0.8折，這家AMC拿下個貸最大不良資產包
捷信消金260億的資產包有了新消息。
公開消息稱，多家地方AMC參與了招投標，最終江西瑞京資產以8分的"高價"，總價19.6億元拿下。此前市場傳言稱海南新創建以5分拍賣價拿下，如今價高了不少。
而該資產包規模之大，刷新了個貸不良轉讓歷史紀錄，也備受市場矚目。
有從業者表示，想要處理260億量級的不良資產，"最少需要50家80人團隊以上的隊伍"。由於規模過大，此前不少人猜測會是"聯合收購"。而拿下該資產包的瑞京資產也被稱爲是"最大贏家"。
有從業者表示，這260億資產包是捷信"最後一批"不良資產。這意味着，捷信消金完成清倉表外業務。
公開信息顯示，2022年，捷信集團的核心市場已經逐漸變爲東南亞和中東歐市場。不過近日有接近捷信消金的從業者表示，捷信已將東南亞業務出售給了日本最大的金融機構——三菱UFJ金融集團（又稱三菱日聯金融集團）。這一消息還未得到官方證實。如果消息屬實，那麼這個曾經的消金巨頭在亞洲的市場規模將一縮再縮。這也從側面表明，本土企業競爭之激烈。
01、2023年實現淨利潤1.42億元
2024年4月，據第一財經報道，捷信消金即將轉讓本金規模260億的資產包。該不良資產轉讓包報價約爲20億元。
此前有從業者表示，該不良資產包在在北京線下進行招投標，海南新創建成爲此次招投標的最大黑馬。而最終經過多輪報價，瑞京資產以19.6億價格拿下，成爲最大贏家。
據透露，此次捷信招投標的個貸部分成交價格在8分左右，最終整體的成交金額達19.6億元。
8分錢，相當於標的物的0.8折，這比5分的市場價高了不少。
而之所以拿下個貸不良轉讓最大包，瑞京資產實力也不容小覷。公開信息顯示，江西瑞京資產最初由5個股東在2018年共同發起設立，註冊資本15億元。其第一大股東是銀泰系旗下的中國銀泰投資有限公司，持股35%。
在財務數字上，截至2023年末，其資產總額67.3億元，同比增長27%；淨資產20.76億元，同比增長7%，營業收入3.72億元，同比增長14%；淨利潤1.42億元，同比增長65%。
江西瑞京資產近來出手不凡。2021年3月，江西瑞京資產才獲批不良貸款轉讓試點工作，就於2024年初連續收購平安銀行三項個人信用包，併發布與平安銀行的債權轉讓暨債務催收聯合公告。
02、捷信"最後一批"不良資產？
作爲銀監會批准設立的首批四家試點消費金融公司之一，捷信消金也是中國首家外商獨資的消費金融公司。
公開信息顯示，捷信消費金融成立於2010年，2019年時資產規模超過千億元，一度員工人數超過7萬人，全國設立近24萬個POS點，覆蓋300多個城市，一度爲國內行業內最大的消費金融公司。
但近幾年，捷信消金經營業績下滑，資產規模也大幅縮水。最新財報顯示，2022年，捷信消費金融公司總營收爲3.86億歐元 (約30.45億元人民幣)，同比大幅下降66%；利息淨收入總額爲1.9億歐元(約14.99億元人民幣)，同比下降了73%。但淨利潤情況卻並未披露。
此外，PPF集團2022年財報顯示，作爲全球化的消費金融巨頭，捷信集團營業收入爲15.79億歐元，同比下降26%，淨虧損爲16.12億歐元，虧損幅度擴大432%。2022年，捷信集團的核心市場從原先的中國市場，逐漸變爲東南亞和中東歐市場。
此前有消息稱，浙商資產將接手260億的資產包。但也有從業者認爲，由於該資產包體量過大，浙商資產一家"吃不消"，因此很大概率會是聯合收購。
從過往來看，早在2021年，捷信消金轉讓過規模108億元的資產包給浙商資產，最終浙商資產拿到86億元，平安普惠拿下22億元。2023年，浙商資產又定向獲得來自捷信金融的本息合計169.76億元的資產包。而此次的260億元，有從業者表示，將是捷信"最後一批"不良資產。
03、消金公司佔比達15.6%，大部分持觀望態度
銀登中心披露的"不良貸款轉讓試點業務統計"顯示，2023年全年，不良批量轉讓成交項目爲553單，成交規模達到1193.7億元，較2022年的369.9億元增長222.71%。其中，個貸不良資產批量轉讓資產包共成交390單，同比增長353%，成交金額達965億元，同比增長449%。
在2023年累計成交的資產中，消金公司佔據一席之地，成交金額達183.7億元，佔比達15.6%。
在這背後，地方AMC走在試點前列。在2023年四季度的成交中，地方AMC受讓的資產規模佔比達87.3%。
儘管個貸不良處置市場大幅攀升，但在國內市場，由於估值體系不成熟、處置能力不健全，導致該業務成本高、利潤低，處置起來並不容易。
以國厚資產爲例，2023年，國厚資產營業收入再度縮水約11.89%至4.84億元，淨利潤方面，虧損6.86億元，虧損程度進一步擴大。
對於鉅額虧損，國厚資產一方面將其解釋爲"對長安保險的投資"，另一方面，解釋爲"受宏觀經濟下行影響，公司部分資產包處置不達預期，導致公司資金回收不達預期"。
而此次捷信消金的資產包之所以走的線下招投標流程，有消金從業者表示，不良處置歷來都是監管檢查的重點，但是銀登中心在催收、徵信等問題上沒有完全交割清楚，加上市場價太低，因此大部分消金公司目前對場內交易依然持觀望態度。