億美元，流入港股和ADR 1.2億美元，規模雖然不大，但卻是2023年6月底以來連續65周流出後首度轉爲淨流入。

7、據Wind數據統計，2024年三季度，共有25家企業實現IPO，融資規模爲153.745億元，較上季度的14單IPO、88.7432億元的融資規模有所回升。自2023年發佈“827新政”，階段性收緊IPO以來，IPO市場熱度持續降溫，新股發行數量與融資總規模持續下滑。2024年三季度，IPO市場首次出現回暖上揚。

公司要聞

1、沙特主權財富基金子公司Savvy Games Group副主席Faisal bin Bandar王子接受採訪稱，該基金正在考慮增持任天堂和其他日本遊戲公司的股份。

2、近日，中國船舶集團有限公司旗下滬東中華造船（集團）有限公司爲“卡塔爾百船建造計劃——卡塔爾北部氣田擴能船舶購置項目”17.4萬立方米大型液化天然氣（LNG）運輸船2號船“烏姆·古瓦伊琳娜”號，提前2個半月完工簽字交付。這是滬東中華繼今年5月份首次實現一個月交付2艘船後，再次刷新單月交付3艘大型LNG船中國船舶建造史上新紀錄。據悉，目前滬東中華同時在建各型民船達到23艘。

3、蔚來汽車發佈《蔚來能源9月加電報告》，截至9月30日，蔚來在全國建設換電站2556座。其中高速公路換電站859座，累計爲用戶提供換電服務超5410萬次，提供電池靈活升級服務295366次。截至9月30日，蔚來佈局充電站4023座，充電樁23552根，累計提供充電服務超4800萬次。同時，接入第三方充電樁超108萬根。

4、據比亞迪汽車，海豹車系9月熱銷58285輛；漢家族9月熱銷24525輛，環比增長44.02%；唐家族9月熱銷12552輛，同比上漲20.59%。

5、鴻海（富士康）第三季度營收1.85萬億臺幣，同比增長20.15%。

行業觀察

1、10月5日，崔東樹發佈歐盟車市跟蹤。數據顯示，2024年1-8月的歐盟銷量達到811萬臺，同比增長2%，但初步統計的歐盟8月的銷量僅有71萬臺左右，嚴重低迷。

2、10月5日，克而瑞研究中心發佈報告稱，從歷年65家典型房企的融資總量來看，2024年前三季度的融資總量爲3507億元，同比下降29%。從季度表現來看，各季度同比降幅有所收窄，一二季度分別同比下滑了41%及29%，而三季度同比降幅收窄至16%，環比上升17%。另外從債務到期來看，2024年前三季度房企債券到期規模達3895億元，而發行規模僅有1509億元。

3、國家統計局、科學技術部和財政部聯合發佈的《2023年全國科技經費投入統計公報》顯示，2023年我國研究與試驗發展（R&D）經費投入總量爲33357.1億元，比上年增長8.4%，保持穩定增長趨勢。

4、9月29日國慶黃金週運輸啓動以來，全國鐵路累計發送旅客1.05億人次，運輸安全平穩有序。10月4日，全國鐵路發送旅客1754.7萬人次，連續5天超1700萬人次。10月5日，鐵路客流繼續保持高位運行，中短途客流增加，預計發送旅客1795萬人次，計劃加開旅客列車947列。

金融數據

1、中國人民銀行日前發佈的報告顯示，我國人民幣跨境使用規模穩步增長。2024年1月至8月，人民幣跨境收付金額合計爲41.6萬億元，同比增長21.1%。

2、彭博美元即期指數本週上漲1.6%，創2022年9月以來最大單週漲幅。日元受到的衝擊最爲嚴重，本週兌美元下跌4.4%，創2009年以來的最大單週跌幅。

3、據美國商品期貨交易委員會（CFTC）數據，10月1日當週，槓桿基金逼近歷史最大規模的美國國債期貨淨空頭頭寸有所回落。

4、中國物流與採購聯合會10月5日公佈9月份中國大宗商品指數。從指數運行情況看，受市場需求回暖、央行降息降準等因素提振，多數大宗商品價格自低位反彈，9月份價格指數跌幅較上月大幅收窄。9月份中國大宗商品價格指數爲110.1點，環比小幅回落0.2%，降幅較上月大幅收窄3.4個百分點。