專家傳真－創投×影響力投資 共創永續未來

將垃圾化爲各種創新建材的小智研發，則利用各式回收再製的打造出全新魅力的建築與空間。最知名的實例，即是「遠東環生方舟」。圖／本報資料照片

全球暖化、氣候變遷、能源匱乏和環境污染等問題，近年來持續惡化，對全球的永續發展構成嚴峻挑戰。我們這一代人必須採取積極行動，解決這些問題，才能找到永續發展的道路。

影響力投資（impact investment）針對ESG全球永續所面臨的關鍵問題進行投資，產生正面可衡量的影響力，同時爲投資人創造合理的財務回報。ESG投資決策早期是以排除法來篩選，選擇「不造成環境社會負面影響」篩選投資標的。希望經由資本來影響企業對ESG的重視及實踐。影響力投資則是從解決問題的角度出發，主動發掘投資新興的科技或是應用項目，解決環境問題、提升社會福祉、增進健康照護，以達成全球永續目標。

■全球影響力投資 關聯資產已逾2.3兆美元

根據IFC的統計，全球影響力投資關聯資產已經超過2.3兆美元。影響力投資需要發掘新興早期科技應用項目，創業投資公司 （下稱創投）則是影響力投資裡不可或缺的關鍵角色。

而着眼於投資早期新創公司的中經合，更是透過影響力投資心法，扶植能解決人類生活及市場發展痛點的新興科技，主動爲生活帶來改變。自創立以來諸如無線通訊、最早出現的電子商務平臺、聲霸卡，以至於近代出現的無人駕駛、腦機介面、回收再利用／再生材料及潔淨能都是。近年更聚焦於高科技、永續發展及生物醫療三大領域。

永續發展領域如核融合、生物可分解材料及塑膠製品回收，不僅減少環境污染，更能改善地球可持續性。尤其潔淨能源解決方案是近年全球積極追求的目標，且電力即國力，更是經濟和產業發展必需的基礎建設。中經合早於八年前即投資聚界潔能，專注於桌上型核融合設備的研發；而核融合是潔淨能源產業的聖盃。聚界潔能已有全球第一個核融合反應器能量增益比（Q值）大於一，且在實驗室有長時間運行超過八小時的紀錄。核融合反應的過程中不會產生輻射及污染，是綠色潔淨的能源。目前公司已經開始進行產品的商業化。核融合的科技研發過程有很多挑戰，但是我們將它視爲創新的機會。科技的應用領域非常大，成功商業化後，將會是下一代的能源革命，對全球能源產業有巨大的影響力。

而專注將垃圾化爲各種創新建材的小智研發，則利用各式回收再製的打造出全新魅力的建築與空間。最知名的實例，即是以150萬支回收塑膠瓶在臺北花博公園圓山園區內九層樓高的「遠東環生方舟」。以及與Nike合作利用廢棄的包裝盒、咖啡杯蓋製成鞋盒「AIRBAG」等成功案例。不但減低環境污染，也大幅度降低了碳排放，達成永續的循環經濟體系新實踐。

■新興科技有助 降低產業成本提高效率

而新興科技如人工智慧、機器人、產業互聯網，自動駕駛協助產業，可降低產業成本提高效率；醫療科技如基因編輯、新藥開發、腦機介面，則能改善健康照護，並增進社會福祉。包括成功在日本上市的臺灣獨角獸Appier，則是以運用人工智慧協助企業全渠道的行銷，幫助企業降低成本提高效率。公司順利於2021年在東京證交所上市。也致力成爲ESG最高標準的公司，例如公司所選用的數據中心必須使用100％的可再生能源；公司的辦公場所，已有76％ 符合LEED 綠建築標準的辦公大樓。

此外，我們也投資了利用全新現代化科技建置垂直農場種植無農藥、無污染的生鮮蔬菜的源鮮智慧農場。成功的在桃園完成第一個觀光農場後，也開始將技術輸出到其它氣候不適合生長新鮮蔬菜的國家。在這些氣候不穩定的區域，可以在當地提供全年無休持續穩定的新鮮蔬菜供應，解決社會市場需求，同時省卻許多蔬菜跨海運輸的成本，對社會及環境提供重大的貢獻。

這些投資案例都證明了創投在影響力投資裡所扮演的重要角色。透過投資協助解決ESG所面臨的問題、提升社會福祉。也期待投資人更能瞭解創投及影響力投資的的重要性，結合資本及創投，扶植更多的對全球永續發展有影響力項目，也爲我們人類美好的未來，盡一份心力。